3월 12일 발표된 미국의 2월 소비자물가지수(CPI) 연율은 2.4%, 근원 CPI 연율은 2.5%로, 시장 기대치와 대체로 일치하며 단기적으로 연준의 정책 방향에 대한 시장의 기본적인 판단을 바꾸지 않았다. 한편, 트럼프 행정부는 주요 경제국들을 대상으로 무역 분쟁 조정법(301조)에 따른 조사를 추진하고 있으며, 글로벌 무역 및 지정학적 불확실성이 고조되고 있다.
중동 정세는 글로벌 리스크 심리에 영향을 미치는 핵심 변수로 남아 있습니다. 이란은 호르무즈 해협을 봉쇄할 수 있다고 공언했고, 국제에너지기구(IEA)는 역사상 최대 규모인 약 4억 배럴의 비상 석유 비축량을 시장에 방출한다고 발표했습니다. 에너지 공급을 둘러싼 불확실성과 군사적 충돌로 인해 거시 시장은 단기적으로 복합적인 정책 및 지정학적 리스크 속에서 관망세를 유지하고 있습니다.
이러한 배경 속에서 암호화폐 시장은 제한적인 횡보세를 이어가고 있습니다. 2월 초부터 비트코인(BTC)은 약 6만 1천 달러에서 7만 1천 달러 사이에서 큰 폭의 등락을 반복하고 있습니다. 파생상품 청산 분포를 살펴보면, 7만 1천 달러에서 7만 2천 5백 달러 구간에 공매도 유동성이 집중되어 있으며, 6만 6천 달러에서 6만 5천 달러 구간에는 최근 레버리지 롱 포지션이 집중되어 있습니다. 만약 가격이 더 하락한다면, 6만 1천 달러 수준은 강력한 유동성 지지선 역할을 할 것으로 예상됩니다.
현재 가격은 7만 달러 아래에서 등락하고 있으며, 이는 시장이 여전히 유동성 수준을 가늠하는 데 집중하고 있음을 나타냅니다. 전반적인 시장 구조를 보면, 거시 경제 지표가 명확한 방향을 제시하기 전까지 비트코인은 단기적으로 유동성에 따른 광범위한 거래 패턴을 유지할 가능성이 높습니다.
