금요일 암호화폐 시장은 안정세를 보였으며, 비트코인은 71,700달러, 이더리움( 이더리움(ETH) )은 2,180달러에 거래되면서 지난 몇 달간 이어져 온 낮은 변동성 추세를 유지했습니다.
시장 변동성을 측정하는 기술 분석 도구인 볼린저 밴드의 일봉 차트 폭이 2024년 초 이후 가장 좁아졌습니다. 암호화폐 분석가 에릭 크라운에 따르면, 과거에 이처럼 좁은 범위(비트코인은 2월 초부터 63,000달러에서 75,000달러 사이를 유지해 왔습니다)에서는 가격이 40%까지 변동한 사례가 있었습니다.
비트코인의 경우 7만 5천 달러를 돌파하면 숏 포지션을 보유한 투자자들이 시장가로 매수하여 포지션을 청산해야 하므로 상승 모멘텀이 발생할 수 있습니다. 반면, 단기적으로 7만 달러 아래로 하락할 경우, 돌파에 베팅한 약 2억 달러 규모의 롱 포지션이 청산될 것이라고 코인글래스의 청산 맵은 분석했습니다.
금요일 시장의 주요 촉매제 중 하나는 미국의 소비자물가지수(소비자 가격 지수(CPI)) 발표입니다. 3월 물가상승률은 에너지 가격 급등에 힘입어 전년 동기 대비 3.3%로 추산됩니다. 높은 물가상승률은 일반적으로 미국 달러화 강세를 부추겨 비트코인과 같은 위험 자산에 부담을 줄 수 있습니다.
파생상품 포지셔닝
- 비트코인 선물 미결제약정(OI)이 1% 증가했으며, 주요 거래소의 무기한 펀딩 비율은 2월 4일 이후 최고치를 기록했습니다. 이는 투자자들이 비트코인에 대한 매수 심리를 강화하고 있음을 보여줍니다.
- 다른 주요 암호화폐들은 혼조세를 보였습니다. 리플(XRP) ( 리플(XRP) )의 미결제약정(OI)은 소폭 증가한 반면, 이더리움( 이더리움(ETH) )과 솔라나(Solana) (솔라나(SOL))는 보합세를 유지했습니다. HYPE와 아발란체(AVAX) 미결제약정 증가와 긍정적인 펀딩 비율이라는 강세 신호의 조합을 보여주며 주목할 만한 성과를 나타냈습니다.
- 한편, 개인정보보호에 초점을 맞춘 지캐시(ZEC) 미결제약정(OI) 증가와 마이너스 금리를 기록하며, 현물 가격이 상승하는 와중에도 거래자들이 선물 숏 를 지속하고 하락 위험을 헤지하고 있음을 보여주고 있습니다. 지캐시(ZEC) 가격은 1월 28일 이후 최고치인 약 400달러까지 상승했습니다.
- 비트 비트코인(BTC) 의 30일 내재 변동성 지수(BVIV) 하락세가 멈출 기미가 보이지 않습니다. 이 지표는 45%까지 떨어져 시장이 비교적 안정된 상태임을 나타냅니다. 3월 31일 58%에서 거의 직선으로 하락한 것입니다. 이더리움의 변동성 지수도 비슷한 양상을 보이고 있습니다.
- 변동성 감소는 주로 ETF 관련 자금 흐름에 의해 주도되고 있습니다. STS 디지털의 CEO 막심 자일러는 코인데스크와의 인터뷰에서 "ETF 시장은 선순환 구조를 만들어냈습니다. 기관 투자자들이 수익률을 위해 콜옵션을 매도하면서 상승 변동성이 억제되고, 이는 다시 콜옵션 매도를 더욱 매력적으로 만듭니다. 그 영향은 아직 미미하지만, 추세는 분명합니다. 비트코인 옵션 시장은 주식 시장처럼 구조적으로 왜곡된 시장으로 성숙해가고 있습니다."라고 말했습니다.
- 향후 6개월 동안 내재 변동성 기간 구조는 평탄한 흐름을 보이다가 9월부터 상승할 것으로 예상되는데, 이는 시장이 그 사이 몇 달 동안 비교적 잠잠한 시기를 대비하고 있음을 시사합니다.
- 데리빗(Deribit) 에서 비트 비트코인(BTC) 과 이더리움 (이더리움(ETH) 옵션은 여전히 풋 옵션 편향을 보이고 있지만, 일주일 전보다 훨씬 약화된 모습입니다. 이는 특히 8만 달러 행사가격 비트코인(BTC) 콜 옵션에서 상승세를 노리는 트레이더들의 움직임 때문입니다.
토큰 토크
- CoinDesk의 DeFi Select Index(DFX)는 금요일에 0.38% 상승하며 가장 좋은 성과를 보인 벤치마크 지수인 반면, 비트코인 중심의 CoinDesk 5(CD5)는 0.25% 하락했습니다.
- CoinDesk 컴퓨팅 셀렉트 인덱스(CPUS)는 최악의 실적을 기록하며 1.4% 하락했는데, 이는 Bittensor(TAO)의 하락세에 영향을 받은 것으로 보입니다. Bittensor는 네트워크 최대 서브넷 개발업체 중 하나인 Covenant AI가 Bittensor에서 탈퇴한다고 발표한 후 UTC 자정 이후 12% 이상 하락했습니다.
- "비텐서의 핵심 전제, 즉 개발자, 채굴자, 검증자, 투자자를 이 생태계로 끌어들인 약속은 어떤 단일 주체도 이를 통제하지 않는다는 것이었습니다."라고 코버넌트 AI의 창립자 샘 데어는 X에 썼습니다. "하지만 그 약속은 거짓입니다."
- 전반적인 암호화폐 시장의 무관심 속에서도 상승세를 보인 토큰 중 하나는 DASH였습니다. DASH는 UTC 자정 이후 19% 이상 급등하며 24시간 만에 34% 상승하는 데 기여했는데, 이는 투자자들이 개인정보 보호 관련 암호화폐 시장으로 다시 자금을 이동시켰기 때문입니다.
