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비녀장USDC를 거래소 계좌에 넣어두면 연평균 3~5%의 수익률밖에 얻지 못하지만, 같은 금액을 적절한 프로토콜에 투자하면 3~4배의 수익을 올릴 수 있다는 사실을 생각해 보신 적이 있습니까?
이건 무슨 신비로운 무기가 아닙니다. DeFi 수익률의 핵심은 간단합니다. 시장에 유동성을 공급하면 시장이 그에 대한 대가를 지불하는 것입니다. 하지만 수많은 프로토콜이 존재하기 때문에 잘못된 프로토콜을 선택하면 청산으로 이어질 수 있고, 계약 취약점에 노출될 수도 있습니다. 따라서 핵심은 다음과 같습니다. 오늘 제가 소개하는 8가지 전략은 철저한 조사와 리스크 분석을 거친 것들입니다.
모든 걸 걸라고 하는 게 아닙니다. 먼저 논리를 살펴보고 스스로 판단하세요.
매우 안정적: 연평균 9~14% 수익률, 숙면 가능
상대적으로 보수적인 의견부터 시작해 봅시다.
첫 번째는 Hyperithm Delta Neutral Vault (Accountable) 이며, 연평균 수익률은 약 12.51% 입니다.
쉽게 말해, "델타 중립"은 시장 변동에 대한 포지션 의 민감도를 낮추는 헤지 전략의 한 종류입니다. 이는 USDC를 펜들(Pendle)의 고정금리 상품, 자금 조달 금리 차익거래, 유동성 대출 전략 등 다양한 포트폴리오에 분산 투자하여 리스크 관리하면서 수익을 극대화하는 것을 목표로 합니다.
두 번째 는 Pendle 플랫폼의 PT apyUSD로 , 연평균 수익률 은 13.37% 입니다.
이 부분은 조금 더 복잡합니다. apyUSD는 "DAT 우선주"에서 발생하는 배당금으로 뒷받침되며, 이 배당금은 자동으로 스테이블코인으로 전환되어 Vault에 누적됩니다. 이로 인해 환율이 점진적으로 상승합니다. 일일 "리베이스"(자동 토큰 발행)는 없으며, 가격이 자연스럽게 상승하는 것입니다. 간단히 말해, 잔액 갑자기 늘어나는 것은 아니지만, 포지션 가치는 실제로 증가하고 있는 것입니다.
세 번째 는 Neutrl의 sNUSD(NUSD의 스테이킹 버전) 로, 연평균 수익률 은 9.17%입니다 .
이는 "정기예금"과 가장 유사한 느낌을 주는 옵션입니다. NUSD를 예치하여 sNUSD를 얻을 수 있으며, 이체 및 구성 가능성도 유지되고 다른 DeFi 프로토콜과도 함께 사용할 수 있습니다. 보상은 비교적 보수적이지만, 그만큼 안정적입니다.
중급형 투자 전략: 연평균 14~17% 수익률, 꽤 매력적이지만 자신에게 맞는 투자 방법을 알아야 합니다.
네 번째 는 Hylo의 sHYUSD 로, 연평균 수익률은 14.74% 입니다. HyUSD는 스테이블 풀에 예치되며, 프로토콜이 직접 포지션 을 관리합니다. 보상은 이 스테이블 풀에서 지급됩니다. 이 방식은 청산 완충 장치를 제공하고 수익률을 교환하는 Liquity의 스테이블 풀과 매우 유사합니다.
다섯 번째는 Gauntlet의 Levered FalconX Vault 로, 연평균 수익률 은 13.65%입니다 .
"레버리지"라는 단어에 겁먹지 마세요. 이 전략은 FalconX Pareto Vault에서 발생하는 수익을 활용하여 Morpho의 USDC 차입 금리와 차익거래를 하는 것입니다. 차입 금리가 Vault의 예상 수익률보다 낮을 때, 그 차액이 수익이 됩니다. Gauntlet은 유명한 위험 관리 회사이며, 이러한 최적화 기법은 그들의 전문 분야입니다.
여섯 번째 는 KiloEx의 USDC Vault 로, 연평균 수익률 은 16.6%입니다 (기본 수익률 11.6% + xKILO 토큰 5%).
USDC는 여기서 "시장 조성자" 역할을 합니다. 분산형 거래소 (Perp DEX) 탈중앙화 유동성을 제공하고 거래 수수료의 일부를 받는데, 최대 플랫폼 거래 수익의 30%까지 받을 수 있습니다. 이러한 유형의 리스크 거래자 큰 수익을 낼 경우, 해당 손실을 USDC 풀이 부담해야 한다는 것입니다.
리스크 고수익: 연평균 수익률 49%, 정말이세요?
이거 점점 흥미로워지네요.
일곱 번째 는 Ostium Labs의 OLP Vault 로, 30일 연평균 수익률이 최대 49.20% 에 달합니다.
USDC를 입금하고 OLP를 획득하세요. 수익은 거래 수수료와 거래자 손익(PnL)에서 발생합니다. 두 가지 시나리오가 있습니다.
• "UC(착취율 100% 미만)": 거래자 상대방으로서 직접 거래하므로 높은 수익을 기대할 수 있지만 변동성 또한 높습니다. • "OC(착취율 100% 이상)": 손실을 흡수하는 완충 장치가 있어 포지션 진입 만 받기 때문에 비교적 안정적입니다.
간단히 말해, 49%라는 수치는 30일 이내의 단기 데이터를 기반으로 한 것이며, 일관된 연간 수익률을 나타내는 것은 아닙니다. 이러한 수익률은 거래자 시장에서 큰 손실을 보는 동안 Vault가 상당한 수익을 올릴 때 발생합니다. 따라서 "시장이 좋을 때는 짜릿하지만, 하락장에도 견딜 수 있어야 한다"는 마음가짐으로 이러한 수익에 접근해야 합니다.
8위 는 Morpho에서 거래되는 Felix USDT0 Vault로 , 연평균 수익률 은 10.14%입니다 .
실제로 최종 선택지 중에서 가장 안정적인 옵션입니다. USDT0는 유동성이 매우 높은 시장을 제공하며, 담보가 이미 확보되어 있고, 전문 큐레이터(금고 관리자)가 임계값을 조정하여 최고 수익률보다는 안정적인 연이율을 우선시합니다. 시장을 직접 모니터링하고 싶지 않은 투자자에게는 매우 안심할 수 있는 옵션입니다.
그렇다면 이것이 일반 사람들과 무슨 관련이 있을까요?
솔직히 말해서, 자본이 많지 않다면 가스 수수료와 학습 비용이 수익을 잠식할 수 있습니다. 이러한 전략은 스테이블코 포지션 하고 있거나, 지갑에 돈을 그냥 넣어두고 싶지 않거나, 알트코인의 등락에 도박을 걸고 싶지 않은 사람들에게 더 적합합니다.
모든 것에 참여할 필요도 없고, 즉시 행동할 필요도 없습니다. 먼저 전략의 논리를 이해하고, 그에 따른 리스크 감수할 수 있는지 확인한 후에 진행하십시오.
탈중앙화 금융(DeFi)의 본질은 결코 공짜 돈을 주는 것이 아니라, 감수하려는 리스크 의 정도에 따라 얻는 보상의 양을 교환하는 것입니다.
리스크 고지 : 위에 언급된 모든 수익률은 변경될 수 있습니다. 델타 중립 및 레버리지 전략에는 스마트 계약 리스크, 청산 리스크 및 거래 상대 리스크 수반됩니다. 본 문서는 투자 조언을 구성하지 않으므로 투자하기 전에 자체적인 조사를 수행하시기 바랍니다(DYOR).
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