미국과 이스라엘의 이란 공습 및 에너지 시장의 불안정한 상황으로 인해 주말 동안 6만 달러 중반대까지 급락했던 비트코인 가격이 다시 7만 달러 선 위로 반등했습니다.
비트코인 데이터가 말해주는 것
이번 회복세는 도널드 트럼프 대통령이 이란과의 갈등이 "매우 곧" 해결될 수 있다고 시사하며 위험 선호 심리를 안정시킨 데 따른 것으로, 주식 시장 상승과 유가 하락, 비트코인 가격 상승을 견인했습니다. 브렌트유는 7% 이상 하락하여 배럴당 약 91달러까지 떨어졌으며, 월요일 최고치인 119.50달러에서 크게 후퇴했습니다.
블룸버그 통신에 따르면 헤지펀드 DACM의 공동 설립자인 리처드 갤빈은 "트럼프의 최근 게시물들이 시장 예상보다 빠르게 이란과의 갈등이 종식될 가능성을 시사하는 것으로 해석되고 있다"고 말했다. 그는 또한 다음과 같이 덧붙였다.
시장이 트럼프의 발언을 잘못 해석하고 있거나, 이스라엘, 미국 또는 이란 중 어느 한쪽이 적대 행위를 더욱 확대하여 긴장 완화의 가능성을 배제하는 조치를 취할 위험이 있습니다.
온체인 및 파생상품 데이터는 전쟁으로 인한 스트레스의 최악의 상황이 완화되고 있으며 새로운 약세장이 시작되고 있지는 않다는 것을 시사합니다. 글래스노드(Glassnode) 이러한 회복세를 "조심스러운 개선 조짐"이라고 표현하며, 선물 미결제 약정과 직접 매수량이 다시 증가하고 있으며 가격이 6만 달러 후반에서 7만 달러 초반 사이에서 안정되고 있다고 설명했습니다.
분석가들의 의견
자금 흐름을 추적하는 분석가들은 이란 사태가 구조적인 거시 경제 체제 변화라기보다는 급격한 포지션 조정과 유동성 충격에 가깝다고 주장합니다. 뉴스 BTC (NewsBTC) 가 인용한 CryptoQuant 데이터에 따르면, 2월 28일 이란 핵실험 당시 거래소로 유입되는 코인량이 급증하고 변동성이 커졌다가 3월 초 비트 비트코인(BTC) 이전 수준으로 빠르게 회복되면서 정상화되었습니다.
ETF 자금 유입은 여전히 핵심적인 요소입니다. 미국 현물 상품의 경우 비트코인이 7만 달러를 향해 반등하고 그 이상을 돌파했던 날들에 강력한 순유입이 나타났는데, 이는 기관 투자자들이 약세장에서도 매도보다는 매수를 지속했음을 시사합니다. 동시에 자금 조달과 숏 청산은 가격이 주요 심리적 저항선을 회복하면서 후반에 매도 포지션을 취했던 투자자들이 압박을 받았음을 보여주며, 투자자들이 전쟁 관련 뉴스를 자산 시장에서 완전히 이탈하기보다는 공포감을 해소하는 데 활용했다는 생각을 뒷받침합니다.
'디지털 금'과 위험자산의 행동 양상
전쟁 관련 소식이 비트코인에 충격을 준 것은 이번이 처음은 아니지만, 최근의 움직임은 러시아-우크라이나 전쟁 발발 당시와 같은 사건에서 나타난 패닉과는 다른 양상을 보입니다. 과거 이란 관련 충격 당시에 는 비트코인(BTC) 가격이 더 큰 폭으로 하락하고 변동성이 지속적으로 급증했지만, 이번에는 6만 달러 초반대까지 급락했다가 며칠 만에 7만 달러 이상으로 반등했습니다.
일부 거시경제 및 온체인 분석가들은 이러한 패턴이 서서히 성숙해가는 "디지털 금"이라는 개념을 뒷받침한다고 말하며, 최근 에너지 충격 속에서 비트코인이 일부 주식이나 심지어 특정 전통적인 헤지 수단보다 더 잘 버텼다고 지적합니다. 반면, 다른 분석가들은 암호화폐가 여전히 전반적으로 높은 변동성을 가진 위험 자산으로 거래되고 있다고 강조하며, 전쟁 우려가 처음 제기되었을 때 주식과 함께 움직였던 점과 공포가 최고조에 달했을 때 금과 같은 전통적인 안전자산으로 자금이 몰렸던 점을 예로 듭니다.
암호화폐 시장의 전반적인 심리가 어떠하든 간에, 한 가지는 분명합니다. 시장은 여전히 지정학적 불안에 대한 인간의 두려움에 따라 움직이며, 그 반대는 아닙니다.
비트 비트코인(BTC) 가격이 일봉 차트에서 상승 추세를 보이고 있습니다. (출처: Tradingview의 BTCUSD)
표지 이미지는 Perplexity에서, BTCUSD 차트는 Tradingview에서 가져왔습니다.
