저는 누구를 오도하려는 게 아니라, 제 주식 투자 포트폴리오를 구성하는 논리를 체계적으로 설명하고 싶습니다. 저는 전체 포지션 의 5%만 매수했지만, 당신은 묻지도 따지지도 않고 올인했을 수도 있습니다. 1. 주식을 사는 것은 본질적으로 회사의 미래 현금 흐름을 사는 것과 같습니다. 자세한 설명은 생략하겠습니다. 저는 주로 중장기 투자를 위해 주식 포지션 하고 있으며, 시간과 에너지가 부족하여 단기 투기에는 관심이 없습니다. 하지만 현재 코인업계 에서 유일하게 실행 가능한 전략이 알트코인 숏(Short) 라는 점을 고려하면, 앞으로 이 분야에 더 많은 시간을 투자할 수도 있습니다. 2. 개별 포지션 30%를 초과해서는 안 됩니다. 이는 잘못된 판단이나 극단적인 상황으로 인한 과도한 손실을 방지하기 위한 최대 포지션 규모이며, 이러한 손실은 전체 포지션 의 수익성과 투자 심리에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 3. 제가 포지션을 구축하는 전략은 보통 1/3씩, 1/3씩, 여러 번에 걸쳐 구축하는 것입니다. 좌측에 1/3 포지션을 구축하는 것은 기업이 여러 가지 이유로 시장에서 "호평받지 못하는" 단계에 있을 때, 즉 주가가 하락할 때 발생합니다. "합리적인" 시점은 주관적이며, 저는 미래 현금 흐름과 주가수익비율(PER)을 기준으로 판단합니다. 다음 3분의 1은 대개 극심한 ​​시장 폭락기에 발생하며, 때로는 전반적인 시장 요인(팬데믹/미중 관계 악화)으로 인해 발생합니다. 2022년 폭락을 경험한 사람들은 이를 잘 이해할 것입니다. 성능이 크게 향상됨에 따라 마지막 3분의 1은 오른쪽에 포지션 늘리기(물타기). 이러한 방식의 장점은 너무 일찍 매수하더라도 포지션 조절할 수 있기 때문에 (메이투안처럼) 손해를 덜 본다는 것입니다. 단점은 때때로 필요한 만큼 구매하기 전에 가격이 급격히 오를 수 있다는 점입니다(팝마트처럼). 창업에는 모든 것을 쏟아부을 수 있지만, 투자나 투기는 절대 용납될 수 없습니다.

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