소개
궁극적인 오라클 문제를 언급한 Vitalik의 최근 기사로 인해 "오라클"이 암호화 커뮤니티의 관심을 다시 끌게 되었습니다. 현재 오라클은 보험, 금융, 무작위 예측, 사물 인터넷 등 다양한 분야와 분야에서 대체할 수 없는 가치를 갖고 있습니다. OKX Ventures의 핵심 견해는 오프체인 데이터가 여전히 가치를 갖는 한, 오라클과 같은 미들웨어가 Web3 전체에서 중요한 역할을 할 것입니다. 내러티브에서 계속해서 중요한 역할을 할 것입니다. 구체적으로 다음과 같은 측면입니다.
Web3 생태계가 지속적으로 발전하는 맥락에서 DApp과 플랫폼의 증가로 인해 오라클을 통한 데이터 소스 및 API 호출에 대한 수요가 확대될 것으로 예상됩니다. 미래에 dapp, 특히 defi 교환은 오프체인 메타데이터를 얻기 위해 둘 이상의 오라클(일반적으로 하나는 기본 데이터 소스로, 1-2개는 교차 검증 백업으로)을 통합하여 단일 오류의 지연을 방지할 가능성이 높습니다. oracle.또는 공격을 받아 프로토콜에 감당할 수 없는 손실을 초래할 수도 있습니다(비너스 같은 프로토콜 사고와 유사).
투자 기회 측면에서 전통적인 불확실한 방향은 주로 데이터 가격 공급 기능을 기반으로 하지만 단기적으로 누가 체인링크의 독점을 깨뜨릴지 예측하기 어렵지만 여전히 나머지 10개 중 2위가 있을 수 있습니다. 시장의 % 정도 경쟁 공간. 또한 L2, 크레딧, NFT, DID 및 기타 오라클 등 여러 방향에서 주목할만한 혁신적인 프로토콜과 내러티브가 등장하고 있습니다.
DEX와 L1의 경험을 바탕으로, 증가하는 시장 수요와 L2/ZK, 그리고 세분화된 신흥 장면 차원의 관점에서 오라클 머신 트랙은 장기적으로 단 한 명의 승자가 독점할 수 없습니다. 오프체인 컴퓨팅 시나리오, NFT 및 기타 비표준 온체인 자산 가격 책정, AI/ML의 심층 통합 등 더 큰 개발 잠재력과 시장 공간은 여전히 탐구할 가치가 있습니다.
다음에서는 오라클의 개념, 분류, 적용 시나리오 및 투자 기회에 대해 심층적으로 설명하겠습니다.
이벤트 배경
Vitalik의 최근 기사에 따르면, 그는 미래에 더욱 효과적인 신뢰 메커니즘을 갖춘 오라클 프로토콜이 분명히 있을 것이라고 믿습니다. 그는 기사에서 자신의 솔루션 중 두 가지를 언급했습니다.
가격 오라클 : 불완전한 암호화 경제를 위한 분산형 오라클 , 검증자 투표를 기반으로 하는 오라클입니다.
후자는 주로 L1 합의에 의지하기보다는 긴급 복구 전략을 통해 복구합니다. 예를 들어, 가격 예측자는 투표 참가자가 뇌물 수수로 인해 손상될 수 있다는 신뢰 가정에 의존하며, 사용자는 사전에 공격에 대해 경고를 받고 오라클에 의존하는 모든 시스템을 종료할 수 있습니다. 그러한 오라클은 의도적으로 보상을 지연시켜 프로토콜이 실패할 경우 참가자가 보상을 받지 못하게 할 수 있습니다.
가격 오라클 제안은 주로 이전에 제안된 schellingcoin/포인트 메커니즘을 기반으로 하며 역죄수의 딜레마 게임 이론을 상상합니다.
핵심 아이디어는 체인의 단순성을 유지하고 단일 오라클 머신의 실패로 인해 체인의 하드 포크가 직접 발생하는 것을 방지하는 것입니다.
더욱 정교한 진실 오라클: 가격보다 더 주관적인 사실을 보고합니다.
불완전한 암호화된 경제 DAO를 기반으로 구축된 일종의 분산 법원 시스템과 유사합니다.
로켓 풀 Oracle DAO 노드로 구성된 DAO 아이디어도 오라클 개발에 대한 이더리움의 기대와 일치해야 합니다.
그러나 Vitalik의 생각에 따르면 그는 복잡한 게임 이론에 기초한 최초의 투표 검증자 방식에 더 관심이 있는 것 같습니다.
데이터 추적
전체 오라클 트랙 데이터를 살펴보면 Chainlink는 여전히 시장에서 선두 위치에 있습니다. 전체 defi 트랙 세분화에서 핵심 미들웨어인 오라클은 많은 주목을 받지 못했는데, 이는 대부분의 프로토콜 통화 가격에 대한 실제 사용 사례가 부족하고 시장의 일반 사용자들 사이에서 인지도와 인지도가 부족하기 때문입니다. 학습 동기.
그러나 Band 및 UMA와 같이 트랙에 있는 마지막 몇 명의 플레이어의 통화 가격을 참조하면 역사상 좋은 성적을 거두었다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
또한 자동화, 크로스체인 및 오프체인 컴퓨팅 및 기타 유사한 서비스를 제공하는 Gelato와 같은 프로토콜은 좋은 기본을 갖추고 있으며, 팀이 점차 토큰 권한 부여의 효용성을 높이기 시작함에 따라 많은 여지가 있을 것으로 예상됩니다. 상상력을 위해.
다음 주기에 더 많은 개발자가 추가되고 dapp이 등장함에 따라 오라클 데이터 소스 및 API에 대한 수요는 역으로 줄어들 가능성이 없습니다. 자극받지 않은 시장 성장이 대량으로 발생하면 해당 부문이 도약할 수 있습니다.
정리하자면, 오라클, 특히 분할된 트랙의 수직형 오라클 카테고리는 여전히 중장기적으로 주목할만한 투자 방향으로 볼 수 있다고 믿습니다.
오라클 해석
1.1 개념
오라클은 일반적으로 온체인 데이터와 오프체인 데이터 사이의 가교 역할을 하는 것으로 간주됩니다. 간단히 말해서, 오라클은 블록체인 프로젝트에 신뢰할 수 있는 오프체인 데이터 서비스를 제공하는 미들웨어입니다.
오라클이 필요한 가장 큰 이유는 현재 블록체인 자체에서 생성된 신뢰가 상위 계층 애플리케이션의 모든 요구 사항을 지원하기에 충분하지 않기 때문에 오라클이 더 많은 신뢰를 주입해야 한다는 것입니다.
현재 오프체인과 온체인 데이터의 양은 여전히 동일하지 않으며, 풍부한 데이터 유형과 엄청난 양의 데이터를 보유하고 있는 실제 오프체인 세계와 비교하면 온체인 세계의 데이터 양은 훨씬 더 많습니다. 오프체인과 완전히 분리되어 독립적인 개발을 지원하기에 충분합니다. . 대부분의 최신 프로토콜은 오라클에 액세스하지 않으면 생존하기가 어렵습니다.
이것이 바로 많은 사람들이 오라클이 블록체인의 "필요악" 이라고 말하는 이유입니다 . 어느 날 온체인 데이터의 풍부함이 오프체인 데이터의 풍부함을 초과하고 충분히 두꺼워지면 실제로 더 이상 오라클이나 유사한 릴레이 에이전트에 의존할 필요가 없게 됩니다. 이것이 바로 많은 DEX 및 DeFi 프로토콜이 오라클리스에 매우 집착하는 이유입니다. 온체인 네이티브 디자인의 근본적인 동기 .
블록체인은 인터넷에 직접 연결될 수 없는 폐쇄형 시스템으로, 스마트 컨트랙트는 인터넷과 현실 세계에서 주가, 환율, 대선 최종 결과 등 결정적인 정보를 직접 검색할 수 없으며, 합의 메커니즘으로 인해 신뢰성이 있어야 하며, 제3자가 데이터를 검증합니다. 따라서 오라클은 체인 안팎으로 신뢰를 가져오는 브로커 역할을 합니다.
여기서 오라클이 해결하는 주요 문제는 현실 세계에서 정보를 얻는 방법(사실 당신과 나 누구나 오프체인 데이터를 체인에 업로드할 수 있음)이 아니라, 현실 세계에서 정보 를 얻는 방법 이라는 점을 지적할 가치가 있습니다. 블록체인 현실 세계의 정보를 신뢰한다는 것 (당신과 내가 오프체인 데이터를 체인에 전송한다고 해도 그것은 쓸모가 없고, 아무도 믿지 않을 것이고, 누구도 채택하지 않을 것입니다. 물론, 문제도 있습니다. 정직한 노드).
신뢰를 만드는 것은 단순한 연결이 아닌 소통입니다. 따라서 오라클의 고유한 가치는 체인 안팎에서 통신 채널을 개방하는 능력, 즉 정보를 전달, 검증 및 필터링 하여 체인 외부에서 실제 데이터에 신뢰를 주입하는 기능에 달려 있습니다. 따라서 오라클의 품질을 판단하는 핵심은 ' 얼마나 신뢰할 수 있는지 '를 파악하는 것입니다.
1.2 분류
형태에 따라 오라클 머신은 형태에 따라 소프트웨어 오라클 머신과 하드웨어 오라클 머신으로 나눌 수 있습니다.
소프트웨어 오라클: 프로토콜이 상품 가격, 날씨 지수, 항공편 번호 등과 같은 제3자 서버 데이터에 액세스하고 전송할 수 있도록 API/SDK 및 기타 서비스를 제공합니다.
하드웨어 오라클: 하드웨어 오라클은 전자 센서, 데이터 수집기 등 IoT에서 널리 사용됩니다.
데이터 소스에 따르면 중앙 집중식 오라클과 분산형 오라클로 나눌 수 있습니다.
중앙 집중식 오라클: 일반적으로 정부 부서, 공식 기관, 평판이 좋은 회사 등 신뢰할 수 있는 단일 제3자가 제공하는 데이터만 통합합니다. 로컬 장치의 신뢰할 수 없는 운영 체제에서 데이터를 분리하여 데이터 변조 및 손실을 방지할 수 있다는 장점이 있습니다. 단점은 단일 중앙 집중식 데이터로 인해 단일 장애 지점이 발생할 위험이 있다는 것입니다.
분산형 오라클: 분산형 오라클은 합의 오라클이라고도 알려진 분산 합의 메커니즘을 갖춘 오라클을 의미합니다. 단일 소스가 아닌 여러 외부 소스에서 데이터를 가져오므로 더 안정적이고 신뢰할 수 없습니다.
중앙화 vs 탈중앙화
중앙 집중식 오라클은 효율성이 높고 실현 가능성이 높다는 장점이 있습니다. 분산형 오라클 머신은 개별 다중 노드 및 상호 참조 프로세스로 인해 더욱 신뢰할 수 있고 안전합니다.
효율성이 주요 목표가 아닌 경우 중앙 집중식 솔루션은 가장 바람직하지 않습니다. 분명히, 단일 노드가 제공하는 정보는 편향되고 자의적일 가능성이 높으며, 이 경우 권위는 신뢰성보다는 폭정에서 비롯됩니다.
신뢰 위험 관리 및 제어에 대한 요구 사항과 우려로 인해 대부분의 DeFi 애플리케이션은 기본적으로 간단한 중앙 집중식 오라클을 독립적으로 구축하거나 자체 노드를 실행하여 오프체인 데이터를 처리하는 대신 Chainlink와 같은 제3자 분산 오라클을 직접 사용합니다. 다시 한번 강조하지만, 프로젝트 당사자나 개인이 체인에 데이터를 업로드하더라도 커뮤니티의 신뢰를 얻을 수는 없습니다.)
1.3 애플리케이션 시나리오
2021년 체인링크 2.0 백서에서는 DON(Decentralized Oracle Network) 개념을 처음으로 소개했습니다. DON은 체인링크가 무신뢰 오프체인 계산을 통해 블록체인에 외부 데이터를 제공할 수 있도록 하는 체인링크 노드 세트에 의해 유지되는 네트워크입니다. 비전을 달성하기 위해 Chainlink는 VRF, Keepers, CCIP 등과 같은 일련의 제품과 서비스를 출시하여 web3에서 오라클의 적용 시나리오를 더욱 개방했습니다. 아래 그림에는 참고용으로 DeFi, NFT, GameFi, 소셜, DAO 및 크로스체인과 같은 여러 가지 시나리오에서 오라클 머신의 적용 사례가 나열되어 있습니다.
1.4 트랙 맵
우리는 오라클을 간단히 분류하는 데 세 가지 차원을 사용할 수 있다고 믿습니다.
이는 특정 기능, 데이터 소스 및 데이터 처리 방법을 기반으로 합니다.
특정 기능 에 따르면 일반적인 불확실한 오라클 외에도 신용 오라클, NFT 오라클, 신원(DID) 오라클이라는 세 가지 일반적인 유형이 있습니다.
데이터 소스 에 따르면 자사 오라클, 제 3자 오라클, 다자 오라클의 세 가지 유형으로 나눌 수 있습니다.
데이터 처리 방식 에 따라 게임 이론 기반 오라클, 평판 기반 오라클, 서약 기반 오라클, 암호화 기반 오라클, 집계 기반 오라클의 다섯 가지 유형으로 나눌 수 있습니다.
투자기회 기대
2.1 관점
A. 전통적인 디파이는 데이터 가격 공급 기능을 기반으로 오라클의 방향성에 초점을 맞추고 있으며, 단기적으로 누가 체인링크의 독점(시장 점유율 80~90%)을 깨뜨릴지 예측하기 어렵습니다. 그러나 나머지 10% 정도의 시장에서는 2위 자리를 놓고 경쟁할 여지가 여전히 남아 있을 수 있습니다 .
하나는 이 프로젝트에 합의 메커니즘 혁신이 있다는 점이며, Vitalik은 향후 이론적 구현 프로젝트가 있을 수 있는 두 가지 계획을 제시했습니다.
게임 이론을 핵심으로 PoS/PoW 결합
DAO 위원회/분권형 법원의 형태
하나는 가격 대비 성능 비율이 크게 향상되었다는 점입니다. 가격 공급이나 난수 생성이 Chainlink보다 저렴합니다 . 예를 들어 Redstone, Ontropy 등은 가격 공급이 기존 솔루션과 같은 기존 솔루션보다 80~100배 저렴할 수 있다고 주장합니다. 체인링크. 왜냐하면 일반적으로 통화 비용을 대폭 절감한다는 전제하에 디파이나 게임 프로젝트 당사자는 경제적 이익을 위해 체인링크와 같은 원래 서비스 제공자를 대체하는 데 사용할 수 있기 때문입니다.
B. 세분화된 분야의 오라클은 L2, 신용, NFT, DID 및 기타 방향에서 잠재적인 기회를 가지고 있습니다.
L2 오라클은 주로 op/zk의 두 생태계를 위한 기본 솔루션입니다. 낮은 대기 시간과 보안이 핵심 관심사여야 하며 저렴한 가격은 상대적으로 부차적입니다.
다양한 비 EVM 체인에서 체인링크의 확장 진행 상황을 고려할 때, 특정 체인의 가격 피드가 기본적으로 체인링크에 의해 독점된다면 경쟁의 난이도가 크게 높아질 것입니다.
L2 오라클은 파생상품 거래소의 빈번한 거래 요구 사항을 대부분 충족해야 합니다.(L2는 더 높은 tps 지원을 제공할 수 있으므로 체인에서 분산형 파생 상품 거래를 지원할 수 있습니다.) 이는 pyth 및 empiric과 유사합니다. 정확하거나 보다 강력한 데이터 통합 프로세스를 갖추고 있습니다(예: 온체인 자사 데이터 통합 + 검증을 직접 수행하여 오프체인 노드가 필요하지 않음) .
토큰노믹스 설계가 합리적이고 효용성을 더 추가한다면(체인링크의 토큰노믹스 설계는 효용성 부족으로 비판을 받았지만 나중에 LinkPool과 유사한 유동성 스테이킹 + 이자 창출 계약이 등장하여 어느 정도 유동성을 활성화했습니다), 우리는 그렇게 생각합니다. 일반적으로 예측됩니다. 기계 프로토콜의 통화 가격은 비교적 안정적인 성능을 가질 것으로 예상할 수 있습니다.
온체인 신용 확장 이론과 결합된 신용 오라클은 다음 주기에 폭발할 가능성이 높습니다.
온체인 신용 평가 시스템의 완벽함과 완벽함은 온체인 보험 및 복구 메커니즘을 구축하기 위한 전제 조건이므로 DeFi의 전체 개발과 진화에 중요한 역할을 합니다. 위의 트랙 맵에는 신용 오라클의 몇 가지 예가 나와 있습니다 . CreDA \ Cred Protocol \ LedgerScore \ Spectral \ Credora: Infrastructure for Institutional Credit 등
이러한 구체적인 세분화 방향에 관한 한, 우리는 온체인 데이터 검증 및 유사 제품 통합(온체인 데이터 적용 범위, 정리 기능, 신용 등급 정확도 등 )의 차이점에 더 많은 주의를 기울여야 한다고 생각합니다. 또한, 팀이 탄탄한 금융공학 배경이나 보험계리 기술을 보유하고 있다면 좋은 플러스가 될 것입니다.
동시에 우리는 온체인 오프체인 신용 시스템의 전체 프로젝트가 예상보다 더 복잡할 것이라는 점도 알아냈습니다.
한편으로는 단일 프로젝트가 국가의 사회 신용 시스템에 직접 연결되기가 어렵습니다.핵심 질문은 체인 외부의 경제 활동이 실제로 체인의 신용 역량을 뒷받침할 수 있는가 하는 것입니다. 그러나 강력한 BD 역량을 보유한 Spectral Finance와 같은 회사는 미국의 대형 신용 평가 기관과 직접 협력하여 좋은 솔루션이 될 수 있습니다.
반면, 통합 체인에서 공공 신용 데이터를 체인에 업로드하는 데 대한 장벽은 높지 않습니다(기존 인터넷 클라우드 팀은 이론적으로 관련 기능을 개발하고 구현할 수 있습니다).
NFT 오라클은 주로 두 가지 아이디어로 나뉩니다.
하나는 트왑 시간 가중 평균이며, 물론 이동 평균도 유용합니다.
현재 거래량이 충분하지 않아 vwap 구현이 불가능하며, NFT 자체의 비유동성과 비균질성 특성을 고려할 때 단기간에 NFT vwap 구현을 예상하기는 어렵습니다.
몇몇 전통적인 불확실한 오라클인 Chainlink와 DIA는 현재 NFT 트왑 가격 공급 서비스를 제공하고 있으며 많은 사람들이 Chainlink의 트왑 솔루션을 직접 채택할 것입니다.
관련 기술팀과 소통한 결과 대부분의 NFT 트왑 가격 공급 기능은 아직 초기 단계에 있으며 통합 방식에 최적화의 여지가 어느 정도 있다고 생각하는 경향이 있지만 전반적으로 이 방향의 개발 전망은 거의 없습니다.
하나는 AI/ML을 결합한 오프체인 계산 평가 가격 체계를 사용하는 것인데, 우리는 이것이 상대적으로 더 유망하다고 생각합니다.
일부 수평적 통합은 이후 단계에서 수행될 수 있으며 풀 스택 NFT 데이터 분석 + 구매 + 평가 애플리케이션(NFT 현물 트래픽 진입 및 유동성 활성화 방식)으로 전환하는 것이 좋은 잠재적 시나리오입니다.
하지만 이런 형태의 솔루션은 알고리즘이 오픈소스가 아니기 때문에 기본적으로 블랙박스에 불과하고, 업샷이나 뱅크시 등 협력 협약에 대한 신뢰를 얻기도 어렵다. 자금 조달 차원에서는 좋은 결과를 얻었으나, 단기간에 수익원을 창출하거나 코인을 발행하는 프로젝트로, 수익성은 지갑 데이터 분석, 시장 통합 서비스 수수료 등 기타 파생 사업에 의존합니다.
Nabu와 같은 오픈소스 ML은 투명하고 좋은 솔루션일 수 있지만 향후 수익성은 여전히 예측하기 어렵습니다. 그러나 유사한 프로토콜을 오픈소스 ML 모델인 DAO+로 변환해 코인을 발행 할 수 있고, 보안트랙에서 Forta/Go+ 등 상용화 아이디어를 참고할 수 있다면 이론적 개발 전망도 좋은 상상을 할 수 있을 것이다.
DID 신원 오라클은 사용자 오프체인 데이터의 모음이며 신원 확인 및 소셜 그래프 그리기가 필요한 프로토콜을 제공하기 위해 체인에 업로드되며 이 세그먼트는 장기적으로 높은 가치를 갖습니다.
Chainlink의 CanDID(DECO) 팀은 고도로 최적화된 다자간 계산 및 영지식 증명 기술을 사용하여 분산형 온체인 신원 인프라를 구축하려고 노력하고 있습니다. legalDAO 및 Intuition과 같은 zkDID 프로젝트도 DAO 위원회 유형 인증 서비스를 설계하여 유사한 솔루션을 제공하고 있습니다.
그러나 현재까지 볼 수 있는 대부분의 아이덴티티 오라클은 기본적으로 중앙화되어 있으며 장벽이 매우 낮습니다 (대부분 향후 탈중앙화 형태로 전환할 예정이나 실제 구현 없이는 타당성을 검증하기 어렵습니다).
동시에 검증 프로세스 (노드의 품질, 검증의 신뢰성 여부 등)와 저장 에 무엇이 사용되며 어떻게 구현되는지에 집중할 필요가 있습니다.
2.2 사례
위에서 제시한 투자관점에 맞춰, 참고용으로 간단한 분석을 위해 세분화 방향별 사례를 선정하였습니다.
요약하자면, OKX Ventures는 블록체인 기술의 지속적인 발전 으로 오라클이 다음 주기에도 암호화 산업에서 여전히 없어서는 안 될 중요한 역할을 할 것이며 더 큰 개발 잠재력과 시장 공간은 여전히 탐구할 가치가 있다고 믿습니다. 체인 컴퓨팅 시나리오, NFT 및 기타 비표준 온체인 자산 가격 책정 및 AI/ML의 심층 통합 . 우리는 또한 오라클 트랙의 혁신적인 프로토콜과 투자 기회를 면밀히 관찰할 것입니다.
