미 국방부가 이란에 대한 "최후의 일격"을 준비하고 있다는 보도 속에 비트코인 가격이 목요일 오전 7만 달러 아래로 다시 떨어졌다.
최근 암호화폐 시장의 연이은 저점 상승세가 첫 번째 주요 시험대에 오르게 되었습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 대한 공습을 5일간 중단했던 조치가 금요일에 만료되기 때문입니다.악시오스(Axios) 는 미군이 이란에 대한 지상군 투입과 "대규모 폭격 작전"을 포함한 여러 가지 공격 옵션을 검토하고 있다고 보도했습니다.
디크립트 의 모회사인 다스탄이 소유한 예측 시장 마이리아드 에서 사용자들은 현재 5월 이전에 미국 군대가 이란에 파병될 확률을 60% 로 보고 있는데, 이는 하루 만에 10% 이상 상승한 수치입니다.
전쟁 발발 이후 비트코인은 금과 미국 주식을 능가하는 성과를 보였지만, 미 국방부가 지상군 투입과 대규모 폭격 작전을 포함한 전쟁 준비를 하고 있다는 보도는 전쟁이 더욱 확대될 경우 불확실성이 커지고 주요 암호화폐인 비트코인의 방향성에 영향을 미칠 가능성을 시사합니다.
2월 24일 이후 비트코인의 저점이 높아지는 패턴(종종 축적과 연관됨)이 무효화될 가능성이 있습니다. 글래스노드(Glassnode) 보고서 에 따르면, 지난 한 달 동안 비트코인을 매수한 단기 보유자들의 매입 단가는 약 70,200달러로, 이는 형성 중인 지지선 역할을 합니다. 그 위로는 1~3개월 보유자들이 82,200달러에 위치하여 강력한 저항선을 형성하고 있습니다.
하지만 70,200달러 부근의 매수세는 규모가 아직 미미하다. 보고서는 "더욱 확실한 매수 기반이 형성될 때까지는 이 수준 아래로 하락할 가능성을 배제할 수 없다"고 지적했다.
홍콩 소재 암호화폐 거래소 해시키 그룹의 수석 연구원인 팀 선은 디크립트(Decrypt) 의 인터뷰에서 70,200달러 선이 한 번에 돌파되기보다는 여러 차례 테스트될 가능성이 높다고 말했다. 최근 미국과 이란 간의 접촉은 긴장 완화 가능성을 시사하지만, 협상 과정이 단기간에 해결될 가능성은 낮으며, 긴장 재발 가능성도 배제할 수 없다.
"현재 가격 움직임을 보면, 더 강한 투자자들이 매집을 하고 있다는 신호가 보입니다."라고 썬은 말했습니다. "하지만 이는 새로운 추세 주도형 랠리의 확정이라기보다는 방어적인 매집에 더 가까워 보입니다."
코인게코 데이터 에 따르면 비트코인은 현재 69,522달러에 거래되고 있으며, 지난 24시간 동안 3% 하락했습니다.
시장은 이미 극심한 불확실성을 반영하고 있습니다. 코베이시 레터(The Kobeissi Letter)에 따르면 , 근월물 VIX 선물 장중 변동성은 388.2까지 치솟아 최소 6개월 만에 최고치를 기록했는데, 이는 시장 공황과 관련된 평균 수준보다 약 4배 높은 수치입니다. 그럼에도 불구하고 S&P 500 지수는 지난 3개월 동안 1.75% 이상 변동한 날이 단 두 차례에 불과했습니다.
월가의 공포지수인 VIX 지수가 급등하면, 투자자들이 아직 현실화되지 않은 급격한 변동에 대비하기 위해 비용을 지불하고 있다는 신호입니다. 현재의 차이는 시장이 이미 진행 중인 충격에 반응하기보다는 잠재적인 충격에 대비하고 있음을 시사합니다.
코베이시 레터는 "선물 및 옵션 시장은 S&P 500 지수가 실제로 반영하는 것보다 훨씬 더 큰 변동성을 가격에 반영하고 있다"며 "불확실성이 전례 없는 수준에 이르렀다"고 지적했다.
썬은 내재 변동성과 실제 변동성 간의 큰 격차는 강력한 헤지 수요를 시사하며, 시장은 더 큰 위험 이벤트에 대비하고 있다고 말했습니다. 만약 이러한 극단적인 위험이 현실화된다면 비트코인은 고변동성 위험 자산으로 취급될 것입니다. 반대로 비트코인 가격이 과대평가되었다면 단기적인 변동성 이후 빠르게 회복될 수 있습니다.
비트코인에게 있어, 취약한 온체인 지원 체계와 거시 경제 불확실성이 맞물리면서 이번 주말은 매우 중요한 전환점이 될 것으로 보입니다.
썬은 "7만 달러 아래로 하락할 가능성도 배제할 수 없다"고 경고하며, 현재의 상승세는 지속적인 현물 매수보다는 레버리지 효과에 더 크게 좌우되었기 때문에 투자 심리가 반전될 경우 가격이 급락할 수 있다고 지적했다.
비트코인의 다음 움직임에 대해 많은 사용자들이 의견이 분분하며, 84,000달러 부근 재시험 가능성을 50%로 보고 있습니다.
