암호화폐 시장에 대한 투자자들의 불안감은 2022년 중반 테라(Terra) 루나 생태계 붕괴 이후 볼 수 없었던 수준으로 심화되었으며, 이는 거시 경제 요인에 의한 급격한 매도세에 기인합니다.
비트코인 가격은 목요일에 15개월 만에 최저치인 60,255달러까지 떨어졌으며, 이는 2025년 10월 기록한 사상 최고치인 126,080달러에서 52.2% 하락한 수치라고 코인게코는 전했다.
이번 주 암호화폐 공포 및 탐욕 지수가 9까지 급락하면서 "극도의 공포" 영역에 진입했고, 테라 사태 이후 42개월 만에 최저치를 기록했습니다.
테라(Terra) 루나는 2022년 5월, 알고리즘 안정화 코인 의 달러 페깅 해제되면서 붕괴된 암호화폐 생태계로, 이는 시장 역사상 가장 심각한 신뢰도 충격 중 하나를 불러일으켰습니다.
"이번 하락세를 되돌아보면, 광범위한 유동성이 의미 있게 확대되지 않은 환경에서 글로벌 자산은 동일하게 긴축되는 자금 조달 조건과 위험 회피 논리에 따라 움직이고 있다는 핵심적인 현실이 생생하게 드러납니다."라고 해시키 그룹의 선임 연구원인 팀 선은 디크립트(Decrypt) 에 말했다 .
연준의 정책 불확실성과 지정학적 긴장이 비트코인 가격에 부담을 가중시키고 있다고 분석가들은 앞서 디크립트(Decrypt) 에 전하며 , 이러한 추세 악화가 비트코인 가격을 더욱 떨어뜨릴 수 있다고 경고했습니다.
미국 달러 지수(DXY)는 1월 27일 95.205에서 97.685까지 급등하며 금융 시장의 긴축을 시사했습니다. 이러한 급등은 1월 일본 국채 위기 이후 발생했으며 , 당시 위기는 글로벌 엔화 캐리 트레이드를 위협했습니다.
"거시경제적 요인이 이번 하락세에 큰 영향을 미치고 있는데, 암호화폐는 주식과 높은 상관관계를 보이며 통화정책 신호에 민감하게 반응하기 때문입니다." LVRG 리서치의 닉 럭 이사는 디크립트(Decrypt) 에서 이렇게 말했습니다 .
크립토퀀트 데이터에 따르면 비트코인 선물 미결제 약정 총액(미결제 파생상품 계약 총 가치)이 219억 6천만 달러로 급락해 15개월 만에 최저치를 기록했으며, 이는 투기 자본 의 대규모 유출을 시사합니다 .
한편, 옵션 시장은 뚜렷한 방어적 움직임을 보이고 있는데, 비트코인의 7일 및 30일 25-델타 왜곡도가 각각 -28과 -24 아래로 떨어지면서 거래자들이 하락 방어 수단으로 약세 베팅을 매수하기 위해 상당한 프리미엄을 지불하고 있음을 나타냅니다.
"주요 원인은 기술/AI 부문에 대한 우려로 인한 위험 회피 심리입니다."라고 비트루(Bitrue)의 연구 책임자인 안드리 파우잔 아지마(Andri Fauzan Adziima)는 디크립트(Decrypt) 말했습니다 . "투자자들은 빅테크 기업들의 막대한 AI 투자 지속 가능성에 대해 점점 더 의구심을 품고 있습니다."
