미국 달러 약세가 비트코인과 세계에 미치는 영향

우크라이나 전쟁이 격화되고 미국이 중국과 비트코인에 공격적인 접근 방식을 취하면서 두 나라는 국제 금융 시스템의 중심인 미국 달러의 지위를 침식시키려고 적극적으로 노력하고 있습니다.

미국 달러는 미국의 마지막 초강대국으로 남아 있으며, 비교할 수 없는 경제적, 정치적 영향력을 부여하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 이를 벗어나 다각화하려는 러시아와 중국의 노력은 상당한 의미를 갖습니다.

미국 달러 지배력의 쇠퇴

최근 블라디미르 푸틴 대통령과 시진핑 대통령의 정상회담 에서 러시아 대통령은 러시아와 아시아, 아프리카, 라틴 아메리카 국가 간의 정착을 위해 중국 위안화를 사용하는 것을 지지했습니다. 전 세계 중앙은행이 보유하고 있는 미국 달러의 보유액은 줄어들었고, 러시아와 중국 간 무역은 점점 더 위안화로 결제되고 있습니다.

러시아와의 경제 전쟁에서 바이든 행정부가 결성한 선진국 연합은 미국 달러에서 벗어나 유로나 파운드와 같은 다른 안정적인 통화를 채택하려는 국가들에게 어려움을 안겨줍니다.

2018년 트럼프의 이란 핵협정 탈퇴로 촉발된 유로의 국제적 역할을 강화하려는 유럽연합의 노력은 유로의 미래에 대한 지속적인 의구심으로 인해 아직 결실을 맺지 못했습니다.

위안화의 국제적 역할을 확대하려는 중국의 시도 역시 장애물에 직면해 있다. 통화 가치는 여전히 시장의 힘보다는 정부의 변덕에 의해 영향을 받습니다. 중국의 금융 부문을 자유화하면 위안화가 미국 달러의 진정한 경쟁자가 될 수 있습니다. 그러나 이를 위해서는 시진핑의 국내 목표와 모순되는 시장 지향 정책으로의 전환이 필요합니다.

대안 탐색: 국제 결제 시스템

미국 달러의 확고한 지배력에도 불구하고 글로벌 중앙은행 준비금에서 미국 달러가 차지하는 비중은 20년 전 약 70%에서 오늘날 60% 미만으로 떨어졌으며 그 하락세는 계속되고 있습니다.

국가들은 점점 더 대안을 모색하고 있습니다. 유럽과 중국은 미국 달러가 지배하는 SWIFT 이외의 국제 결제 시스템을 개발하고 있습니다. 사우디아라비아는 석유 가격을 위안화로 책정하는 것을 고려하고 있다. 그리고 인도는 러시아로부터의 석유 구매 대부분을 달러가 아닌 통화로 결제하고 있습니다. 한편, 중국 중앙은행 디지털 화폐와 같은 디지털 화폐는 또 다른 길을 제공할 수도 있습니다.

미국 달러가 단일 대안으로 대체될 가능성은 낮지만, 이러한 수많은 대안으로 인해 점진적인 하락세를 겪을 수 있습니다.

작가이자 투자자인 루치르 샤르마(Ruchir Sharma)는 국제 금융 위기 동안 기억상 처음으로 미국 달러가 강세를 보이기는커녕 약세를 보이고 있다고 지적합니다 . 미국 달러의 고유한 지위가 약해진다면 미국은 전례 없는 심판에 직면하게 될 것이다.

미국의 정치인들은 적자에 대한 걱정 없이 지출하고 연준의 대차대조표 확대에 의존하는 데 익숙해졌습니다.

다극 통화 세계에서 비트코인의 역할

러시아와 중국과 같은 국가가 미국 달러의 지배력을 약화시키려고 시도하는 가운데 진화하는 글로벌 금융 환경은 비트코인과 같은 암호화폐가 점점 더 중요한 역할을 할 수 있는 기회를 제공합니다.

세계가 다극 통화 환경으로 이동함에 따라 비트코인의 분산되고 국경 없는 특성은 미국 달러에 대한 의존도를 줄이려는 국가에 매력적인 대안을 제공 할 수 있습니다.

국제 금융 시스템에 대한 비트코인의 잠재적 영향은 중앙 당국에 의존하지 않고 거래를 촉진할 수 있는 능력에 있습니다. 이는 전통적인 금융 채널을 우회하고 경제적 주권을 유지하려는 국가에 특히 매력적입니다. 또한, 비트코인의 투명하고 분산된 원장은 정부가 통제하는 통화에서 부족할 수 있는 수준의 신뢰와 보안을 제공할 수 있습니다.

최근 몇 년 동안 경제 제재나 통화 위기에 직면한 국가들은 비트코인으로 눈을 돌렸습니다. 그들은 제한을 우회하고 구매력을 보존할 수 있었습니다.

예를 들어, 최근 나이지리아에서 열린 시위에서 정부가 자금 접근을 차단하려고 시도했을 때 비트코인은 대체 지원 수단을 제공했습니다. 베네수엘라에서는 초인플레이션 속에서 사람들이 가치 저장 수단으로 비트코인을 선택했습니다.

라이트닝 네트워크와 같은 기술 발전에 힘입어 비트코인 채택이 늘어나면서 국경 간 거래가 원활하게 이루어지고 기존 은행 인프라에 대한 의존도가 줄어들 수 있습니다. 이는 현재 금융 서비스에 접근할 수 없는 수백만 명의 사람들에게 힘을 실어줄 것입니다. 특히 인구의 상당 부분이 은행 서비스를 이용할 수 없는 아프리카 와 같은 지역에서는 더욱 그렇습니다.

그러나 비트코인을 주류 통화로 채택하는 것과 관련된 문제를 인식하는 것이 중요합니다.

가격 변동성, 확장성, 에너지 소비와 같은 요소는 여전히 극복해야 할 장애물입니다. 또한 규제 프레임워크는 암호화폐 사용을 수용할 수 있도록 조정되어야 합니다. 또한 자금세탁, 탈세, 투자자 보호 문제도 해결해야 합니다.

미국은 다극화 통화 환경으로의 전환에 대비해야 합니다. 국가들은 이미 제2의 러시아가 되는 것을 막기 위해 다양한 대안을 모색하고 있습니다. 이러한 변화에 적응하지 못하면 미국은 경제적 안일의 결과에 직면하게 될 수 있습니다.