저자丨Luo Fei

불과 두 달 만에 홍콩에서는 화폐 열풍이 점차 줄어들었습니다.

"저희 팀과 저는 핵심 기술팀을 홍콩 외부에 배치하기로 결정하고 여기에 마케팅 인력 몇 명만 남겨두기로 결정했습니다." Web3 제품 회사의 창업자는 Tencent News의 "Perspective"에 말했습니다. 지난해 말 그는 전염병으로 인해 홍콩을 떠났다가 막 돌아왔다.

지난해 10월 말 '홍콩 가상자산 개발에 관한 정책 선언문'이 공식 발표된 이후 올해 4월 중국 홍콩에서는 통관을 거쳐 일련의 Web3 관련 활동이 집중적으로 진행됐다. , 가상자산 사업에 적극적으로 참여하고 수용할 준비를 하고 있습니다. Web3는 블록체인 기반 분산화, 암호화폐, NFT(Non-Fungible Token)와 관련된 글로벌 네트워크 개발의 개념으로 인터넷과 인터넷 생태계의 다음 단계를 대표합니다.

정점은 4월 셋째 주에 발생한다. 그 주 홍콩 완차이 컨벤션 전시센터에서는 웹3 카니발 등 4개 대규모 행사가 동시에 열렸고, 센트럴과 완차이, 코즈웨이베이의 거의 모든 호텔이 각지에서 온 화폐계 인사들로 '점유'됐다. 세계.

당시 홍콩의 아일랜드 샹그릴라 호텔도 시설이 낙후돼 평소 2,000홍콩달러에서 4,000홍콩달러로 하룻밤 가격이 올랐고, 여전히 객실 예약이 불가능했다. 컨벤션 및 전시 센터로 가는 완차이 MTR은 4년 만에 텅 비었고, 한때는 사람들로 붐볐습니다.

수년간 중국에 모습을 드러내지 않았던 화폐계의 '부추 자르기 대가' 저스틴 선도 코즈웨이베이에서 열린 Web3 행사에 모습을 드러냈다. Tencent News "Perspective"는 당시 행사에 참석한 대부분의 사람들이 항상 "롱 홍콩"(홍콩에서 매수)에 대해 이야기하는 것을 보았고, 통화계에서 "광신자"라고 불리는 일부 사람들조차도 이를 "롱 홍콩"과 직접적으로 동일시했습니다. 홍콩". Long Crypto"(롱 암호화폐 구매).

이러한 "광신자"는 통화권의 가장 하류 그룹에 더 집중되어 있습니다. 즉, DeFi, GameFi 등과 같은 통화권에서 Web3 애플리케이션 제품을 만드는 것입니다. 그들은 화폐계 '부추절단'에서도 가장 활발한 활동을 펼치는 집단이기도 하다. Tencent News "Perspective"는 홍콩에서 여러 차례 그들을 만났고 그들이 홍콩에서 거래소에 상장된 제품을 신속하게 찾고, 시장 위치를 설정하고, 시장을 통제하는 방법을 여전히 연구하고 있음을 발견했습니다. 그들은 모두 자체 투자자, 제품 개발 팀, 거래자 등을 보유하고 있습니다.

상대적으로 차분한 사람들은 원래 홍콩의 전통적인 금융산업에서 통화권으로 이동한 사람들이며, 이러한 사람들은 거래와 상품을 하는 통화권의 2차 시장에 더 집중되어 있습니다. 그들은 또한 홍콩 정부의 통화 규제 접근 방식을 가장 확고히 지지하고 인정하는 그룹이기도 합니다.

두 달 후 Tencent News "Perspective"는 광신적인 "부추 자르기" 그룹 중 일부가 두바이, 말레이시아, 필리핀 등 "디지털 유목민"으로 다음 목적지를 계속하기 위해 차례로 떠났고 다른 그룹은 후퇴하는 것을 발견했습니다. 심천으로 가서 홍콩 감독의 더 자세한 규칙과 규정을 계속 기다리고 있습니다. 물론, 홍콩에 머물기로 결심하고 필요에 따라 홍콩에서 관련 자격증을 신청하기 위해 노력하는 사람들도 있습니다.

각자의 선택이 무엇이든, 공통된 의견은 같다: 홍콩은 부추가 아니라 '낫'이다. 여기의 통화 서클은 더 똑똑한 사람들이 생존하는 데만 적합합니다.

01 1억 홍콩달러가 넘는 티켓? 드림메이커 대피

6월 1일은 원래 홍콩 통화계에서 중요한 날이었습니다. 즉, 홍콩 규제 당국이 공식적으로 홍콩 가상 자산 교환 라이센스를 신청할 수 있는 문을 열었습니다. 그러나 홍콩 센트럴과 사이버포트에서 일어난 이 '역사적 순간'은 예상했던 것만큼 별다른 파장을 일으키지 않았다.

Tencent News "Periscope"의 불완전한 통계에 따르면 홍콩에서 가상 라이센스 신청서를 제출할 계획을 발표한 조직에는 Wanxiang Group의 Xiao Feng 자회사인 HarshKey Pro 와 홍콩을 떠난 Xu Mingxing이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다. 전염병 동안 본토에서 오랫동안 싱가포르에 거주했으며 OKX, BitgetX, Gate, Greenland Group 등이 있습니다.

5월 25일 홍콩 증권 규제 위원회가 발표한 암호화폐 라이센스 신청 요건에 따르면, 6월 1일 이전에 이미 홍콩에서 실제 운영을 하고 있는 회사는 라이센스 신청 준비를 위해 1년의 전환 기간을 갖게 됩니다. 이에 따라 다른 지역에서만 무역 사업을 하는 OKX를 포함한 일부 회사가 6월 1일 이전에 홍콩 등록 법인 회사에 상륙할 수 있게 되었습니다.

그러나 신규 플레이어의 경우 홍콩에서 거래소 라이센스를 신청할 수 있는 기준이 훨씬 높습니다. 이는 정부가 라이센스 신청을 허용하는 문을 열었을 때 시장의 열정을 자극하지 못한 주된 이유입니다.

홍콩의 규제 요건에 따라 거래소 라이센스를 신청하려는 기관은 자체 거래, 보안 및 보관 시스템을 구축한 후 신청서를 제출할 수 있습니다. 이 문제에 대해 잘 알고 있는 많은 사람들은 Tencent News의 "Perspective"에 통화권의 관리 자체가 매우 높은 기술 및 보안 요구 사항을 가지고 있다고 말했습니다. 이제 홍콩 규정에 따라 거래소는 이러한 시스템을 직접 구축하기 위해 라이센스를 신청해야 합니다. 한계점.

거래 허가 신청에 참여한 담당자는 텐센트 뉴스 '퍼스펙티브'에 "이 시스템에는 많은 기술 인력이 필요하다"며 "홍콩 자체는 IT 배당금이 없고 인력 채용도 어렵다"고 말했다. 홍콩에서는 IT 인력을 채용하는 데 30,000홍콩달러가 선전에서 10,000위안을 가진 엔지니어보다 훨씬 덜 유용합니다. 그들의 팀은 비용 절감을 위해 IT 관련 배경을 본토에 투입할 계획입니다.

비슷한 이유로 앞서 언급한 암호화폐 애플리케이션 제품의 창립자들은 마침내 핵심 기술팀을 홍콩 외부에 배치하기로 결정했습니다. 그의 견해로는 홍콩의 스타트업 기업에 대한 IT 비용이 너무 높다는 것입니다.

교환 라이센스를 신청하려는 두 사람은 Tencent News "Perspective"에 라이센스 신청서를 제출하기 전에 필요한 비용이 최소 1억 홍콩 달러 정도 될 것으로 추산한다고 말했습니다. , "큰 부분"은 시스템 기술에 속합니다. 그리고 이것은 홍콩에서 교환 라이센스를 신청하기 위한 입장권일 뿐입니다.

더욱 걱정되는 것은 시스템을 구축한 후에도 인허가를 받지 못하거나, 승인을 받아도 사업이 불가능해질 위험이 있다는 점이다.

이들은 홍콩 감독이 거래소 연결을 위해 이미 커스터디 서비스를 제공하는 매우 성숙한 회사인 Coinbase 및 Fireblocks와 같은 강력한 커스터디 회사를 도입해야 한다고 믿습니다.

Tencent News 'Periscope'는 홍콩을 떠난 일부 팀이 지난달 이미 말레이시아에 정착했다는 사실을 알게 되었습니다. 그들은 현지 도심에서 월 60,000 RMB의 임대료로 Daping 층을 임대할 수 있으며 현지에는 매우 저렴한 IT 기술자가 있습니다. 대피한 이들 팀은 홍콩에 비해 동남아시아에서 통화권 프로젝트를 진행하는 것이 훨씬 더 유리하다고 믿고 있다.

Tencent News 'Perspective'는 홍콩의 기존 규정 준수 거래소 중 하나인 OSL이 철수하기로 결정했으며 올해 춘절 이후 시장에서 구매자를 찾을 예정이라는 소식을 다양한 소식통을 통해 알았지만 지금까지 아무도 이 제안을 받아들이지 않았습니다. 보도 당시 OSL은 이 소식에 대해 논평할 수 없었습니다.

해당 거래소는 홍콩 상장회사인 BC Technology Group에 소속되어 있습니다. 회사의 2022년 재무 보고서에 따르면 회사의 손실은 계속 증가하고 있으며, 그 중 OSL의 2022년 암호화폐 수익은 HK$7,148만으로 전년도 HK$2억7천만의 3분의 1에도 미치지 못하는 수준이었습니다.

소식통 중 한 명은 텐센트 뉴스 '페리스코프'에 이 회사가 이전에도 투기 의혹을 받았고, 블록체인 개념 때문에 주가가 60%나 급등했다고 전했다. 하지만 이제 홍콩 주식시장의 껍질은 쓸모가 없고 상장기업의 주요 자산은 거래소다. 공개 정보에 따르면 해당 페이퍼 컴퍼니는 한때 홍콩 셸 왕인 가오진순(Gao Zhenshun)의 소유였으며, 가오 씨는 여전히 상장 회사의 전무이사로 자리잡고 있습니다.

02 규제당국은 이를 적극적으로 수용하고 있으나, 아직까지 통화권 기업의 계좌개설은 어려운 상황

홍콩에서 암호화폐 프로젝트에 참여하는 기업가 팀에게 계좌 개설은 시급히 해결해야 할 첫 번째 장애물이 되었습니다.

많은 실무자들은 Tencent News 'Periscope'에 규제 당국이 매우 적극적이고 열심히 일했지만 효과는 예상만큼 나오지 않았다고 말했습니다. 지난 몇 달 동안 그들과 동료들은 홍콩에서 기업 계좌를 성공적으로 개설하는 데 어려움을 겪었습니다.

시장 참가자들의 조심성과 침묵에 비해 홍콩의 가상 자산 붐에서 가장 바쁜 사람들은 홍콩 규제 기관의 직원들이며, 여기에는 주로 홍콩 증권 규제 위원회의 중개 부서와 정보 기술 부서가 포함됩니다. 라이센스 섹션 및 중개 기관 감독 섹션의 관할권.

또한 홍콩통화청(Hong Kong Monetary Authority)이 현재 홍콩의 안정적인 통화 및 보관 등의 문제를 주로 주도하고 있습니다.

현재 홍콩 상륙에 적합하지 않은 통화권 생태계 체인의 채굴기와 관련된 상류 부품을 제외하고 중류 및 하류 자금, 거래소 및 탈중앙화 Web3 제품 터미널이 모두 홍콩 상륙이 가능합니다. .

위에서 언급한 홍콩 규제 당국과 자주 거래하는 업계 관계자는 Tencent News의 "Perspective"에 다른 지역의 감독과 마찬가지로 홍콩 규제 당국이 현재 감독을 시작하기 가장 쉬운 것은 거래소를 포함한 거래 링크라고 말했습니다. 그리고 자금.

그는 “카지노는 거래소가 운영한다”며 “카지노를 잘 관리하면 배후 화폐계의 생태계도 자연스럽게 건강해질 것”이라고 말했다.

Tencent News "Perspective"는 다양한 소스를 통해 지난 몇 달 동안 중국 배경을 가진 암호화폐 업계의 주요 기업 대부분이 암호화폐 업계 리더인 "God"을 포함하여 이러한 규제 당국과 연결하기 위해 홍콩으로 오는 사람들을 발견했다는 사실을 알게 되었습니다. "'물고기' 마오시싱의 지갑회사 코보(Cobo)와 자오창펑의 바이낸스 그룹.

이로 인해 규제 기관에서 일했던 일부 사람들이 홍콩 센트럴에서 갑자기 인기를 얻게 되었습니다. 통화계에 있는 많은 사람들은 이전에 전통적인 금융에서 매우 멀리 떨어져 있었고 홍콩의 감독에서도 훨씬 더 멀리 떨어져 있었습니다.

홍콩에서 수년 동안 전통 금융 분야에서 일한 뒤 통화계로 전환한 한 사람은 텐센트 뉴스 '퍼스펙티브'에 "초창기 중국 화폐계는 주로 엔지니어 출신의 풀뿌리와 광부들로 구성됐지만 인력은 없었다"고 말했다. 금융을 정말로 이해하는 많은 사람들. 통화계의 본질은 사실 금융입니다.

다양한 소식통은 텐센트 뉴스의 "Perspective"에 홍콩 증권 규제 위원회와 홍콩 통화 당국이 이끄는 규제 당국이 "대처하기 어렵다"는 초기 이미지를 바꾸었고 상대적으로 현실적이고 쉬워졌다고 말했습니다. 연락하고 소통하는 것.

Tencent News "Perspective"는 홍콩 SAR 정부 금융 서비스 장관 Hui Ching-yu를 비롯한 사람들이 이미 홍콩의 가상 자산 관련 금융 전문가를 초청하여 회의를 진행하는 데 앞장섰다는 사실을 알게 되었습니다. 감염병 유행.

홍콩 규제 당국은 예정대로 가상화폐 거래 펀드 라이선스, 거래소 라이선스 등의 절차를 개시하는 것 외에도 가까운 시일 내에 스테이블코인 라이선스와 관련된 사항도 개시할 것으로 알고 있으며, 심지어 다양한 가상화폐 파생상품에 대해서도 논의하고 있다. , 현물 비트코인 ETF 등.

그러나 홍콩 화폐계의 한 기업가는 텐센트 뉴스 'Perspective'에 "관련 정부 부처의 지원을 받아 홍콩에 가서 회사를 등록하고 홍콩 과학 기술 단지에 정착했지만 여전히 은행 계좌를 개설할 수 없어 당분간 방법이 없습니다. 회사를 이용하여 계좌를 정산하세요. 그의 기억에 따르면 그를 홍콩으로 초대한 것은 홍콩무역발전국과 홍콩투자청이었다.

많은 실무자들은 비즈니스가 통화권과 관련될 때마다 비즈니스 계좌를 개설하는 것이 쉽지 않다고 말했습니다.

홍콩 통화청 직원은 홍콩에 통화 사업을 등록한 회사에 "홍콩의 블록체인 산업 친화적 은행" 목록을 제공하는 데 매우 적극적이라고 합니다. Tencent News 'Periscope'는 DBS Bank 등을 포함하여 12개에 달하는 은행 목록을 확인했습니다. 그러나 은행은 여전히 이들 회사에 대한 계좌 개설을 거부할 것입니다.

Tencent News 'Perspective'는 6월 셋째 주 홍콩 통화청 및 기타 관련 직원이 통화권 기업의 계좌 개설 절차를 가속화하기 위해 HSBC를 포함한 기관과 통신하고 있다는 사실을 알게 되었습니다. 다만 어느 은행이 계좌 개설 전략을 변경하거나 조정했는지는 아직 알려지지 않았다.

Tencent News "Perspective"는 또한 은행 절차에 익숙한 일부 사람들이 중개 사업을 시작했다는 사실을 알게 되었습니다. 즉, 그들은 회사의 콘텐츠를 포장하고 통화권과 관련된 설명을 피하여 은행 계좌를 성공적으로 개설하고 1원을 청구하는 것을 돕습니다. -2인당 요금- HKD 40,000부터 시작. 소식통에 따르면 중개은행은 HSBC다. 보도 시간 현재 Tencent News 'Periscope'는 HSBC에 연락하여 의견을 구할 수 없습니다.

계좌를 개설하지 않은 통화계 관계자는 텐센트 뉴스 'Perspective'에 홍콩 정부 부서와 기업이 분리돼 있기 때문이라고 말했다. 1년에 홍콩에 얼마나 많은 기업이 방문하는지 걱정되지만 계좌 개설을 담당하는 은행은 자체 위험 통제에만 관심이 있으며 통화 당국의 감독을 받습니다.

03 홍콩 화폐계에는 '파'가 없다: 똑똑한 사람이 너무 많다

홍콩에는 부자가 부족하지 않습니다. 따라서 많은 사람들은 여전히 홍콩에서 펀드나 파생상품 등 부자를 중심으로 한 통화권과 관련된 사업을 하기 위해 이번 기회를 포착하기를 희망하고 있습니다.

Ye Yizhou는 성공적인 사례입니다. 그는 현재 홍콩 유일의 통화 호환 헤지펀드인 Frontier Rational Asset Management Co., Ltd.의 대표입니다.

2022년 펀드 초기 운용 규모가 1억 달러를 넘어섰고, 2022년 초 홍콩 증권감독관리위원회로부터 100% 가상화폐 거래 허가를 획득했으며, 올해 초 2022년 글로벌 암호화폐 펀드 당기순이익 1위를 차지했습니다. Barclays에서. 목록에서 3위, 즉 순이익 수익률이 9.2%입니다. 업계는 일반적으로 50%의 손실을 입습니다. Tencent News 'Periscope'는 Ye Yizhou의 펀드가 2022년 말까지 거의 7천만 홍콩 달러에 달하는 배당금을 LP(유한 파트너)에게 분배할 것이라는 사실을 알게 되었습니다.

"풀뿌리에서 태어난" 대부분의 통화계 거래자들과 달리 Ye Yizhou는 월스트리트 출신의 "정규군" 거래자입니다. 2014년 예이저우는 홍콩으로 돌아가 현지 주식 헤지펀드 회사에 합류하기로 결정했습니다. 이 기간 동안 그는 개인적인 관심 때문에 아주 일찍부터 비트코인에 투자하기 시작했습니다. 그는 Tencent News의 "Perspective"에 당시 시장에서 비트코인 거래에 대한 명확한 감독이 없었다고 말했습니다. 그와 그의 친구들은 2017년부터 대규모 비트코인 2차 시장 거래에 참여하기 시작했습니다. 이후 그는 회사를 그만두고 사업을 시작했고, 홍콩에 Rational Capital Co., Ltd.를 설립했습니다.

2008년 전통적인 금융 위기와 지난 6년 동안 통화권의 5주기를 목격한 Ye Yizhou는 Tencent News의 'Perspective'에 홍콩이 통화권의 모든 사람들에게 적합하지 않으며 심지어 원하는 사람들에게도 적합하지 않다고 말했습니다. 전통 금융에서 진입하기 위해 통화권에서 '차원 축소 공격'을 수행하는 사람들. 무작정 맹목적인 흐름을 따라가는 것이 아니라, “들어가기 전에 공격할 수 있는 능력을 갖춰야 한다”는 그의 말이다.

Ye Yizhou와 비슷한 생각을 가진 사람들이 많고 그들의 배경도 Ye Yizhou와 유사합니다. 미국 명문 학교를 졸업하고 홍콩에서 수년 동안 전통 금융 분야에서 일했으며 중국의 규제 경로를 선택했습니다. 홍콩.핵심 목표는 홍콩에서 부유한 사람들을 찾아 자금을 조달하고 암호화폐를 개발하는 것입니다.

이 '정규군인' 집단은 자금 면허를 잇달아 취득했거나 교환 면허를 신청하고 있다. 거래와 관련된 통화권 사업에 대한 규제 규정에 비해 홍콩 정부는 아직 통화권 하위 Web3 제품에 대한 감독을 시작하지 않았습니다.

상대적으로 말하자면, Web3 제품은 통화계에서 "부추 자르기"에 가장 쉬운 곳입니다. 이러한 Web3 제품과 Web2 제품의 가장 큰 차이점은 사용자에게 경제적 인센티브를 제공하기 위해 재정적 속성을 추가한다는 것입니다. 예를 들어 웹3(Web3)의 게임 상품인 게임파이(GameFi)는 '게임을 하면서 돈을 벌 수 있다'. 이 생태계에는 비트코인과 비동질토큰(NFT)이라는 두 가지 유형의 암호화폐가 있습니다. 일반적으로 사용자는 작업 완료 등을 통해 게임 내 보상 NFT를 획득한 다음 NFT를 외부로 전송하고 거래소 및 NFT 시장에서 거래하여 혜택을 얻을 수 있습니다.

Tencent News "Perspective"는 많은 Web3 제품이 이미 프로젝트 시작부터 전체 프로젝트의 두 토큰 자금을 잠갔으며, 제품이 "중단"되어 현금화되기 전에 온라인 상태가 되는 데 얼마나 오랜 시간이 걸렸는지를 정확하게 알게 되었습니다. out - 트레이더의 입장과는 다른데, 상장회사의 논리는 거래량과 자금을 통제하는 것과 비슷합니다. 그 후, 프로젝트의 모든 토큰의 가치는 즉시 0이 됩니다. 프로젝트 당사자가 현장을 떠나기 전에 플레이어가 깨닫지 못한다면, 이는 단절된다는 의미입니다.

드럼 패스 게임에 가깝습니다. 화폐계의 전문 용어로 이것은 "전형적인 부추 자르기"입니다. 화폐계에서 중국을 배경으로 한 Web3 프로젝트 중 마지막이자 가장 성공적인 '부추 자르기' 프로젝트는 '달리면서 돈을 벌자'고 주장하는 Gamefi 게임인 STEPN으로, 시장 가치는 절반도 안 되는 기간에 10억 달러를 넘어섰습니다. 최초의 최초 사용자 집단은 본토에서 왔습니다. Tencent 뉴스 "Periscope"에 따르면 팀은 반년 만에 수억 달러의 이익을 얻었습니다. 보도 시점 현재 팀은 논평을 위해 연락을 받지 않았습니다.

그러나 홍콩 화폐계의 많은 사람들은 텐센트 뉴스 '퍼스펙티브'에 "홍콩에는 부추가 없고 낫만 있다"며 Web3 제품이 "부추를 자르는" 토양이 없다고 전했다. 홍콩 시장은 전문 투자자들이 장악하고 있는데, 드럼 치며 꽃 넘기는 게임을 하려면 충분한 개인 투자자가 필요하기 때문이다. 전통 금융에서 화폐계로 옮긴 두 사람은 텐센트 뉴스의 'Perspective'에 전문 투자자는 명문 학교를 졸업하고 전문적인 금융 지식을 갖춘 일반 군인이며 '낫' 역할과 부추가 아닌 역할을 더 자주 수행한다고 말했습니다.

"여기서 가장 부자는 부자지만 부자와는 단절될 수 없다." 부자들이 전문 투자자 집단을 키웠기 때문이라는 결론을 내리는 사람도 있다.

이는 꿈을 이루기 위해 홍콩에 오기를 원했던 대부분의 Web3 창업팀이 지난 두 달 동안 홍콩을 떠나기로 결정한 이유 중 하나이기도 합니다.

사람들이 오고 가고, 떠난 사람은 셀 수 없을 만큼 많지만, 남은 사람도 많다. 홍콩 재무장관이 최근 연설에서 공개한 정보에 따르면, 홍콩은 지난 6개월 동안 스타트업 인큐베이션 센터인 사이버포트에 정착하기 위해 150개 이상의 Web3 회사를 유치했습니다.