현재로서는 이번 단계적 저점 매수 후 반등을 노린 트레이딩이 성공적이지 못했다. 하락 추세에서 역추세 매매가 얼마나 어려운지 제대로 증명된 셈. 하지만 이 시장에 오래 있다 보면 자꾸만 롱을 잡고 싶어진다. 이론적으로는, BRS=100일 때 매수하고 BRS가 0으로 돌아올 때 매도하면 한 번의 완벽한 스윙트레이딩이 된다. BRS 신호의 과거 데이터를 백테스트해보면, 불마켓과 베어마켓 전환기 때 반등을 잡는 성공률이 대략 70% 정도였다. 하지만 여기에도 여러 불확실한 요소가 있다. 예시를 들자면 (BTC 가격은 보기 쉽게 블루라인으로 표시): (그림1) 그림1의 2번처럼 BRS가 100에 살짝 닿았다가 바로 하락하고, 그때 BTC가 소폭 횡보하는 경우는 대체로 실패로 끝난다. 왜냐면 그 이후 BRS가 다시 100에 도달할 때 BTC가 하락하기 때문. 만약 우리가 첫 번째 신호에 매수해서 BRS가 0으로 돌아올 때까지 들고 있으면 손실을 본다. 그래서 우리가 봐야 할 것은 "BRS가 100에서 일정 시간 유지되는지"다 — 즉, 공포가 충분히 해소되는 구간이 필요하고, 그 다음에 BRS가 0축으로 향할 때 BTC도 같이 반등하는 흐름이 나온다. 하지만 여기에도 또 하나의 문제가 있다: BRS가 100에서 머무는 동안 BTC는 위아래로 변동성이 크다. 즉, BRS가 처음 100에 닿을 때 가격이 반드시 저점이라고는 할 수 없다. 예를 들어 그림1의 1/3/4번처럼 가격이 각기 다른 폭으로 다시 조정받는 경우도 있다. 이 부분을 두고 최근 10년간 데이터를 백테스트해본 결과, 평균적으로 -13% 정도의 조정이 있었고, 최대 -25%까지 빠진 적은 단 한 번 있었다. (그림2) 다시 현재로 돌아오면, 이번엔 BRS가 100에 도달한 후 일정 시간 유지되고 있으니 ‘스파이크’ 형태는 아니다. 즉, 성공 확률이 70% 정도 된다고 볼 수 있다. 이번 BRS가 100일 때 BTC 가격은 $75,992였다. 과거 백테스트 기준, 이후 -13% 내외의 변동폭은 정상 범위였으니 $65,000~$66,000 구간도 충분히 나올 수 있다. 『 자, 여기서 문제가 생긴다. 만약 우리가 $75,000에서 매수했고, BTC가 7만 불 심리적 지지선을 깨면 추가 매수로 평단을 낮춰야 할까? 아니면 일단 손절하고 다시 기회를 노려야 할까?』 미안하지만, 이건 내가 조언해줄 수 없다. 각자의 자금 규모, 리스크 성향, 시간 비용, 포지션 관리 모두 다르기 때문이다. 하지만 한 가지는 꼭 기억해야 한다. 네가 선택한 전략이 너를 밤새 불안하게 만들면 안 된다는 것! 살아남는 게 제일 중요하다. 코인판에선 기회는 언제든 다시 온다...