1월 말 암호화폐 시장처럼 시장 상황이 어려워지면 투자 회사들은 신속하고 정확한 결정을 내리기 위해 가능한 모든 도움을 필요로 합니다. 따라서 많은 회사들이 손실을 최소화하고 심지어 수익을 창출할 수 있는 방법을 분석하고 제안하기 위해 가장 유망한 신기술인 인공지능(AI)에 주목하는 것은 당연한 일입니다.
니켈 디지털 자산운용(Nickel Digital Asset Management)이 최근 실시한 연구에 따르면, 총 14조 달러 규모의 자산을 운용하는 여러 트레이딩 회사 임원들의 거의 대부분(96%)이 인공지능(AI)이 핵심 투자 프로세스에서 이미 중요한 역할을 하고 있다고 답했습니다. 하지만 그것만으로는 충분하지 않으며, 여전히 인간의 손길이 필요하다고 이 회사의 창립 파트너이자 CEO인 아나톨리 크라칠로프는 말했습니다.
인공지능(AI)은 거의 모든 산업과 인간의 활동을 변화시키고 있는 것처럼 양적 거래에도 혁신을 가져오고 있습니다. 일상생활 곳곳에 스며든 대규모 언어 모델(LLM)을 넘어, 과거 데이터를 분석하여 미래를 예측하는 머신러닝 및 예측 AI 접근 방식도 등장했습니다. 하지만 이러한 AI는 잘못된 정보를 식별하는 데 취약하여, 오판이나 부실한 의사결정으로 이어질 수 있습니다.
크라칠로프는 인터뷰에서 "매우 경쟁이 치열한 시장입니다. AI는 당신을 구해주지 않을 겁니다. 구세주가 아니에요."라고 말했습니다.
지난달 말 암호화폐 가격이 시장을 휩쓴 폭락에도 불구하고, 80개 이상의 운용팀에 자금을 배분하는 멀티매니저 플랫폼을 운영하는 런던 소재 니켈(Nickel)은 올해 전망에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있다. 크라칠로프는 "이것만으로도 상당한 성과일 수 있다"고 말했다.
암호화폐 거래와 인공지능(AI)의 접목은 위험 관리와 같은 분야에서 가장 빠르게 발전하고 있습니다. AI는 유동성이 낮은 최신 암호화폐 토큰을 노리는 고속 스나이퍼 봇을 능가하는 데는 아직 어려움을 겪을 수 있지만, 감정 분석 및 데이터 기반 모델이 위험을 관리하는 방법을 학습하는 영역은 매우 유망한 분야입니다.
니켈에 소속된 각 펀드매니저는 변동성이 커지는 시기에 최대 손실 한도를 설정하는 등 잘 정의된 위험 관리 체계 내에서 운영됩니다. 크라칠로프는 때로는 사람의 개입이 필요하며, 데이터 기반의 기계 학습 자동화에 의존하는 것과는 달리 "구식" 접근 방식이 필요하다고 설명했습니다.
크라칠로프는 "최근 몇 차례 그랬던 것처럼 시장이 불안정한 상황에 처하면, 인공지능이 전략을 주도하든 아니든 간에 최대 손실 한도를 넘어서는 운용자들을 제지하는 등 규율을 지켜야 할 때가 있다"며, "궁극적으로 포트폴리오에서 허용할 수 있는 손실의 한계는 분명히 존재한다"고 말했다.
크라칠로프는 AI 기반 거래 전략에 인간의 개입이 어느 정도 필요해야 하는지, 또는 인간이 개입해야 하는 상황은 어떤 방식으로 발생해야 하는지에 대한 질문은 니켈이 관리자들을 대상으로 실시한 비교적 수준 높은 설문조사에는 너무 기술적이고 미묘한 부분이 많았다고 말했다.
그는 니켈이 "군사 작전 방식"으로 운영된다고 설명하며, 풍부한 데이터 흐름을 통해 24시간마다 기본 회계 장부에서 1억 개 이상의 데이터 포인트를 수집한다고 말했습니다. 크라칠로프는 "이 부분은 매우 정밀하게 분석되지만, 여전히 사람의 개입이 필요합니다. 우리는 한밤중에도 관리자들과 소통하고 있습니다."라고 덧붙였습니다.
크라칠로프에 따르면, 완전 자동화로의 자연스러운 진화 과정에서도 암호화폐 거래소와 같은 곳에서 발생하는 오류나 불완전한 데이터 입력 가능성을 고려해야 한다.
예를 들어, 사람은 특정 위치가 100% 하락했다는 데이터가 데이터 피드에 문제가 있기 때문이라는 것을 알아차릴 수 있다고 그는 말했습니다. 하지만 자동화된 AI 시스템은 필요하지 않은 경우에도 기계적으로 제한을 적용할 수 있습니다.
크라칠로프는 "인간의 개입이 필요합니다. 암호화폐 생태계 전체가 여전히 매우 취약합니다. 일부 거래소는 15분 동안 접속이 끊기거나, 잘못된 데이터를 수신하거나, 오류가 있는 데이터 패치를 생성할 수 있는데, 이로 인해 시스템이 의도치 않게 일부 관리자 계정을 정지시킬 수 있습니다."라고 말했습니다.
니켈의 투자자 관계 책임자인 찰스 아담스는 "이는 결국 회사의 위험 관리 철학, 즉 프로세스의 어느 단계에서든 단일 실패 지점을 제거하는 데 달려 있다"고 말했다.
그는 "만약 전체 포트폴리오를 모니터링하는 자율적인 에이전트가 하나만 있다면, 거기에 문제가 생길 경우 잠재적으로 재앙적인 결과를 초래할 수 있다"며, "핵심은 현재 80명이 넘는 운용사가 수백, 아니 수천 개의 하위 계좌를 통해 매우 잘 분산 운용하는 펀드를 보유하고 있다는 점이며, 이러한 단일 실패 지점을 제거하는 것이 우리에게 매우 중요하다"고 말했다.
