1분기 자사주 매입 대가 5억 싱가포르 달러 돌파

[싱가포르] 기업들은 직원 보상 계획을 지원하거나 잉여 자본 보다 효율적으로 활용하기 위해 자사주 매입을 하는 경우가 많습니다. 싱가포르 회계·기업규제청(ACRA)은 자사주 매입이 주당 순이익 및 자기자본이익률과 같은 주요 재무 지표를 개선하고, 기업 가치가 저평가되었다고 여겨지는 상황을 활용하며, 전반적인 자본 비용을 절감할 수 있다고 주장합니다. 2026년 1분기에 싱가포르의 주요 상장 기업 약 50곳이 공개 시장에서 총 5억 6천만 싱가포르 달러 상당의 자사주를 매입했는데, 이는 2025년 1분기의 약 3억 3천만 싱가포르 달러, 2024년 1분기의 2억 3천2백만 싱가포르 달러에 비해 크게 증가한 수치입니다. 이 표는 2026년 1분기에 10만 싱가포르 달러 이상을 자사주 매입한 기업들의 상세 내역을 보여주며, 평균 매입 가격에는 결제 수수료가 포함되어 있습니다. 전체 매입 금액의 거의 3분의 2는 싱텔(Singtel), OCBC, 케펠(Keppel) 세 기업이 차지했습니다. 이 표에는 다른 거래소 상장을 위한 자사주 매입, REIT(부동산투자신탁), 비즈니스 신탁, 스테이플드 신탁을 위한 자사주 매입은 포함되지 않습니다. 싱텔은 2026년 1분기 자사주 매입 규모에서 싱가포르 시장을 선도하며, 주당 평균 4.95싱가포르달러에 2490만 주를 매입하여 총 1억 2300만 싱가포르달러를 지출했습니다. 주목할 점은 3월에 매입된 2,120만 주가 싱텔의 가치 실현 자사주 매입 프로그램에 따라 진행되었다는 것입니다. 싱텔 이사회가 적극적인 자본 관리의 일환으로 최대 20억 싱가포르 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 승인한 것은 이번이 처음입니다. 이 프로그램의 자금은 자산 매각으로 발생한 잉여 자본 으로 충당됩니다. 이번 자사주 매입 프로그램은 2024년 5월에 도입된 싱텔의 개정 배당 정책을 보완하는 것으로, 기존 배당금에 더해 가치 실현 배당금을 지급하는 내용을 포함하고 있습니다. 프로그램 시행은 매년 주주총회에서 주주 승인을 받아야 하며, 주식은 공개 시장에서 매입한 후 소각됩니다. 프로그램은 3년에 걸쳐 2028 회계연도(3월 31일 종료)까지 진행될 예정입니다. 참고로, 가치 실현 목적의 자사주 매입은 직원 주식 소유 계획에 따른 주식 매입과는 별도로 진행됩니다. 2 문 (Moon/가격 상승을 의미) 12일, 싱텔 CEO 문위안은 2026 회계연도 3분기 순이익이 지역 계열사인 에어텔과 AIS의 호실적과 싱텔28 계획의 집중적인 실행을 반영한 것이라고 강조했습니다. OCBC는 주당 평균 21.43싱가포르 달러에 540만 주를 매입하여 총 1억 1,600만 싱가포르 달러의 자사주 매입 규모를 기록하며 두 번째로 높은 매입 대가를 제시했습니다. OCBC의 자사주 매입은 광범위한 자본 관리 체계의 일환으로, 잉여 자본 주주에게 환원하고 직원 주식 트레져리 제도에 필요한 자사주를 공급하기 위해 시행됩니다. 2025년 2월, OCBC는 2025 회계연도부터 2026 회계연도까지 특별 배당과 자사주 매입을 통해 25억 싱가포르 달러 규모의 자본 환원 프로그램을 발표했습니다. 이 프로그램은 2024년과 2025 회계연도의 핵심 순이익의 10%에 해당하는 금액을 특별 배당으로 지급하고, 나머지 금액은 시장 상황에 따라 자사주 매입을 통해 주주에게 환원하는 방식을 채택하고 있습니다. OCBC는 2025 회계연도에 자사주 매입 프로그램을 통해 4억 4,500만 싱가포르 달러에 2,670만 주를 매입했습니다. 이 중 1,360만 주는 트레져리 로 소각되었고, 나머지 1,710만 주는 임직원 주식 트레져리 계획 의무 이행에 사용되었습니다. 자사주 매입 프로그램은 트레져리 로 운영되며, 향후 소각, 매각 또는 임직원 주식 소유 계획에 활용될 수 있습니다. OCBC의 자본 환원 프로그램은 2026 회계연도 말까지 완료될 예정입니다. 케펠은 주당 평균 12.28싱가포르 달러에 770만 주를 매입하여 총 9400만 ​​싱가포르 달러의 매입 대가를 지불하며 세 번째로 높은 자사주 매입 대가를 기록했습니다. 지난 2월, 케펠의 CEO인 로 친 화는 자사주 매입이 주식 발행 계획에 필요한 자금을 조달하는 동시에 그룹이 인수합병을 진행할 경우 자금으로 활용하기 위한 목적도 있다고 재확인했습니다. 2025 회계연도에 케펠은 트레져리 로 보유하고 있던 1,322만 주를 매입했습니다. 해당 연도에 트레져리 878만 주는 케펠 주식 보상 계획에 따라 직원들에게 배정되었으며, 나머지 주식은 트레져리 로 유지되었습니다. 자사주 매입과 배당금 지급은 영업 현금 유입, 자산 매각 수익 및 수령한 배당금으로 충당되었으며, 자산 경량화 전환을 추진하는 동시에 자본 구조를 최적화하려는 케펠의 광범위한 전략의 일환이었습니다. 이러한 틀에 따라 케펠은 2025 회계연도에 주당 총 약 0.47싱가포르 달러의 배당금을 지급했는데, 이는 보통 배당금과 자산 매각 완료에 따른 특별 배당금을 포함합니다. 이는 2024 회계연도의 주당 총 배당금 약 0.34싱가포르 달러와 비교되는 수치이며, 당시에는 보통 배당금만 지급되었고 특별 배당금은 지급되지 않았습니다. 싱가포르 스트레이츠 타임스 지수(STI) 외 종목 중에서는 아워 글래스가 750만 싱가포르 달러로 가장 높은 자사주 매입 규모를 기록했으며, 주당 평균 2.26싱가포르 달러에 330만 주를 매입했습니다. 아워 글래스 이사회는 지난 8월 자사주 매입은 장기적인 재무 건전성 전략의 일환으로 시행되는 의도적인 자본 환원 조치라고 재차 강조했습니다. STI 외 종목 중에서는 홍폭 코퍼레이션, 추안 헙 홀딩스, 홍라이후앗 그룹, 퍼스트 리소스가 그 뒤를 이었습니다.