1. 토큰을 잠글 가치가 없습니다.
DeFi에서는 5가지 경제학의 잠금 메커니즘이 한때 대중화되었습니다. 일정 기간 동안 토큰을 잠그면 그 대가로 추가 혜택이나 유틸리티를 받게 됩니다.
그 결과 일부 사람들은 약세장에서 잠긴 토큰이 -90% 하락하는 것을 목격했습니다. 나는 토큰을 유동적으로 유지하는 것을 선호합니다.
2. '스마트머니'는 없습니다.
이 분야의 "가장 똑똑한" 사람들은 모두 돈을 잃고 있습니다(3AC, Alameda, VC).
뛰어난 체스 실력, MIT 학위, 코딩 실력만으로는 탐욕과 부실한 리스크 관리를 막을 수 없습니다. 단지 거물의 뒷받침이 있다고 해서 프로젝트에 투자하지 마세요.
3. 암호화폐에서 아직 실패하기에는 너무 큰 것은 없습니다.
기억해 주세요:
- 3AC
- FTX
- 루나
4. 재무부의 조치에 대해 의문을 제기하십시오.
계약의 보물은 계약의 생명선이며 돈이 없다는 것은 계약이 없다는 것을 의미합니다.
1) 3AC는 일부 계약 재무부를 비밀리에 관리합니다.
2) 일부 창업자는 자신의 자금을 비밀리에 사용하여 거래를 수행합니다.
잘못된 재무 관리는 좋은 프로젝트를 망칩니다.
5. 강세장(Bull Run)은 쉽지만 모든 프로토콜이 암호화폐의 겨울을 견딜 수 있는 것은 아닙니다.
항상 스스로에게 물어보세요:
1) 프로토콜의 자금 출처가 기본 토큰 외부에 있습니까?
2) 2년 이상 생존할 수 있을 만큼 충분한 활주로가 있습니까?
3) 비용은 합리적인가?
6. 파산 소문이 돌면 자신을 보호하십시오.
- "안정적입니다";
-"FTX가 파산할 확률은 0%에 가깝습니다."
어떤 일이 일어나려고 할 때 돈을 보호하십시오. 아무도 당신을 위해 그것을 해줄 수 없습니다.
7. 개인 숭배를 조심하십시오.
"권력은 부패한다. 절대 권력은 절대적으로 부패한다."
올해는 모든 주인공이 쓰러졌습니다.
- 다니엘레 세스타
- 권도도
-주 수
-SBF
올라가는 길에 그들과 함께 탈 수 있지만, 피할 수 없는 붕괴가 일어나기 전에 빨리 나가세요.
8. 알고리즘 스테이블코인은 여전히 헛된 꿈입니다.
UST 충돌;
콩부실채권;
FEI/USN 붕괴;
USDN/USDT는 페그 아래에서 거래되고 있습니다.
사람들은 이러한 실험이 성공할 수 있도록 계속 노력하겠지만, 저는 법정화폐가 지원되는 스테이블 코인을 보유하고 멀리서 지켜보는 편이 낫습니다.
9. 크로스체인 브리지는 위험합니다.
Vitalik은 크로스체인 브리지의 보안 문제에 대해 경고했습니다.
Axie의 Ronin Bridge(6억 2400만 달러);
솔라나(Solana)의 웜홀(3억 2,600만 달러);
하모니 브릿지(1억 달러);
노마드(1억 9천만 달러).
크로스체인 브리지를 사용하면 위험이 더해집니다.
10. 무료 소득 같은 것은 없습니다:
20% 앵커 UST;
CeFi로 5% 비트코인 수익률을 얻으세요.
기업은 이러한 상품을 마치 은행만큼 안전한 것처럼 판매합니다. 하지만 수익률은 높은 위험(-100%)을 감수해야 합니다. 코인을 콜드 지갑에 보관하고 아무 것도 얻지 못하는 것이 완벽하게 가능합니다.
11. 암호화폐는 여전히 매크로에 묶여 있습니다.
이더리움의 합병은 암호화폐의 가장 큰 기술적 성과 중 하나였지만 불행히도 거시적 바람이 너무 강해서 ETH가 이륙할 수 없었습니다. 현재 연방준비은행의 정책과 금리 결정은 암호화폐의 시가총액을 결정합니다.
12. 후광 효과에 주의하세요.
- Forbes 표지의 SBF;
- FTX는 BlockFi/Voyager를 구출했습니다.
- FTX는 스포츠 선수를 후원합니다.
후광 효과는 사람들이 실사를 하지 않고 충분한 돈을 투자하면 누구도 어려운 질문을 하지 않는다는 것을 의미합니다.
13. 정확한 최고점이나 최저점을 기다리려고 하지 마세요.
완벽한 타이밍을 가질 수는 없으며 타이밍을 맞추려고 노력하면 자금이 손상될 수 있습니다. 더 간단한 전략은 상승장에서 고정 투자를 종료하고 하락장에서 고정 투자를 계속하는 것입니다.
14. 하락장에서 플레이할 게임이 아직 남아 있습니다.
우리는 실질 수익 이야기가 여름 무렵부터 지속되는 것을 보았습니다.
GMX와 GNS에 초기 투자한 사람들은 엄청난 수익을 냈습니다. 약세장에서는 이야기의 수가 적습니다. 거시적 상황이 개선될 때까지 너무 많은 이야기가 잊혀집니다.
15. 암호화폐가 백그라운드로 들어갈 때 채택이 발생합니다.
Reddit의 대부분의 사람들은 암호화폐 관련 콘텐츠를 싫어하지만 Reddit의 "디지털 컬렉션"은 매진되었습니다. 핵심은 암호화폐 부분을 눈에 보이지 않고 마찰 없이 만드는 동시에 가치를 제공하는 것입니다.
16. 이더리움 레이어 2는 계속 유지됩니다.
이더리움 레이어 2는 L1 알트코인에서 TVL을 빨아들이고 있습니다(Arbitrum과 Optimism은 모두 상위 10위 안에 듭니다).
Starknet 및 zkSync와 같은 영지식 롤업이 다가오고 있습니다. 미래는 ETH의 두 번째 계층과 애플리케이션 체인 간의 전쟁이 될 것 같습니다.
17. 역사적으로 암호화폐는 4년 주기로 작동합니다.
주기가 끝날 무렵에는 사람들이 주기를 연장하려고 하는 것을 볼 수 있습니다.
- S2F 차트;
- "슈퍼 사이클";
- 비트코인 연기 이론.
사람들은 강세장이 더 오래 지속될 것이라고 생각하도록 재정적으로 인센티브를 받습니다.
18. 수입원을 모른다면 수입원은 본인입니다.
그 노드 프로젝트를 모두 기억하시나요? 수익금이 어디서 나오는지 누구도 대답할 수 없습니다.
수익은 신규 진입자로부터 나오므로 투자하기 전에 가치가 어떻게 생성되는지 이해해야 합니다.
19. 역사는 반복되지 않지만 운율이 맞는 경우가 많습니다.
- 마운트곡스 FTX;
- 비트커넥트 테라 루나.
다음 주기에는 거래 플랫폼이 붕괴될 것이고, 다음 주기에는 새로운 컬트 지도자가 등장할 것입니다.
인간의 본성은 바꾸기 어려우며 다음 세대에게 경고하는 것은 우리의 몫입니다.
20. FUD를 찾아보세요.
토큰이 뜨거워지면 주변의 목소리는 하나뿐이고 포모(Fomo) 사고방식은 사람들이 합리적인 토론을 하기 어렵게 만듭니다.
- 그들은 당신의 캐릭터를 공격합니다
- 그들은 당신에게 불리하게 사용할 수 있는 오래된 트윗을 모두 찾아냅니다.
따라서 투자할 때 FUD를 찾으십시오.
21. 인류는 실패했지만 DeFi는 그렇지 않았습니다.
올해 가장 큰 재난은 인간의 탐욕, 위험 관리, 사기 및 잘못된 결정입니다.
CeFi 회사가 부실하면 DeFi 대출이 가장 먼저 상환됩니다. 사람보다 코드를 신뢰하는 법을 배우십시오.
22. 자신을 돌보는 법을 배우십시오.
개인 키를 마스터할 수 없다면 이는 귀하의 토큰이 아닙니다.
우리는 매 사이클마다 이 교훈을 배워야 할 것 같습니다. 거래 플랫폼의 모든 토큰은 "IOU"입니다.
토큰을 보호할 하드웨어 지갑이 없으면 토큰은 귀하의 것이 아닙니다.
