- 비트코인 채굴 부문은 미국에서 27기가와트 이상의 계획된 전력 용량을 축적하고 있습니다.
- 채굴 회사들이 인공지능 관련 계약 규모로 900억 달러 이상을 발표했습니다.
- 미국 대부분의 주에서 1기가와트의 전력망 연결 용량을 확보하는 데는 4년 이상이 걸릴 수 있습니다.
최근 구글과 블랙스톤이 인공지능(AI) 중심의 클라우드 합작 사업을 위해 손을 잡은 것은 비트코인 채굴자 에게 간접적인 호재로 작용할 수 있습니다. 비트 코인 채굴업자들은 이러한 기술을 유지하는 데 필수적인 전력 인프라를 장악하고 있기 때문입니다. 월요일 저녁에 발표된 이 합작 사업에 대한 내용에 따르면, 블랙스톤은 초기 자본금으로 50억 달러를 투자하여 과반수 예치(stake) 확보하고, 구글은 자사의 맞춤형 칩 기술을 제공할 예정입니다. 이 사업은 첨단 컴퓨팅 인프라에 대한 접근성을 확대하는 것을 목표로 합니다.
이러한 기업의 움직임에 따라 투자은행 번스타인은 2026년 5월 19일 화요일 보고서를 발표했습니다. 번스타인 분석가들은 디지털 자산 채굴 전문 기업들이 공공 전력망에 즉시 접근할 수 있다는 장점 덕분에 전략적 인프라 제공업체로 자리매김하고 있다고 지적했습니다. 보고서에 따르면 이러한 채굴 기업들은 미국 내에서 총 27기가와트(GW)가 넘는 전력 용량을 확보할 것으로 예상되며, 이는 차세대 데이터 센터 구축 경쟁에 뛰어든 실리콘밸리 기술 기업들에게 매우 매력적인 수치입니다.
에너지 병목 현상과 수십억 달러 규모의 거래
새로운 AI 데이터 센터 구축 속도는 전력 공급 측면에서 심각한 제약에 직면해 있습니다. 수집된 자료에 따르면, 미국 내 여러 지역에서 1기가와트(GW)의 안정적인 전력망 연계를 확보하는 데 4년 이상이 소요됩니다. 이러한 행정적, 기술적 지연으로 인해 주요 기술 기업과 신흥 클라우드 사업자들은 기존 데이터 센터 개발업체가 아닌 다른 주체와 상업적 계약을 체결하려는 움직임을 보이고 있습니다.
디지털 채굴 전문 업체들은 시설을 재구성하여 기술 서비스 제공업체로 변모하는 방식으로 대응했습니다. 채굴 업계는 AI 관련 계약을 통해 총 900억 달러 이상을 확보했으며, 이는 약 3.7기가와트의 전력 용량에 해당합니다. 번스타인이 분석한 자료에 따르면, 이러한 계약의 3분의 1은 주요 글로벌 기술 기업과 직접 체결되었고, 나머지 3분의 2는 이른바 "네오클라우드" 또는 독립 컴퓨팅 제공업체와 체결되었습니다.
이러한 추세의 한 예로 , IREN 은 엔비디아 와 34억 달러 규모의 계약을 체결했는데 , 여기에는 그래픽 처리 장치(GPU) 구축을 위한 엔비디아의 21억 달러 지분 투자가 포함됩니다. 한편, 라이엇 플랫폼(Riot Platforms)은 반도체 회사 AMD 와 AI 코로케이션 계약을 체결했습니다 . 코어 사이언티픽 (Core Scientific) 과 HUT 8 과 같은 업계 기업들 도 클라우드 컴퓨팅 분야에서 기업 고객들과 활발한 계약을 유지하고 있습니다.
금융기관인 번스타인은 보고서에서 평가한 네 개의 채굴 기업, 즉 IREN (목표 주가 100달러 ), Riot Platforms (목표 주가 25달러) , CleanSpark (목표 주가 24달러 ), Core Scientific (예상 주가 24달러) 에 대해 '시장수익률 상회' 등급을 유지하고 있습니다 .
반면, MARA Holdings 에 대해서는 시장 평균 수준의 등급과 23달러 의 목표 주가를 제시했습니다 . 2027년 최초 500메가와트 규모의 데이터센터 용량 가동을 목표로 하는 구글과 블랙스톤의 합작 프로젝트 초기 공급 단계의 개발 및 실행은 이러한 용도 변경 인프라의 도입 속도를 검증할 수 있는 지표가 될 것입니다.
