목차
비녀장이란의 엄격한 공식 환율 제도로 인한 막대한 수익 손실에 대처하기 위해 이란과 거래하는 러시아 기업들은 암호화폐 이체, 암시장 환전 시스템인 하왈라, 그리고 '국경 없는 내부 결제'를 아우르는 복잡한 결제 시스템을 개발했습니다. 이러한 혁신적인 방법 덕분에 최대 40%에 달했던 수출 손실률을 거의 0%까지 줄일 수 있었습니다. 그러나 2025년 6월 발발한 전쟁으로 인해 수년간 구축해 온 이 시스템은 완전히 중단되었고, 관련 기업들은 전쟁이 끝나 운영을 재개할 수 있기를 간절히 기다리고 있습니다.
이중환율제도로 인한 막대한 손실
BeinCrypto 가 공개한 최신 정보에 따르면, 러시아 수출업체들이 대안을 찾아야 하는 근본적인 이유는 이란의 독특한 통화 시스템에 있습니다. 이란은 중앙은행 공식 환율, 시장 환율, 그리고 기업별 환율을 포함한 다중 통화 시스템을 운영하고 있으며, 이들 환율 간에 상당한 차이가 존재합니다. 예를 들어, 2024년 5월에는 시장 환율이 미화 1달러당 110만 리알에 달했지만, 중앙은행의 공식 매입 가격은 60만 리알에 불과해 시장 가격의 거의 절반 수준이었습니다. 이란 구매자들은 수입 상품이 창고에 도착한 후에야 중앙은행을 통해 공식 환율로 외환을 매입할 수 있기 때문에, 러시아 수출업체들은 거래당 평균 약 40%의 손실을 감수해야 합니다.
대기업은 대개 이러한 손실을 묵묵히 감수하며 전통적인 은행이 미국 달러로 결제할 때까지 최대 6개월을 기다릴 수 있지만, 중소기업의 경우 이러한 재정적, 시간적 비용 때문에 다른 해결책을 모색할 수밖에 없습니다.
암호화폐와 암시장 거래가 해결책이 될 수 있다
시간 소모적이고 수익성이 낮은 거래의 문제점을 해결하기 위해 암호화폐는 40%의 환율 손실을 감수하고 싶지 않은 기업들에게 가장 실용적인 결제 수단으로 자리 잡았습니다. 러시아 기업들은 아랍에미리트(UAE)의 중개업체를 통해 루블화를 결제하고, 이를 암호화폐로 환전한 후 국경을 넘어 이란으로 송금합니다. 이 방법은 러시아 내에서 세금 관련 법규를 준수할 뿐만 아니라 규제를 교묘하게 우회하는 수단이기도 합니다.
암호화폐 외에도 오랜 역사를 자랑하는 비공식 송금 시스템인 '하왈라'가 또 다른 선택지로 떠오르고 있습니다. 이 시스템은 중개인 간의 신뢰에 기반하며, 코드가 주어지면 자금이 실제로 국경을 넘지 않고도 해당 금액을 이체할 수 있습니다. 그러나 보일러 엔지니어링 및 건설 회사인 비스크코틀로스트로이(BiyskKotloStroy)의 업무 개발 이사인 세르게이 미헤예프는 하왈라 시스템이 소액 거래에는 효과적이지만, 거액 대면 경우 중개인이 자금을 횡령할 리스크 크게 증가한다고 지적합니다.
국경 간 송금이 없는 내부 결제 시스템
모든 선택지 중에서 가장 정교한 것은 "자본 투입 없는 국경 간" 내부 결제 구조입니다. 이 시스템은 러시아와 이란에 각각 별도의 계좌를 개설하고, 각 계좌는 러시아의 수출입 회사가 소유합니다. 러시아가 상품을 수출할 경우, 이 시스템은 러시아 내에서 수출업체로부터 루블화로 상품을 직접 구매한 후, 이란 계좌를 통해 이란 구매자에게 직접 판매하고 그 대가로 리알화를 받습니다. 반대로, 축적된 리알화를 사용하여 이란 상품을 구매하고 다시 러시아 수입업체에 판매합니다.
이 모델을 통해 자금은 국경을 전혀 넘을 필요가 없으며, 러시아 수출업체는 러시아 내에서 루블화를 직접 수령할 수 있어 환율 차이 리스크 완전히 제거할 수 있습니다. 미헤예프는 이 비즈니스 모델을 통해 고객이 러시아 내에서 부가가치세 환급까지 받을 수 있어 수출 손실을 40%에서 거의 0%까지 줄일 수 있다고 밝혔습니다.
전쟁은 잘 발달된 물류 및 금융 중심지를 파괴했습니다.
이 시스템은 혁신적인 금융 결제 시스템 외에도 이란의 비용 효율적인 물류 허브로서의 지위에 크게 의존합니다. 이란 정부의 연료 보조금과 경쟁력 있는 민간 운송 산업 덕분에 중국에서 이란을 경유하여 모스크바로 운송하는 비용은 기존 경로보다 훨씬 저렴합니다. 또한 탄자니아와 이란을 거치는 동아프리카 무역 경로는 이동 시간을 약 1주일 반 단축하고 운송 비용을 절반으로 줄여줍니다.
안타깝게도 2025년 6월에 발발한 군사 분쟁은 이 모든 것을 갑자기 중단시켰습니다. 이 분쟁은 국경 간 거래를 마비시켰을 뿐만 아니라 암호화폐 인프라의 허브 역할을 하던 UAE의 데이터 센터에도 피해를 입혔습니다.
관련 보고서
월스트리트저널은 미국 법무부가 바이낸스가 이란으로 10억 달러 이상을 불법적으로 송금한 혐의에 대해 조사하고 있다고 보도했습니다.
네티즌들은 이란 리알화 가치 하락에 베팅하고 싶어합니다. 90%나 떨어졌으니 반드시 오를 것이다! 이런 전쟁 복권 같은 투자가 과연 가치가 있을까?
이란 내전이 '삼면전'으로 확대됐다! 주변 6개국이 보복 경고를 발령했고, 사우디아라비아까지 참전 가능성이 제기되고 있다.
