억만장자 헤지펀드 설립자 레이 달리오의 투자 원칙을 기반으로 개발된 인공지능 도구가 향후 1년 안에 시장이 폭락할 경우 투자자들이 고려해야 할 핵심 자산을 제시했습니다.
이러한 지침은 달리오의 오랜 투자 철학인 분산 투자, 위험 관리 및 거시 경제 주기에 중점을 두고 구축된 AI 트윈인 "디지털 레이"에서 제공됩니다.
인공지능 모델은 시장이 과거 주요 경기 침체와 연관된 여러 가지 징후를 보이고 있다고 경고했는데, 여기에는 레버리지 증가, 주식 집중 투자, 유동성 경색 등이 포함됩니다.
분석에 따르면, 기업 부채 증가율이 전반적인 경제 성장률을 앞지르는 가운데 소수의 초대형 시가총액 기업들이 S&P 500 지수를 장악하면서 미국 주식 시장은 점점 더 취약해지고 있습니다.
한편, 높은 금리와 연준의 긴축 정책은 레버리지 투자를 부추겼던 저금리 자본의 유입을 줄이고 있습니다.
해당 도구는 금리 급등, 주요 신용 위기, 지정학적 긴장 또는 대형 기술주 급락이 더 광범위한 시장 하락을 촉발할 수 있다고 덧붙였습니다.
이 모델은 전면적인 폭락을 예측하는 것은 아니지만, 향후 12~18개월 동안 15~20%의 조정이 발생할 가능성이 현재 상황에서 평소보다 높다고 밝혔습니다.
시장 폭락 시 매수할 자산
변동성이 높은 시기에 포트폴리오를 보호하기 위해 AI 시스템은 금을 통화 불안정, 인플레이션 우려 및 지정학적 불확실성 시기에 가치를 보존하는 경향이 있는 전통적인 안전 자산으로 강조했습니다.
해당 모델은 분산 투자 전략의 일환으로 금에 적당한 비중을 유지하는 것이 좋다고 제안했습니다.
두 번째로 추천된 자산은 단기 국채였는데, AI 도구는 단기 국채가 주식 시장 하락기에 안정성과 유동성을 제공할 수 있다고 설명했습니다.
만기가 짧기 때문에 이러한 증권은 일반적으로 금리 인상에 덜 민감하면서도 현금 보유보다 높은 수익률을 제공합니다.
동시에, AI 모델은 투자자들이 단일 헤지 전략에 의존하는 것을 피하고 다양한 경제 환경에서 성과를 낼 수 있는 포트폴리오를 구축해야 한다고 강조했는데, 이는 달리오의 "전천후(All Weather)" 투자 프레임워크를 반영한 것입니다.
