일반적으로 이익에는 위험이 수반되는 경우가 많지만, 일부 전략은 구체적으로 시장의 허점이나 비효율성을 찾아 전략 자체가 위험을 감수할 필요는 없지만(즉, 전략이 돈을 잃지는 않음) 수익을 창출할 수 있습니다. 투자와 거래 분야에서는 이를 '차익거래'라고 부릅니다.
오늘은 차익거래의 개념과 실제 운영을 알기 쉽게 설명하는 사진과 동영상을 제공하고 기관 투자자가 선호하는 차익거래 기회를 찾는 데 도움을 주어 개인 투자자가 쉽게 차익거래 전략을 구축할 수 있도록 하겠습니다!
먼저 실제 옵션 차익거래 기회가 어떤 것인지 보여주기 위해 그림을 사용하겠습니다. 다음 기사에서는 이에 대해 자세히 설명할 것입니다.
차익거래란 무엇입니까?
차익거래는 위험 없는 이익을 얻기 위해 다양한 시장의 가격 또는 이자율 차이를 활용하는 거래 전략을 말합니다.
차익거래 과정에서 거래자는 저가 시장에서 자산을 구매하고 고가 시장에서 동일하거나 유사한 자산을 동시에 매도하며, 얻는 이익은 가격 차이입니다.
차익거래의 기원은 상인들이 지역별 지폐 환율 차이로 이익을 얻었던 중세 시대로 거슬러 올라갑니다. 차익거래는 다양한 시장이나 품종 간의 가격 차이를 줄이기 위한 시장의 자체 규제 메커니즘 중 하나로 사용될 수 있습니다.
따라서 차익거래는 시장 효율성을 유지하는 데 매우 중요한 부분이라고 할 수 있으며, 시장 참가자가 자동으로 차익거래 행위에 참여하도록 합리적인 경제적 인센티브를 제공하기도 합니다.
일반적인 차익거래 전략
암호화폐 산업 실무에서 우리의 일반적인 차익거래 전략은 대략 다음 세 가지 유형으로 나눌 수 있습니다.
1. 선물 및 현물 차익거래: 현물을 매수하고 해당 선물 상품을 동시에 매도(또는 그 반대로)하여 가격 차이로 이익을 얻습니다.
2. 교차시장 차익거래 : 서로 다른 거래 시장 간의 가격 차이로 이익을 얻습니다.
3. 옵션 차익거래: 선물 및 현물 차익거래와 유사하지만 선택할 수 있는 옵션 상품이 더 많고 기초 자산의 장단기 노출을 상쇄하고 가격 차이로 위험 없는 이익을 얻습니다.
그러나 통화권 외부에는 위에서 언급한 전략 외에도 전환형 차익거래(Convertible Arbitrage), 배당차익거래(Dividend Arbitrage), 합병차익거래(Merger Arbitrage) 등 점점 더 복잡한 차익거래 기회가 있습니다.
전통 금융에서는 이러한 차익거래 기회가 기본적으로 기관에서만 가능하지만, 통화권과 블록체인 업계에는 참여자가 많지 않아 시장 효율성이 아직 높지 않으며 일반 투자자도 차익거래 기회를 가질 수 있습니다. 전략.
예를 들어, 우리가 통화권에서 자주 듣는 "블록버스터"는 실제로 차익 거래 전략입니다. 통화권에 대한 지식만 있으면 다른 사람들이 할 수 없는 돈을 벌 수 있습니다. 그리고 이제 옵션 상품이 이 배당 단계에 있습니다.
그러면 오늘의 하이라이트인 암호화폐 옵션에 대한 수동 차익거래 기회 분석을 시작하겠습니다!
또한 차익거래 전략이나 역사에 관심이 있는 친구들은 온라인에서 플래시보이스(Flash Boys)를 검색해 볼 수 있습니다. 이 책은 전자거래가 처음 대중화되었을 때 초단타 차익거래의 과정과 다양한 차익거래 기회를 완벽하게 소개합니다. 
# 암호화폐 옵션 차익거래 기회
이 부분에서는 BIT 거래소를 예로 들겠습니다. USD로 표시되는 옵션 상품이 빠르게 확장되고 있고, 마켓 메이커의 마켓 메이킹 전략이 우리에게 기회를 주기 때문에 여러분과 공유하기 위해 녹음했습니다.
전체 암호화폐 옵션 산업의 기회, 특히 오늘 논의된 차익거래 전략에 대한 내용은 이전 기사 " 암호화 | 기관은 개인 투자자를 확보하기 위해 옵션을 어떻게 사용합니까?" 에 나와 있습니다. 자세한 설명은 <2>초 단위로 옵션 거래 데이터 이해하기를 참조하세요.먼저 읽어 보시기 바랍니다.
다음은 BIT 거래소에서 TON 옵션을 수동으로 중재할 수 있는 기회와 프로세스입니다.
동일한 상품의 콜(콜), 동일한 만기일, 다른 행사가격 간 차익거래를 하고 있는 모습을 영상에서 보실 수 있으며, 서로 다른 두 가지 행사가격, 1매수, 1매도 간의 가격오차를 이용하는 것이 원칙입니다. 노출이 상쇄되어 위험은 없지만 수익성이 높은 상황을 달성합니다.
하지만 여기서 언급한 무위험이란 가격 방향 위험을 의미하지만, 거래소가 실패하거나 모든 암호화폐가 차단되는 경우 여전히 개별적인 위험이 있다는 점에 유의해야 합니다. 거래 중.
왜 이런 차익거래 기회가 발생합니까?
돈이 하늘에서 떨어지는 것처럼 무위험 수익이 일어나서는 안 된다거나, 나오자마자 강탈해야 한다는 말처럼 들리기 때문에 대부분의 사람들은 이런 기회가 우리가 돈을 벌 수 있는 차례가 아니라고 무의식적으로 느낀다.
그러나 사실은 아직 화폐계에 이런 기회가 존재하고 있는데, 이 부분에서는 이를 다음과 같은 세 가지 역할로 나누어서 논의해보겠습니다.
- 마켓 메이커: 마켓 메이커의 헤징 대상이 충분히 유동적이지 않아 올바른 매개변수를 정확하게 선택할 수 없을 수도 있습니다. 또한 마켓메이커가 아직 신제품에 익숙하지 않고 전략의 매개변수 설정을 테스트하고 있어 조정이 완료되기 전에 차익거래 기회를 포착했을 수도 있습니다.
- 일반 거래자: 시장에는 옵션 상품을 사고 팔고 싶어하지만 옵션 지식에 대한 기초가 없는 거래자가 있습니다. 아니면 단순히 유동성을 대가로 손실을 감수하면서 자신의 포지션을 거래하고 팔고 싶어할 뿐입니다.
- 시장: 서로 다른 거래소에 참여하는 사람들마다 가격이 다르고, 거래소 간 거래 행위가 활발하지 않으며, 옵션 이동 방법을 아는 사람이 거의 없으며 가격 책정 기준이 필요합니다.
차익 거래 방법?
차익거래의 가장 기본적인 원칙으로 돌아가면 실제로는 두 가지 주요 원칙만 있습니다.
- 주제의 절대적인 가치를 알라
- 각 계약의 상대적 가치 고정
대상물의 절대가치를 알면 현재 가격과 비교할 수 있고, 가격 차이가 있을 경우 직접 매수 또는 공매도를 할 수 있으며, 가치와 가격이 수렴하여 중간 가치를 얻을 때까지 기다릴 수 있습니다. .
그러나 일반적으로 상품의 절대 가치를 정확히 아는 것은 어렵기 때문에 가장 유동성이 높은 거래소의 상품 가격을 절대 가치라고 가정하고 다음 단계는 다양한 거래소 또는 다양한 파생 상품의 가격을 찾는 것입니다. .절대값과 다른가요?가격편차가 있을 경우 비용을 차감하고 남은 가격차이는 차익거래 기회입니다.
정리하자면, "동일한 노출"이지만 "다른 가격"이 있을 때, 저가 상품을 구매하고 고가 상품을 동시에 판매할 수 있고, 공제된 비용이 0보다 큰 한, 위험 없는 차익거래 전략.
미래에는 어떤 차익 거래 기회가 있을 수 있습니까?
이전 기사에서 언급했듯이 암호화폐 옵션 개발은 세 단계를 거쳐 진행됩니다.
1. 초기 시장 가격 발견 효율성이 좋지 않음
2. 중기 개발 과정에서 차익 거래 기회가 나타납니다.
3. 성숙 단계에서는 시장에서 차익 거래 기회가 사라집니다.
심화 읽기: 대중적인 투자 과학 │트레이더들이 자주 이야기하는 델타, 감마, 베가, 세타란 무엇인가요? 제도적 민간 옵션의 개념
현재 1단계 막바지이고 2단계는 차익거래 기회가 폭발하는 시점이 될 것입니다. .. 이 파이를 나누기 위해 이 부분이 서서히 형태를 갖춰가고 있습니다.
다음 단계는 여러 가지 새로운 옵션을 출시하는 것이며, 코인 마켓 메이커가 새로 상장된 통화에 대해 준비가 되어 있지 않은 이 기사와 같은 상황이 있을 것이며 많은 거래소가 이러한 상황을 겪게 됩니다.
그때는 서로 다른 만기일 간, 선물 간, 체인 상의 4개 거래소의 가격이 서로 교차할 기회가 많아 가격 격차가 클 것입니다. 우리는 옵션과 차익거래를 이해합니다. 가장 좋은 시간입니다.
결론
이 글은 차익거래가 무엇인지 이해하는 데 도움이 될 것이며, 실제로 개인 투자자도 운영할 수 있는 암호화폐 옵션 차익거래 전략을 보여줄 것입니다. 암호화폐 산업의 기관 투자자에게도 동일한 기회가 있습니다.
먼저 거래소에 등록한 후 소액 거래를 통해 거래 모드와 인터페이스에 익숙해지고 기회가 생길 때까지 놓치지 않고 기다리는 것이 좋습니다.여기 BIT 거래소 할인 등록 링크가 있습니다(등록 코드: ILMK5TD) )를 사용하면 모든 사람이 거래 수수료를 30% 절약할 수 있습니다.
다음 기사를 참조할 수도 있습니다: " 단계별 튜토리얼 | 옵션 거래 초보자를 위한 필독서!" <3>첫 번째 옵션 거래를 완료하기 위해 0부터 안내 하고 다소 번거로운 등록 과정을 단계별로 안내합니다.
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(이 글은 저자 JZ Invest의 승인을 받았습니다. 저자의 견해는 Dongzhong의 입장을 대변하지 않습니다.)
