미국 핀테크 협의회를 비롯한 금융 기술 관련 단체들은 연방준비제도에 특정 비은행 금융 회사들이 미국 결제 시스템에 직접 접근할 수 있도록 하는 계획을 추진할 것을 촉구하고 있다.
미국 핀테크 협의회(American Fintech Council)의 필 골드페더 CEO는 월요일 성명 에서 "잘 설계된 결제 계좌는 새로운 위험을 초래하지 않으면서 결제 분야의 경쟁과 책임감 있는 혁신을 확대할 수 있다"고 밝혔습니다 .
지급결제 계좌는 특정 금융 회사들이 완전한 은행 권한을 부여받지 않고도 직접 송금 및 결제를 할 수 있도록 허용하는 제한적인 연방준비제도 계좌입니다.
이번 움직임은 연준이 지급 결제 활동을 위해 설계된 제한된 목적의 연방준비은행 계좌를 시험 운영할지 여부에 대한 정보 요청에 대한 답변을 검토하는 가운데 나온 것입니다.
쟁점은 연준이 적격 기관들이 완전한 마스터 계좌를 부여하지 않고도 중앙은행의 대차대조표에서 직접 결제 및 정산을 할 수 있도록 범위가 제한된 계좌를 제공해야 하는지 여부입니다.
이제안은 익일 잔액에 상한선을 두고, 이자를 지급하지 않으며, 할인 창구 이용을 금지하고, Fedwire 및 잠재적으로 FedNow와 같은 최종 결제 시스템으로 사용을 제한하는 내용을 담고 있습니다.
이번 제안을 지지하는 핀테크 단체들은 현행 시스템은 결제 업체들이 스폰서 은행에 의존하도록 요구하기 때문에 비용이 증가하고 결제 속도가 느려지며 운영 의존도가 높아진다고 주장합니다.
이들 그룹은 대출 권한이나 예금 수취 기능을 확장하지 않고도 직접 결제 접근을 제공하는 방법으로 지급 결제 계좌를 보고 있습니다. 그러나 은행 업계 단체들은 이를 다르게 보고 있습니다.
지난주 공동으로 제출한 의견서 에서 은행정책연구소(Bank Policy Institute), 청산소협회(The Clearing House Association), 금융서비스포럼(Financial Services Forum)은 해당 제안이 보험에 가입되어 있지 않거나 감독이 미흡한 금융기관들이 연준의 대차대조표에 직접 연결될 수 있도록 허용함으로써 근본적인 정책 변화를 의미한다고 경고했습니다.
은행들은 잔액 한도 및 기타 제한이 있더라도, 지급 계좌는 연방 안전망 밖에서 예금과 유사한 활동을 지원함으로써 뱅크런 위험과 금융 불안정을 증가시킬 수 있다고 주장합니다.
그들은 스테이블코인 발행 및 기타 암호화폐 관련 모델을 예금 수취와 유사하지만 예금 보험, 해결 체제 및 통합 감독이 부족한 활동의 예로 명시적으로 지적합니다.
해당 제안서에는 암호화폐가 명시적으로 언급되어 있지는 않지만, 은행들은 스테이블코인 발행기관과 암호화폐 관련 기관들이 중앙은행 화폐로 직접 결제할 수 있는 맞춤형 계좌의 가장 유력한 수혜자가 될 것이라고 주장합니다.
공동 서한은 또한 연준 계좌 접근이 역사적으로 연방 예금 보험과 엄격한 건전성 감독을 조건으로 해왔으며, 이는 바로 현재 지적되고 있는 위험을 방지하기 위한 것이었다는 점을 언급하고 있습니다.
은행들은 무보험 기관에 간소화된 경로를 허용하면 고객 자금이 은행에서 빠져나가고, 자금 조달 비용이 증가하며, 신용 중개 기능이 약화될 수 있다고 주장합니다.
은행들은 또한 비은행 기관에 직접 결제 접근 권한이 부여될 경우 자금세탁 방지, 제재 준수 및 운영 안정성에 대한 우려를 제기했습니다.
이번 논쟁은 커스토디아 은행 이 법원에서 연준이 마스터 계좌 신청을 거부할 수 있는 광범위한 재량권을 가지고 있다는 판결을 받은 후에도 연준에 직접 접근할 수 있도록 계속해서 주장해 온 일련의 법적 난관에 따른 것입니다 .
와이오밍 주에서 인가받은 암호화폐 은행인 커스토디아는 연준의 입장이 혁신적인 은행 모델을 사실상 가로막는다고 주장하며 입장을 고수해 왔지만, 규제 당국과 법원은 신청자의 자격 요건만을 따지기보다는 금융 안정성과 위험 관리를 우선시하는 연준의 권한에 동조해 왔습니다 .
연준은 결제 계좌를 탐색적 프로토타입으로 규정했지만, 이 계좌가 상반된 주장들을 어떻게 해소하는지는 중앙은행이 미국 결제 생태계에서 활동하는 은행, 핀테크 기업, 암호화폐 기업 간의 경계를 재정립할 준비가 되어 있는지 여부를 보여주는 지표가 될 수 있습니다.
