2월 초부터 논의해왔던 "춘절 랠리"가 끝나는 걸까요? 오늘 시장은 중대한 반전을 맞이했습니다. 전쟁 발발 이후 처음으로 본격적인 협상이 시작되었기 때문입니다. 물론 앞으로 모든 일이 순조롭게 진행될 것이라는 보장은 없습니다. 오늘 아침에 논의했듯이, 이란 측의 요구 조건은 여전히 ​​매우 까다롭고, 트럼프 대통령이 받아들이기 어려운 조건들이 여러 가지 있습니다. 앞으로도 협상이 팽팽하게 이어지기를 기대해 봅니다. 이러한 협상 과정에서 시장이 다시 한번 패닉에 빠질 수도 있지만, 우리는 패닉에 빠질 때가 아니라 하락장에서 매수할 때입니다. 우리는 이전에 x.com/qinbafrank/status/203628...…，以打促谈、有条件媾合是大概率的。之前是认为以打促谈近期还会有一次升级，现在看双方都在悬崖变勒马，只是谈判中间还会有波折。에 대해 논의했습니다. 여기에는 암묵적인 시간 제약도 존재합니다. 미국의 해외 군사 작전 개시 기한인 60일은 1973년 전쟁권한법에 근거하며, 대통령은 60일 이내에 결정을 내릴 수 있습니다. 60일이 지나면 의회의 승인이 필요합니다. 현재 상황에서는 민주당뿐만 아니라 많은 공화당 의원들도 이러한 조치에 반대하고 있어 단순 과반수 통과가 어려울 것으로 예상됩니다. 따라서 시장은 시간이 지남에 따라 이러한 상황을 반영하게 될 것이며, 전쟁 자체가 시장에 미치는 영향은 점차 줄어들 것입니다. 지난 금요일 | _2024111120231_ | 1) 해외 전쟁 발발 시 60일의 시한; 2) 4월 중순에서 하순은 미국 증시의 1분기 실적 발표 시즌입니다. 이 시즌의 가장 중요한 점은 1분기에 폭발적으로 증가한 AI 에이전트 열풍이 대형 기술 업무 의 클라우드 사업 실적 호조를 견인할 수 있을지 여부를 확인하는 것입니다. 해시레이트 곧 매출과 직결되기 때문입니다. 만약 그렇다면, AI에 대한 시장의 회의적인 시각이 긍정적인 평가로 바뀌면서 상황이 달라질 수 있습니다. 3) 미국 주식 시장에서는 펀더멘털이 여전히 가장 중요합니다. 개별 주식이 상당한 하락세를 보이며 고평가 영역에 진입하면 전반적인 시장 추세와 관계없이 포지션을 구축하는 것이 적절합니다. 실제로 저희는 지난주부터 점진적으로 매수를 시작했습니다. 4) 저는 2월 초에 약 6만 개의 비트코인 매수했는데, 또 다른 좋은 기회를 기대하고 있습니다. 4월 중순에 있을 미국 세금 신고 시즌으로 인해 유동성이 줄어들 가능성이 높고, 이는 또 다른 좋은 기회가 될 수 있을 것 같습니다. 미국 유망 주식 부문 1) 저는 온체인 개념적 연결 고리, 예를 들어 스토리지 및 광 모듈 에 대해 매우 낙관적입니다. 이러한 분야는 제가 작년 11월과 12월에 투자를 시작하여 보유량을 줄이지 않고 유지해 온 분야입니다. 해시레이트 공급망의 다른 병목 현상에도 주의를 기울여야 합니다. 2) 대형 기술주들의 기업 가치가 합리적인 수준으로 하락하여 매력적인 투자 대상이 되었습니다. 이전 글에서 자본 지출 전쟁으로 인해 대형 기술 기업들의 사업 모델 변화가 기업 가치 하락으로 이어졌다고 언급했지만, 그렇다고 해서 완전히 비관적인 것은 아닙니다. 기업 가치가 계속 하락하는 한, 여전히 좋은 투자 가치를 제공합니다. 3) 저는 우주 경제에 대해 낙관적입니다. 이전 글에서 언급했듯이, 올해 SpaceX의 상장) 와 달 착륙은 우주 경제에 큰 성장 동력을 제공할 것입니다. 4) 암호화폐 관련 주식 섹터: Hood, Coin, Circle 등; 이제 '춘절 랠리'에 대한 이야기는 그만해도 될 것 같습니다. 이는 시장이 반전되었다는 의미가 아니라, 개별 종목의 펀더멘털에 더 집중할 수 있게 되었다는 뜻입니다. 이란의 상황은 여전히 ​​시장에 영향을 미치겠지만, 더 이상 유일한 주요 이슈는 아닐 것입니다.