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비녀장오늘 (13일) 한 고래 투자자가 AAVE 거래소를 통해 5천만 USDT를 AAVE 토큰으로 교환하려 시도했습니다. 그러나 심각한 유동성 부족으로 인해 약 3만 6천 달러 상당의 AAVE 토큰 324개만 획득했습니다. 이는 '슬리피지'로 인한 암호화폐 역사상 가장 큰 단일 손실 사례 중 하나입니다.
경고 메시지가 있었는데도 왜 확인 버튼을 눌렀을까요?
온체인 기록에 따르면 해당 거래는 Aave 인터페이스를 통해 시작되었으며, 탈중앙화 거래 집계기인 CoW 프로토콜(이전 명칭: CoW Swap)을 통해 처리되었습니다.
이 5천만 달러 규모의 주문은 시장의 유동성 공급 능력을 훨씬 초과했기 때문에 Aave 인터페이스는 거래 전에 극심한 가격 슬리피지 경고를 표시하고 사용자가 거래를 계속하려면 확인란에 체크하도록 요구했습니다. 그러나 사용자는 모바일 기기에서 확인란에 체크하여 불가피한 손실을 감수했습니다.
"슬리피지"란 거래자 지불할 것으로 예상하는 가격과 실제로 체결되는 가격의 차이를 말합니다. 슬리피지는 단일 주문 규모가 지나치게 크거나 시장 유동성이 부족할 때 급격히 확대될 수 있으며, 이 상황은 두 가지 요인이 모두 작용하는 극단적인 경우입니다.
CoW 프로토콜: 거래는 사용자 서명 시점에 실행됩니다.
이 거래의 라우팅 프로토콜인 CoW 프로토콜은 이후 해당 거래가 사용자 서명 주문 키와 정확히 일치하게 실행되었으며, 시스템이 거래 전에 가격 변동에 대한 명확한 경고를 제공했다는 성명을 발표했습니다.
오늘 오전, 한 거래자 Aave의 거래 인터페이스(CoW 프로토콜 기반)를 통해 5천만 개의 이더리움 USDT를 이더리움 AAVE로 교환하려 시도했습니다.
시스템이 해당 작업으로 인해 거래 금액의 거의 전부를 잃게 될 것이며, 사용자는 경고를 본 후에도 거래를 진행할지 여부를 신중하게 결정해야 한다는 점을 명확히 경고했음에도 불구하고, 사용자는 거래를 계속 진행하기로 선택했습니다.
즉, 프로토콜 관점에서 볼 때 이는 기술적 결함이나 해킹이 아니라, 사용자들이 명시적인 경고에도 불구하고 거래를 확인하고 실행한 결과입니다. 하지만 공식 성명에서는 "이러한 유형의 거래는 DeFi 사용자 경험이 모든 사용자를 보호하는 데 필요한 수준에 아직 미치지 못한다는 것을 보여줍니다. 현재 저희 팀은 강력한 보안 조치와 사용자 자율성 유지 사이의 균형을 맞추는 방법을 연구하고 있습니다."라고 덧붙였습니다.
Aave: 60만 달러의 수수료를 환불할 의향이 있습니다.
이번 사건에서 Aave 자체는 잘못이 없었지만, 공식 팀은 해당 사용자에게 유감을 표명했습니다. Aave는 해당 고액 투자자와 적극적으로 연락을 취하고 있으며, 이번 거래로 발생한 약 60만 달러의 거래 수수료를 환불할 의향이 있다고 밝혔습니다. 그러나 약 5천만 달러에 달하는 손실액에 비하면 60만 달러 환불은 극히 미미한 금액입니다.
이번 사건은 DeFi 거래의 핵심 리스크 다시 한번 부각시켰습니다. 인터페이스에서 충분한 리스크 경고를 제공하더라도 사용자의 단 한 번의 부주의나 오판으로 돌이킬 수 없는 치명적인 결과를 초래할 수 있다는 것입니다.
이는 모든 DeFi 사용자에게 주는 경고이기도 합니다. 슬리피지에 주의하고 대규모 거래는 일괄 처리하며, 모든 자금을 한꺼번에 투자하여 환전할 때의 리스크 신중하게 평가해야 합니다.
