Zee Prime에서 우리는 2021년 초에 미들웨어 논문을 공식화하고 발표했으며 2022년에 2부로 후속 작업을 수행한 최초의 회사 중 하나였습니다. 미들웨어에는 앱이나 기본 프로토콜이 아닌 모든 것이 포함되었습니다. 즉, 그 사이의 모든 것.
미들웨어의 또 다른 말은 인프라인데 요즘은 이곳이 약속의 땅인 것 같습니다. L1과 애플리케이션 사이의 이 모든 마법의 공간은 우리가 기대해야 할 것입니다. 인프라가 미래입니다. AI 및 ZK와 함께… 그리고 모듈식 제품과 함께… 더 많은 전문 용어가 있습니다.
요즘 많은 대형 VC는 자신의 존재를 정당화하면서 해당 공간에 대해 거의 이해하지 못하는 사람들로부터 대규모 AUM을 모아야 합니다. 사실 암호화폐에는 창의성이 거의 없으며 혁신도 부족합니다. 이것이 바로 인프라가 기본 응답인 이유입니다. 개발자의 연옥이라는 쉬운 탈출구입니다.
에어드롭 헌팅 봇 외에 암호화폐 사용자가 거의 없기 때문에 암호화폐는 B2B 내러티브에서 스스로를 회복합니다. Web2, 즉 B2B SaaS에서 돈을 버는 훈훈한 친숙함을 암시하고 있습니다. 사용자에게 판매하는 것이 아니라(아무 것도 없기 때문에) 다른 기업에 판매합니다(많은 기업이 있음).
삽 판매
그러나 이것은 영원히 지속될 수는 없지만 한동안 지속될 수 있습니다. 2년이라고요? 바로 4년 주기입니다(점성술을 믿는 사람들의 경우). 위험하지만 과거에는 효과가 있었습니다.
자원과 창의성
인프라 개선은 실제로 필요합니다. 하지만 사용자가 오기 전에 하향식으로 구축해야 하는지는 의문이다. Amazon은 내부용으로 구축된 AWS의 첫 번째 사용자였으며 우연히 설계가 아닌 Web 2 인프라의 핵심이 되었습니다.
사용자를 소유한 사람은 다운스트림을 구축하기에 가장 좋은 위치에 있습니다. 나는 ETH-maxi 분산 거품을 터뜨리는 것을 싫어하지만 Metamask가 자체 주문 흐름을 빌더에만 독점적으로 퍼널하는 경우 모든 단일 블록을 구축합니다(이미 발생했을 수도 있고 체인을 확인할 수도 있습니까?).
특정 기술 미디어 회사를 Metamaskless로 브랜드 변경하도록 영감을 주는 것은 Lex Luthor의 관심사가 아니므로 이 재중앙화 공격 벡터는 조만간 실현될 가능성이 낮습니다. 그러나 이는 분산형 스택/인프라 구조가 얼마나 취약한지에 대한 아이디어를 제공합니다.
그럼에도 불구하고, 솔직하지 못한 인프라 서술은 겉보기에 보수적인 내기로 남아 있습니다. 이는 거대 기술 시대의 훌륭한 비유이며, 베이비붐 세대는 친숙한 개념이기 때문에 이를 수용합니다. 따라서 ZK라는 섹시한 유행어를 인프라 SaaS 비유와 결합하면 기관 투자자들이 물고 있습니다.
곡괭이와 삽을 파는 것의 예측 가능한 수익은 회사 회의실에서 뜨겁게 제공될 때 매우 좋아 보입니다. 이것이 흘러내리는 제도적 서술이 기술적인 문샷에 싸인 라이프스타일 비즈니스를 찾고 있는 상상력이 없는 개발자와 연쇄 창업자를 만나는 방법입니다.
대형 VC는 지난 사이클의 암호화폐 광기를 두 배로 늘려 LP에 팔지 않을 것입니다. 또한 창의성에 자금을 지원하는 것이 저렴합니다. 훌륭한 아이디어에는 대개 막대한 투자가 필요하지 않습니다. 그렇기 때문에 VC는 리소스에 집착하고 그들에게 개발자는 자금을 조달해야 하는 리소스입니다.
제가 기대하는 것은 다음 혁신의 계기가 지난 몇 년 동안 암호화폐 스타트업에 유입된 자본의 1%에 의해 자금이 조달될 것이라는 것입니다. 즉, 자원으로 유입된 자금의 대부분은 창의력을 지원하는 자본이 거의 없어도 능가할 것입니다.
진실은 돈이 암호화폐 혁신의 문제가 아니라는 것입니다. 아이디어(+ 실행)가 중요합니다.
인프라 자금 조달(및 이에 필요한 막대한 자원)에서 가장 경쟁이 치열하지만 오늘날의 고위험 게임은 인프라 수준에서 진행되지 않습니다. Sayre의 법칙은 여기에 적용됩니다.
"모든 분쟁에서 감정의 강도는 문제의 가치에 반비례합니다."
이는 헨리 키신저(Henry Kissinger)가 자주 인용한 인용문에 구현되어 있습니다. "대학의 정치는 위험이 너무 낮기 때문에 매우 악랄합니다." 객관적인 차이가 작을 때 어떤 종류의 차이를 유지하기 위해 맹렬하게 경쟁해야 합니다. 차이는 종종 실제보다 상상에 가깝습니다. 자금을 조달해야 하는 20개의 L2 및 ZKbs.
결국 VC는 L1 내러티브를 최대한 활용했습니다. 그들은 그 레몬과 그 이상에서 모든 주스를 짜냈습니다. 오늘날 그들은 가장 중요한 질문을 피하면서 인프라에 다시 집중하고 있습니다. 사용자들은 어디에 있나요? 그 과정에서 그들은 한동안 구축되어 온 기존 인프라 프로젝트를 편리하게 간과합니다.
인프라 차익거래
기술을 뒷받침하는 멍청한 돈을 창의적으로 활용하는 방법은 무엇입니까? 실제로 후원할 가치가 있는 인프라 프로젝트가 있습니까? - 내가 제시한 일반화를 테스트하는 예외가 있습니다. Web 3 인프라 구축에는 분명 흥미롭고 중요한 노력이 있습니다.
앞서 언급했듯이 Zee Prime의 투자 측면에서 우리는 지난 몇 년 동안 인프라 분야에서 활발히 활동해 왔으며 오늘날 우리가 보는 대부분은 오래된 아이디어와 제품을 재활용하거나 현재 추세에 맞게 구둣주걱을 만드는 것입니다(ZK, L2, 등.). 차이점은 다음과 같습니다. 이는 제한되어 있으며 2차 시장에서 자유롭게 사용할 수 없습니다.
Token 2049에 참석하는 동안 나는 무료 알파 공급업체이자 대중 챔피언인 Arthur Hayes가 Filecoin을 미묘하게 실링하고 있다는 것을 발견했습니다. 이로 인해 보조에서 인프라 게임을 플레이하는 것이 확실한 차익거래가 될 수 있다는 것을 깨달았습니다. 프라이빗 라운드 인프라 베팅은 대부분 환상에 불과한 참신함에 기반을 두고 있습니다.
2020년 DeFi 여름의 초기 승자는 VC가 제작한 팀이 아니라 Synthethix든 Aave든 한동안 혁신과 실행을 해온 프로젝트였습니다.
대화, 교정 및 유용한 의견을 주신 Portal Ventures 의 Jakub , Kpop Luffy , Rap , Dermot , Ivan , Catrina 및 Evan 에게 감사드립니다.
면책 조항: Zee Prime은 Filecoin, Pocket Network, Biconomy, Subsquid 등을 포함한 많은 인프라/미들웨어 프로젝트에 투자했으므로 이는 편향된 견해를 나타냅니다.
읽어 주셔서 감사합니다 !
