저자: 암호화폐 토크
작성자: Jia Huan, ChainCacther
2018년, 한 남성이 지갑 해킹으로 1만 5천 달러를 잃었습니다. 명문대 학위도 없고, 대단한 인맥도 없었으며, 벤처캐피탈의 투자나 정부 기관의 추천도 없었습니다. 그저 수많은 다른 개인 투자자처럼 ICO 붐 때 사기를 당한 개인 투자자 투자자였을 뿐입니다.
대부분의 사람들은 분노에 차서 암호화폐 세계를 영원히 떠날 가능성이 높습니다.
이 남자는 블록체인 탐색기를 열고 자신의 돈이 어디로 갔는지 추적하기 시작했습니다.
7년 후, 그는 수억 달러에 달하는 도난 자금을 회수하고, 여러 대륙에 걸쳐 사기꾼들을 체포하고, 북한의 국가 지원 해킹 작전을 폭로하고, 업계의 모든 범죄자들이 온체인 상에서 단 한 푼이라도 이체하기 전에 더욱 신중을 기하도록 만드는 책임을 맡게 되었습니다.
그의 이름은? 아무도 모른다. 그의 얼굴은? 한 번도 공개된 적이 없다. 그의 초상화는? 트렌치코트를 입은 만화 속 오리너구리다.
이 글은 암호화폐 업계에서 가장 무시무시한 조사관 중 한 명인 ZachXBT의 이야기이며, 그의 차기 보고서가 업계 역사상 최대의 폭탄이 될 수 있는 이유를 설명합니다.
피해자에서 자경단원으로
ZachXBT의 탄생 스토리는 마치 만화책의 한 장면 같습니다.
그는 ICO 열풍이 한창이던 2017년경 암호화폐 시장에 발을 들였습니다. 당시 대부분 개인 투자자 투자자들처럼, 그는 세상을 바꿀 것처럼 포장했지만 결국 아무것도 실현하지 못한 과대광고 프로젝트에 투자했습니다. 당시 전형적인 수법은 사기, 스캠코인, 그리고 인터넷 유명인의 지지를 받는 프로젝트들이었습니다.
하지만 진정한 전환점은 2018년에 찾아왔습니다. 그의 일렉트럼 지갑이 해킹당했고, 약 15,000달러가 사라졌습니다. 개인 투자자 투자자에게 그 금액은 결코 적은 돈이 아닙니다. 엄청난 손실이죠. 그런 손실을 겪으면 투자를 접거나, 아니면 오히려 더 몰두하게 될 수도 있습니다.
그는 집착을 선택했다.
그는 온체인 데이터, 즉 거래 흐름, 지갑 클러스터, 믹서 패턴, 거래소 입금 내역을 읽는 법을 스스로 익히기 시작했습니다. 여기에 트위터, 디스코드, 텔레그램, 인스타그램, 심지어 법원 기록까지 수집하여 지갑 운영자들의 프로필을 구축하는 전통적인 OSINT(오픈 소스 정보) 기법을 결합했습니다.
2020년경부터 그는 X에 자신의 조사 결과를 공개적으로 게시하기 시작했습니다. 처음에는 피싱 사기, 인플루언서 주가 조작, 소규모 사기꾼들에 대한 짧은 트윗 정도였습니다. 주류 언론의 헤드라인을 장식할 만한 내용은 아니었습니다.
그러다 트윗은 점점 더 길어졌고, 증거는 점점 더 확실해졌으며, 공격 대상은 점점 더 강력해졌다.
그리하여 스스로를 암호화폐 탐정이라고 칭하는 인물이 탄생했다.
많은 것을 말해주는 기록
바로 이 점이 ZachXBT를 인터넷상의 다른 모든 "암호 탐정"들과 차별화하는 요소입니다. 그의 분석은 추측이나 직감에 기반한 것이 아닙니다. 법의학적 수준의 증거 기반 분석을 통해 실질적인 결과를 도출해냅니다.
주요 내용:
2억 1천만 달러 이상이 직접 회수되었습니다. 이는 이론적인 수치가 아니라, 추적을 통해 피해자들에게 반환된 실제 금액입니다. 또한, 그의 수사와 관련된 간접 압수액은 2억 2천 5백만 달러를 넘습니다.
2억 4300만 달러 규모의 비트코인 탈취 사건(2024년). 정말 황당한 이야기죠. ZachXBT는 공항에 앉아 있다가 온체인 수상한 현금 인출 활동을 발견했습니다. 그는 자금 흐름을 추적하고, 소셜 미디어에서 과시적인 소비 행태를 보인 용의자 세 명을 특정했습니다. (그들은 누가 봐도 사치스러운 모습을 보였죠.) 용의자 중 두 명을 체포하는 데 경찰을 도왔고, 몇 주 만에 7900만 달러가 넘는 비트코인을 압수하는 데 성공했습니다. 그것도 공항 터미널에서 말이죠. 대부분의 사람들이 탑승 안내 방송을 기다리며 인스타그램을 보고 있을 때 말입니다.
그는 북한의 악명 높은 국가 지원 해킹 그룹 인 라자루스 그룹이 2억 달러 이상의 피해를 입힌 25건 이상의 해킹 공격에 연루되었다는 사실을 폭로했으며 , 웹3 개발팀에 침투한 사실도 밝혀냈습니다. 이러한 국가 차원의 정보 활동은 익명의 개인이 노트북 한 대를 이용해 수행한 것이었습니다.
BAYC 피싱 조직(2022)은 가짜 Bored Ape 웹사이트를 통해 훔친 250만 달러 이상을 추적했습니다. 프랑스 당국은 이후 5명을 체포했습니다.
인터넷 유명인들을 몰락시키다. 라크 데이비스(120만 달러 이상의 미공개 수익), 로건 폴의 엘롱게이트, 이더리움 맥스, 딩크도잉크 스캔들 연루, 비트보이 크립토의 노골적인 사기 홍보 행위. ZachXBT는 이들의 이름을 공개했을 뿐만 아니라 지갑 추적 기록, 거래 내역, 자금 흐름까지 제시하며 실제로 무슨 일이 벌어지고 있는지 정확하게 입증했습니다.
마키 빅 브라더 사건 . 그는 포모사 파이낸셜이 1,700만 달러 이상을 횡령했다고 비난했습니다. 피고는 그를 명예훼손으로 기소하다. 암호화폐 커뮤니티는 자크XBT의 법적 방어를 위해 100만 달러 이상을 크라우드펀딩으로 모금했습니다. 결국 소송은 기각되었습니다.
정부 관련 절도 사건(2026년 1월). 그는 미국 정부가 압수한 지갑에서 도난당한 4천만 달러 이상을 추적하여, 결국 압수된 암호화폐를 관리하던 계약업체 임원의 아들을 범인으로 특정했습니다. 압수된 자금을 지키던 사람들조차 그의 수사에서 벗어날 수 없었습니다.
이 목록은 계속됩니다. 픽셀몬의 7천만 달러 사기 사건, 디갓즈 NFT 복구 사건, 코인베이스 사칭 조직 사건, 하드웨어 지갑 사기 사건 등. 이 사람은 대부분의 법 집행 기관 사이버 범죄 수사팀보다 더 많은 사건에 연루되어 있습니다.
그가 당신이 생각하는 것보다 더 중요한 이유
암호화폐는 규제 문제에 직면해 있습니다. 이는 잘 알려진 사실입니다. 정부 기관은 대응이 느리고, 독자적으로 운영되며, 블록체인 기술의 실제 작동 방식에 대한 이해가 부족한 경우가 많습니다. 거래소 이해 상충 문제를 야기할 수 있습니다. 프로젝트 팀은 심판과 선수 역할을 동시에 수행해야 합니다.
이러한 공백 속에서 익명의 조사관이 등장하여 수십억 달러 규모의 대기업과 연방 기관들이 할 수 없었거나 하려 하지 않았던 일들을 해냈습니다.
ZachXBT는 FBI, 비밀경찰, 프랑스 사이버 경찰과 협력하지만, 그 어느 기관에도 소속되어 있지 않습니다. 그는 완전히 독립적인 인물입니다. 바로 이러한 독립성 덕분에 그는 매우 효율적으로 일할 수 있습니다. 정보 공개에 대한 승인이 필요 없고, 조사 결과를 축소해 줄 법무팀도 없으며, 주주나 정치적 임명직 인사들에게 책임을 지지 않습니다.
그는 블록체인에 대해서만 책임이 있습니다. 데이터는 데이터일 뿐입니다.
이는 억제 효과가 실제로 존재하기 때문에 중요합니다. 사기꾼들은 이제 훔친 자금을 이체하는 것으로 이야기가 끝나는 것이 아니라는 것을 알게 되었습니다. 이는 공개적인 수사의 시작이 될 수 있으며, 결국 암호화된 트위터를 통해 그들의 실제 이름, 거래 내역, 용의자 사진 등이 드러날 수 있습니다.
ZachXBT 이전에는 암호화폐 사기꾼들의 수법은 간단했습니다. 돈을 훔치고, 믹서를 이용해 자금 세탁을 한 후, 현금화하고 사라지는 것이었죠. 하지만 이제는 만화 캐릭터인 오리너구리가 모든 자금 흐름을 추적하고, 거의 백만 명에 달하는 팔로워들에게 증거를 공개하며, 사건 파일을 수사 당국에 넘길 가능성이 크게 높아졌습니다.
이는 행동 양식을 변화시킵니다. 이것이 진정한 영향력입니다.
암호화폐 세계의 배트맨이 되는 비즈니스 모델
이것이 바로 ZachXBT를 더욱 흥미롭게 만드는 점입니다. 그는 자금 지원을 받지 않고, 회사를 운영하지도 않습니다. 수년 동안 거의 전적으로 무보수로 일해 왔습니다.
그의 수입은 커뮤니티 기부금(2021년 이후 약 130만 달러), 간헐적인 현상금, 그리고 명예훼손 소송과 같은 위기 상황 시 크라우드펀딩을 통해 마련됩니다. 2024년에는 수요 급증으로 인해 무상으로만 일하던 방식을 중단했는데, 그가 처리했던 사건 수를 고려하면 충분히 이해할 만한 조치였습니다.
그는 최대 규모의 암호화폐 리스크 펀드 중 하나인 패러다임의 고문이기도 하며, 최근(2025년 11월)에는 BNB 체인과 협력하여 선제적 보안 보고서를 발표했습니다. 이러한 관계를 통해 그는 독립성을 유지하면서도 자원과 영향력을 확보할 수 있습니다.
하지만 본질적으로 그는 여전히 단 한 사람, 노트북, 그리고 인터넷 연결만으로 대규모 조직의 전체 부서가 따라하기 어려운 작업을 수행하고 있습니다.
2월 26일: 차세대 대세
자, 그럼 지금 무슨 일이 벌어지고 있는지 살펴보겠습니다.
2026년 2월 23일, ZachXBT는 다음과 같은 메시지를 게시했습니다.
속보: 암호화폐 업계에서 가장 수익성이 높은 회사 중 한 곳에서 여러 직원이 장기간에 걸쳐 내부 데이터를 악용하여 내부자 거래를 한 중대한 조사 결과가 2월 26일에 발표될 예정입니다.
이 게시물은 이미 수백만 건의 조회수와 수천 건의 댓글을 받았습니다. 추측이 삽시간에 퍼져나가고 있습니다.
암호화폐 커뮤니티는 그가 어떤 회사를 언급하는지 알아내려고 애쓰고 있습니다. 소문에 따르면 업계에서 가장 수익성이 높은 기업 중 하나인 대형 거래소 나 대규모 DeFi 또는 거래 플랫폼을 가리키는 것으로 보입니다. 이 유출 사건을 둘러싸고 벌써부터 예측 시장이 형성되고 있습니다.
이 업계의 부조리함을 완벽하게 보여주는 부분은 사람들이 ZachXBT 내부자 거래 조사와 관련하여 내부자 거래에 관여하려 한다는 점입니다. 그는 답변에서 이러한 아이러니를 계속해서 농담조로 언급했습니다.
생각해 보세요. 이 사람은 대기업 직원들이 내부 데이터를 이용해 선행매매를 한 방식을 폭로하려 하는데, 다른 사람들이 그보다 먼저 선행매매에 대한 보고서를 발표하려고 하고 있어요. 암호화폐 세계는 정말 하나도 변하지 않았네요.
하지만 ZachXBT의 과거 행적을 보면 이번 일은 단순한 막연한 비난에 그치지 않을 것으로 보입니다. 그가 조사를 진행 중이라고 말할 때는 항상 지갑, 타임스탬프, 거래 흐름, 네트워크에 접근 권한을 가지고 있었습니다. 늘 똑같은 방식이었죠.
이번에도 이전처럼 그의 공세가 적중한다면, 그가 겨냥하는 기업은 경영진의 사임, 규제 당국의 조사, 형사 고발, 그리고 심각한 신뢰 위기에 직면할 수 있습니다.
보다 폭넓은 관점
ZachXBT는 암호화폐 업계가 간절히 원하지만 좀처럼 찾아볼 수 없는 것, 즉 허가 없이 책임질 수 있는 시스템을 대표합니다.
그는 미국 증권거래위원회(SEC)가 블록체인 분석을 이해하기를 기다리지 않았습니다. 거래소 자체 규제를 하기를 기다리지도 않았습니다. 벤처 캐피털의 지원을 받는 보안 회사들이 도구를 개발하고 기업 구독료를 부과하기를 기다리지도 않았습니다. 그는 그저 반박할 수 없는 증거를 바탕으로 공개적으로, 무료로 연구를 시작했습니다.
탈중앙화 논의가 끊이지 않는 업계에서, ZachXBT는 진정으로 효과적인 탈중앙화 법 집행 메커니즘에 가장 근접한 사례입니다. 모든 기관과 단절된 채 활동하는 한 개인이 오직 공개적으로 이용 가능한 데이터와 권력자들의 책임을 묻기 위한 확고한 의지만을 활용합니다.
암호화폐 업계에는 영웅과 악당이 끊이지 않았습니다. 대부분의 영웅은 프로토콜을 개발한 창시자이거나 거래 타이밍을 완벽하게 맞춘 투자자입니다. 하지만 ZachXBT는 다릅니다. 그는 사람들을 이용해 이익을 취하는 대신, 그들을 보호하기로 선택했기에 진정한 영웅입니다.
그는 1만 5천 달러의 손실을 발판 삼아 수억 달러를 절약해 준 사업을 일구어냈습니다.
2월 26일, 그는 업계 전체에 왜 이 만화 속 오리너구리가 회사 조사를 맡기에 가장 부적합한 인물인지 다시 한번 상기시켜 줄 것입니다.
계속 지켜봐 주세요
