HIVE Digital은 순수 비트코인 ​​채굴에서 AI 클라우드로 채굴 방향을 전환하고 TSX 상장을 목표로 GPU 및 데이터 센터 자금 조달을 위해 7,500만 달러 규모의 0% 교환사채를 발행하고 있습니다.

HIVE Digital Technologies는 토론토 증권 거래소 상장을 준비하면서 인공지능 인프라 및 데이터 센터에 대한 투자를 확대하기 위해 2031년 만기 0% 교환사채의 사모 발행을 통해 7,500만 달러를 조달하고 있습니다.

해당 채권은 전액 출자 자회사인 HIVE Bermuda 2026 Ltd.가 적격 투자자에게 발행하며, 추가로 1,500만 달러 규모의 채권을 발행할 수 있는 13일 옵션도 포함되어 있습니다.

HIVE에 따르면, 순수익금은 "그래픽 처리 장치 구매 및 데이터 센터 확장 등 일반적인 기업 목적 및 자본 투자"에 사용될 예정이며, 이는 회사가 순수 비트코인 ​​채굴 에서 고성능 컴퓨팅 및 AI 워크로드로의 전환을 가속화하기 위한 것입니다.

해당 증권은 정기적인 이자를 지급하지 않으며, 최종 가격과 초기 교환 비율이 확정되면 현금, HIVE 보통주 또는 이 둘의 혼합으로 교환할 수 있어 투자자에게 기존 쿠폰 없이 주식 연동형 수익 창출 기회를 제공합니다.

HIVE는 AI 사업 전환과 TSX 상장 목표에 박차를 가하고 있습니다.

교환사채 발행으로 인한 잠재적 지분 희석을 상쇄하기 위해 HIVE는 "보유 현금을 활용하여 캡드 콜 거래를 진행할 계획"이라고 밝혔는데, 이는 실질적인 전환 가격을 제한하고 주가 상승 시 보통주 주주에 대한 부담을 줄이기 위해 고안된 구조입니다.

회사 측은 순수익금의 일부가 발행사의 콜옵션 행사 비용 상한액을 상환하는 데 사용될 수 있다고 밝혔으며, 이는 자금 조달이 주식 보호 메커니즘과 직접적으로 연계되어 있음을 시사합니다.

HIVE는 또한 토론토 증권거래소(TSX)에 보통주 상장을 위한 조건부 승인을 받았다고 밝혔습니다. TSX 벤처 거래소에서 거래되는 HIVE의 주식은 2026년 6월 30일까지 TSX의 상장 요건을 충족하는 조건으로 4월 30일경 TSX로 이전될 예정입니다. 이 광산 회사의 주가는 수요일 나스닥에서 2.47달러로 마감했으며, 거래량 약 4,200만 달러로 평균 거래량인 약 2,460만 달러를 상회했습니다.

이번 자금 조달 추진은 HIVE가 2025년 12월 31일로 마감된 회계 3분기에 "사상 최고" 실적을 달성한 데 따른 것입니다. 해당 분기 매출은 9,310만 달러로 전년 동기 대비 219%, 전분기 대비 7% 증가했습니다. 하지만 파라과이 사업 확장에 따른 감가상각비 증가와 비현금성 재평가 조정으로 인해 9,130만 달러의 순손실을 기록했는데, 이는 비트코인 ​​채굴 에서 벗어나 사업 영역을 확장하는 데 자본 집약적인 성격이 강하다는 것을 보여줍니다.

지난 3월, HIVE는 스웨덴 보덴 시설에서 진행 중인 ASIC 기반 비트코인 ​​채굴 현지 당국과의 세금 분쟁 속에서 단계적으로 축소하고, 해당 시설을 3등급 고성능 컴퓨팅 데이터 센터로 업그레이드할 것이라고 발표했습니다. 이 회사는 이미 파라과이 아순시온에 첫 번째 GPU 클러스터를 구축하여 BUZZ AI 클라우드 플랫폼으로 초기 대규모 언어 모델 학습 워크로드를 처리하고 있으며, 이는 HIVE가 AI 클라우드 서비스로 빠르게 사업 방향을 전환하고 있음을 보여줍니다.

이전 크립토 뉴스 보도에서 채굴자 고성능 컴퓨팅으로 사업을 다각화하는 추세를 다루면서, 기자들은 기업들이 AI 및 기업 고객을 위한 GPU 컴퓨팅을 수익화하여 비트코인 ​​사이클 위험을 완화하려 한다고 강조했는데, HIVE의 이번 자금 조달은 이러한 추세를 가속화하기 위한 것으로 보입니다.

암호화폐 관련 뉴스 매체들에서도 채굴자 들의 자본 시장 움직임과 AI로의 전환에 대한 보도가 비슷한 양상을 보였으며, 여기에는 북미 지역 상장 채굴자 들의 부채 조달 및 데이터센터 전환 관련 기사도 포함됩니다.