SBF에 따르면 신속한 대응을 통해 얻는 이점이 위험 점검 누락, 해킹 등으로 인해 발생하는 비용보다 훨씬 큽니다."라고 말합니다. 이것이 바로 SBF의 업무 철학이며, 알라메다와 FTX의 기업 문화를 이끄는 원동력입니다."
Alameda Research의 전 직원 Adi 작성
루피 편집: 포사이트 뉴스
단기간의 시장 폭락을 초래한 알라메다 리서치의 팻 핑거 거래 이야기는 전 세계에 반향을 일으켰지만, 대중은 그 이면에 어떤 일이 벌어지고 있는지 알지 못했습니다. (팻 핑거는 빠르게 변화하는 전자 금융 시장에서 트레이더는 매우 빠르게 움직여야 하며, 업무 강도가 높고 업무 스트레스가 더해져 잘못된 키보드를 누를 가능성이 있다는 것을 의미합니다).
이런 일은 제가 알라메다에 입사한 지 몇 주 후에 일어났습니다. 저는 이제 막 회사의 엔지니어링 워크플로우를 파악하고 트레이딩 시스템을 이해하기 시작했을 때였습니다. 알라메다의 트레이딩은 크게 두 가지 모드로 운영됩니다:
하나는 트레이더가 모델 매개변수를 설정하여 복잡한 자동매매 시스템을 제어하는 반체계적 전략입니다. 이러한 방식으로 트레이더는 실제 거래를 하지 않고 알고리즘을 미세 조정하여 이러한 거래를 높은 빈도로 실행하는 방법을 결정합니다.
그러나 가끔씩 트레이더는 수동으로 거래를 체결해야 할 때가 있습니다. 시장 변동성으로 인해 자동매매 시스템이 실패하거나 아직 자동매매를 설정하지 않은 곳에서 차익거래 기회가 발생할 경우 수동매매가 필요한 경우가 종종 있습니다.
당사의 자동매매 시스템은 알라메다 거래의 대부분을 처리합니다. 따라서 현재 시장 가격과 비교하여 전송된 주문이 합리적인지 확인하기 위해 견고성 검사를 수행합니다. 이는 본질적으로 재량권이 있는 수동 거래의 경우에는 해당되지 않습니다.
위험의 까다로운 점은 일반적으로 불쑥 나타나서 엉덩이를 물기 전까지는 눈에 보이지 않는다는 것입니다.
2021년 10월 21일, 알라메다의 한 트레이더의 손이 미끄러졌습니다.
이 트레이더는 뉴스를 보고 많은 BTC를 매도하려고 했고, 수동 거래 시스템을 통해 주문을 넣었습니다. 소수점을 몇 자리 잘못 이동했고, 현재 시장 가격에 비트코인을 매도하는 대신 더 싼 가격에 매도했습니다.
결과는 즉각적으로 나타났습니다. 비트코인 가격은 특정 거래소에서 최고 65,000달러에서 최저 8,000달러까지 급락했지만 차익 거래자들에 의해 빠르게 회복되었습니다.
갑작스러운 가격 변동으로 인해 트레이더들이 무슨 일이 벌어지고 있는지 파악하기 위해 분주하게 움직이면서 트위터에서 암호화폐 관련 토론이 시작되었습니다:
언론도 이 이야기를 다루기 시작했습니다.플래시 크래시의 주요 장소 중 하나인 바이낸스 US는 '거래 알고리즘에 결함이 있는' '기관 트레이더' 중 한 명에 의해 발생했다고 주장하는 성명을 발표했습니다.
캐롤라인이 전화한 것 같네요.
팻 핑거 거래로 인한 알라메다의 손실은 수천만 달러에 달했습니다. 하지만 의도치 않은 실수였기 때문에 수동 거래에 대한 건전성 검사를 추가로 시행하는 것 외에는 아무 조치도 취하지 않았습니다.
문제가 발생할 때까지 기다렸다가 서둘러 문제를 해결하는 것이 알라메다의 일반적인 업무 방식입니다. 그렇기 때문에 '전통적인' 트레이딩 회사라면 절대 도입하지 않았을 건전성 점검을 구현하는 데 시간이 오래 걸렸습니다.
그 후에는 평소와 같은 업무로 돌아갔습니다. SBF에 따르면 신속한 대응을 통해 얻는 이점이 리스크 점검 누락, 해킹 등으로 인해 가끔 발생하는 비용보다 훨씬 큽니다. 이것이 바로 SBF의 업무 철학이며, 그가 알라메다와 FTX에서 만든 기업 문화의 원동력입니다.
비트코인 플래시 크래시는 거의 2년 동안 대중에게 미스터리로 남아있었습니다. 이제 누가 책임이 있고 배후에서 무슨 일이 일어났는지 알게 되었습니다.
