3월 14일, 원유 시장이 역사상 가장 변동성이 큰 시기에 접어들면서 헤지펀드들의 브렌트유에 대한 상승 관점 포지션이 6년 만에 최고치를 기록했습니다. 인터컨티넨털 익스체인지(Intercontinental Exchange) 3월 10일로 끝나는 주간 선물 및 옵션 데이터에 따르면, 외환 펀드 매니저들은 브렌트유에 대한 순매수 포지션을 65,438계약 늘려 총 351,032계약을 보유하게 되었습니다. 이는 2020년 2월 이후 최고 수준입니다. 한편, 미국 상품선물거래위원회(CFTC) 데이터에 따르면 미국산 원유에 대한 상승 관점 포지션도 8개월 만에 최고치를 기록했습니다.
중동 분쟁으로 호르무즈 해협의 교통이 거의 2주 동안 마비되면서, 장기적인 공급 차질은 시장 참여자들을 당황하게 했습니다. 에너지 시장에 미친 엄청난 충격으로 인해 이 지역의 주요 산유국들은 생산량을 줄일 수밖에 없었고, 일부 정유업체들은 계약을 불이행했습니다. 금융 파생상품 시장에서는 여러 변동성 지표가 러시아-우크라이나 분쟁 발발 이후 최고 수준으로 상승했습니다. 이에 대응하여 알고리즘 거래자 매수 포지션을 최대한 늘렸고, 트레이더들이 리스크 노출을 줄이면서 옵션 거래는 위축되었습니다. (진시)
