도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 48시간 안에 호르무즈 해협을 완전히 재개방할 것을 요구하는 최후통첩을 발표하고, 이란이 협조하지 않을 경우 이란 최대 발전소들을 "공격하고 파괴하겠다"고 위협한 후, 일요일 개장과 동시에 미국 증시 선물은 하락했다.
이에 이란은 요르단강 해협을 완전히 봉쇄하고 걸프 지역의 미국 동맹국들의 에너지 및 담수 기반 시설을 공격하겠다고 경고하며, 마감 시한이 다가옴에 따라 월요일 거래 세션에 대한 긴장을 고조시켰다.
트럼프 대통령이 호르무즈 해전 시한을 제시하며 긴장 완화 신호를 뒤집었다.
트럼프 대통령이 토요일 트루스 소셜에 게시한 이 최후통첩은금요일에 긴장 완화 가능성을 시사했던 이전 신호를 뒤집는 것입니다 . 이는 2024년 2월 28일 분쟁 발발 이후 이란의 민간 기반 시설을 직접적으로 겨냥한 가장 심각한 위협입니다.
이란의 대응은 타협을 거부하는 강경한 입장이었으며, 물러설 기미를 전혀 보이지 않았다. 테헤란은 미국, 이스라엘, 그리고 그 동맹국들의 에너지 시설, 특히 사우디아라비아와 아랍에미리트의 해수 담수화 시설에 대한 보복을 위협했다. 이란 관리들은 자국의 발전소가 공격받을 경우 "걸프 지역 전체에 걸친 대규모 정전"이 발생할 위험이 있다고 경고했다.
시장에서는 신속한 해결 가능성이 매우 낮다고 예측하고 있습니다. 현재 워싱턴과 테헤란 간의 외교 채널은 재개되지 않았습니다.
이란의 최후통첩에 대한 시장 반응
일요일 저녁 거래가 시작되자마자 미국 주식 선물은 급락했다. S&P 500은 0.7%, 나스닥 100은 0.7%, 다우존스는 0.6% 하락했다.
한편 유가는 급등했다. 서부 텍사스산 원유(WTI)는 2.0%, 브렌트유는 1.5% 상승하며 배럴당 114달러에 근접했는데, 이는 투자자들이 장기적인 공급 차질이나 호르무즈 해협의 완전한 얼어붙음 가능성을 우려했기 때문이다.
지정학적 긴장에도 불구하고 금 가격이 또다시 2.5% 하락했습니다. 금 가격 하락은 강제적인 매도세와 투자자들이 전통적인 안전자산 대신 달러를 보유하려는 움직임을 나타냅니다. 전쟁 발발 이후 금 가격은 14% 이상 하락하여 1983년 이후 최악의 하락폭을 기록했습니다.
비트코인(BTC) 역시 하락 압력을 받아 암호화폐 시장 전반의 위험 회피 추세에 따라 69,000달러 아래로 떨어졌습니다. 이러한 긴장된 시기에 BTC는 S&P 500 지수와 89%의 상관관계를 보였는데, 이는 거시경제적 요인이 암호화폐 가격에 강력한 영향을 미치고 있음을 보여줍니다.
미국 주식 선물 차트 스크린샷: S&P 500, 나스닥 100, 다우존스 지수는 하락한 반면, 서부텍사스산원유(WTI)와 브렌트유는 상승했습니다. 출처: TradingView향후 24시간은 양방향 소통의 장이 될 것입니다.
주식 시장은 과도하게 높은 밸류에이션 상태로 이번 위기에 진입했습니다. 쉴러 CAPE 비율은 수십 년 만에 최고치를 기록했고 , 버핏 지표 역시 GDP의 약 220%에 달해 닷컴 버블 당시 수준에 근접했습니다.
버핏 지표. 출처: 장기 추세기관 투자 레버리지는 사상 최고치를 기록한 반면, 투자 펀드의 현금 보유량은 역사상 최저 수준입니다.
미국 연방준비제도(Fed)는 정책적 교착 상태에 직면해 있습니다 . 유가 상승으로 인플레이션이 심화되면서, 소비자 부채 증가와 부진한 고용 지표 등 경기 둔화 조짐에도 불구하고 연준이 금리를 인하하기 어려운 상황입니다.
연준은 2024년 3월 18일 회의에서 기준금리를 3.5%~3.75% 범위로 동결했으며 , 2026년에는 한 차례만 금리 인하를 단행할 것으로 예상했습니다.
이란이 기한 내에 요구를 이행하지 않고 미국이 위협적인 조치를 취할 경우, 이란의 전력 기반 시설에 대한 공습이 발생할 가능성이 높습니다.
- 호르무즈 해협은 완전히 봉쇄되었다.
- 보복 공격은 걸프 국가들의 에너지 시설을 겨냥했다.
- 유가가 급등하면서 골드만삭스와 씨티은행 전문가들은 브렌트유 가격이 배럴당 150달러를 넘어설 수 있다고 전망하고 있다.
암호화폐 시장에 있어 이번 사태의 결과는 특히 중요합니다. 비트코인 ETF는 2024년 3월 19일 9천만 달러의 순유출을 기록하며 7일 연속 유입세를 마감했습니다. 만약 갈등이 고조된다면, 기관 투자자들이 위험 회피 심리를 지속하면서 이러한 추세가 모든 자산군으로 확산될 위험이 있습니다.
향후 24시간은 전 세계 금융 시장의 판도를 바꿀 수 있는 결정적인 순간이 될 것입니다. 이란이 압력에 못 이겨 호르무즈 해협을 재개방할지 여부는 아직 불확실하지만, 현재로서는 긍정적인 신호가 보이지 않습니다. 아니면 분쟁이 새로운 국면으로 접어들어 에너지 가격, 채권, 주식, 암호화폐 시장에 상당한 변동성을 초래할 수도 있습니다.
