FTX 파산 사건 기록, FTX를 번영에서 파산, 쇠퇴로 바라보는 3가지 주요 과정

2022년 11월 3일 미국 언론 코인데스크가 FTX의 회계 문제를 폭로했고 , 이후 암호화폐 업계 전체를 휩쓴 폭풍우가 몰아쳤다. 세계 2위 거래소인 FTX가 부실과 자산 유용에 노출된 지 며칠 만에 파산을 선언했고, FTX 이용자들은 자산을 회수하지 못했으며, FTX와 투자·대출 관계에 있던 많은 기업들이 막대한 손실을 입거나 부도를 냈다.

약 1년 후, 코인데스크의 보도는 미국 비즈니스 저널리즘 명예상인 '제럴드 롭 상( Gerald Loeb Award )'을 수상했고, 전 화폐 스타이자 FTX 창업자인 샘 뱅크먼-프리드(Sam Bankman-Fried, 이하 SBF)가 재판에 회부됐다. 많은 고위 간부들이 재판을 받았고, 관은 유죄를 인정했습니다.

2023년 11월에는 FTX 제국의 흥망성쇠와 그것이 산업 전반에 미치는 영향을 검토해 보겠습니다.

※본 기사는 Zombit, Grenade, Lian News, Daily Coin Research, Block Guest, Crypto City가 공동으로 작성한 기사입니다.

FTX 파산 1주년, 번영 장

FTX가 그토록 인기 있고 인기 있는 이유는 무엇일까요?

2019년 5월 설립된 FTX는 홍콩을 시작으로 글로벌하게 발전한 거래소로 같은 해 대만에도 진출했습니다. 대만 시장은 인구 기반이 적음에도 불구하고 FTX에 대한 열의가 매우 높다고 할 수 있으며, 최고조에 달했을 때는 FTX 거래량의 10% 이상이 대만 사용자로부터 나온 경우도 있었습니다. 따라서 대만 투자자들은 FTX 붕괴 이후 큰 손실을 입었습니다.

왜 그렇게 많은 대만 사용자들이 FTX를 선호하나요?

이는 "트레이더를 위해 태어났다"는 포지셔닝과 많은 관련이 있습니다. 다음은 FTX의 주요 기능 목록입니다:

1. 인출 시 거래 수수료 없음
2. 원활한 현물 레버리지 경험 및 향상된 자본 활용률
3. "이종통화마진" 계약거래

인출 시 거래 수수료 없음

초기 단계에서 사용자가 FTX로 자산을 출금하는 경우에는 처리 수수료가 없으며, 이후 약속된$FTT 토큰 수에 따라 해당 출금 금액이 증가합니다. 가격이 매우 저렴하여 FTX는 체인의 대규모 투자자들이 선호하는 “펀드 파킹 스테이션”이 되었습니다.

원활한 현물 레버리지 경험 및 향상된 자본 활용률

이전 기능에서는 무료 출금 수수료로 인해 많은 고액 자산가들이 FTX 사용에 익숙해졌다고 언급했으며, 또 다른 주요 기능인 "현물 레버리지"가 있습니다. FTX에서는 "귀하가 원하는 암호화폐 자산을 출금하는 것이 매우 간단합니다." 보유하지 않음", 이러한 유형의 대출 자금을 통해 자본 활용률을 높일 수 있어 원금에 손해를 주지 않을 뿐만 아니라 위험 없는 차익 거래도 할 수 있습니다. 따라서 시장 심리가 높을 때 많은 대형 기업이 선호합니다. 투자자.

"이종통화마진" 계약거래

일반 거래소에서는 계약 거래를 수행할 때 '자본 계정'과 '계약 계정'을 분리해야 하는 경우가 많았는데, 당시 FTX는 트레이더가 계약 거래의 증거금으로 현물 자금을 직접 사용할 수 있도록 허용해 사용자가 현물 자산을 사용할 수 있도록 허용했습니다. 극대화할 수 있으며, 자금 활용의 효율성을 다시 높일 수 있습니다.

당시 FTX의 많은 기능과 서비스는 시장에 새로운 트렌드를 가져왔습니다. 또한 SBF와 다른 사람들은 월스트리트 거래 기관 출신이고 거래자의 경험과 조정을 개선하는 방법을 명확하게 이해하여 2020년 강세장 거래에 관심이 있는 많은 사용자를 유치했을 수도 있습니다.

충성스러운 FTX 사용자들은 과거를 회상합니다.

FTX의 성공은 제품 자체와 플랫폼의 포지셔닝과 많은 관련이 있습니다. 익명의 업계 관계자는 인터뷰에서 FTX의 많은 기능이 트레이더를 위해 설계되었으며 운영상 매우 실용적이라고 말했습니다. 예를 들어, 여러 계좌를 개설할 수 있는 "서브 계좌 기능"은 거래자에게 매우 편리합니다.

다른 거래소의 대부분 기능을 활성화하려면 특정 자격이 필요하지만, FTX에서는 누구나 사용할 수 있어 트레이더가 투자 포지션(예: 장기 및 단기 포지션)을 나누는 데 매우 편리합니다.

반면, 교차 마진은 도박을 좋아하는 거래자가 미사용 현물 주식을 마진으로 사용하여 자본 효율성을 높일 수도 있습니다. FTX 뇌우 이전 강세장에서 이 기능은 사용자에게 큰 레버리지를 제공했으며, 강세장에서 쉽게 돈을 벌 수 있었기 때문에 사용자는 자연스럽게 이를 유지했습니다. 또한, 응답자들은 높은 실시간 금리도 매력적인 요소라고 덧붙였습니다.

겉보기에는 합리적이지만 연 6%의 의심스러운 수치는 많은 사용자가 FTX에 자산을 예치하려는 유혹이 되었습니다.

송금이 자주 필요한 또 다른 인터뷰 대상자는 코인 출금 처리 수수료가 0인 점이 이를 사용하는 가장 큰 이유라고 생각하며, 특히 가스비 가 오르는 강세장 기간에는 상당한 온체인 비용을 절약할 수 있다고 합니다. 또한 그는 작은 일로 인해 결국 많은 것을 잃게 될 줄은 전혀 예상하지 못했다고 한탄했다.

또한 두 인터뷰 대상자는 변동성 계약, 트럼프 계약, 주식 토큰 등 FTX의 다양한 상품도 다른 플랫폼에서는 보기 드문 특징이라고 만장일치로 밝혔습니다.

FTX의 영광스러운 기록

2019년은 FTX의 초기 단계로, 올해 FTX는 거래소 생태 토큰 $FTT, 레버리지 토큰 및 영구 계약 기능을 차례로 출시했으며 800만 달러의 시드 라운드 자금 조달을 완료했을 뿐만 아니라 이날 최대 거래소 바이낸스로부터 전략적 투자를 유치하며 이날부터 FTX 거래소는 폭발적인 성장의 시기를 시작했다.

FTX 거래소가 처음 등장한 다음 해(2020년)가 되었고 빠르게 발전하는 동시에 미국의 정치 및 비즈니스 유명 인사들과 연결되기 시작했습니다.

• 1월: FTX 거래소의 24시간 양자간 거래량이 200억 달러를 돌파하며 설립 이래 최고치를 기록했습니다.
• 2월: 미국 선거 기간을 활용하여 선거 예측을 토큰화하는 계약인 TRUMP-2020이 출시되었으며 개장 후 24% 상승했습니다.
• 3월: 베이징 소재 벤처캐피털 회사 Liquid Value Capital로부터 시리즈 B 투자 유치
• 4월: WTI 원유 선물 계약 OIL 개시
• 5월: 미국 기반 거래 플랫폼 FTX.US 출시
• 8월: Robinhood의 전 암호화폐 책임자인 Sina Nader를 FTX.US의 운영 이사로 영입하고 모바일 암호화폐 자산 관리 앱 Blockfolio를 1억 5천만 달러에 인수했습니다.
• 11월: 미국 대통령 선거 기간 동안 창립자 SBF는 바이든 후보에게 미화 520만 달러를 기부한 혐의를 받았습니다.

2021년, 암호화폐 시장의 강세장이 시작되었습니다. 당연하게도 올해는 FTX에게 가장 빠르게 성장하는 해이자 마케팅 노력이 가장 컸던 해라고 할 수 있습니다. FTX는 Web2 거대 기업이 사용할 마케팅 경로인 스포츠, 초대되었을 뿐만 아니라 많은 스포츠 스타들이 대변인 역할을 하며 광고, 타이틀 스폰서십 등을 통한 홍보에 많은 돈을 지출합니다.

• 2월: 공익재단 설립을 발표하고 화폐 출금 수수료 제로 서비스를 시작하여 많은 투자자들이 가스비 없이 예금, 출금, 이체 거래를 할 수 있는 첫 번째 선택이 되었습니다.
• 4월: 자회사 FTX.US는 NBA Heat와 19년간 1억 3,500만 달러 상당의 단독 주택 명명권 계약을 체결했습니다. 같은 달에 Coinbase Pre-IPO 상품이 출시되었습니다. 일일 거래량이 한때 10%를 초과했습니다. 전 세계 총액은 전년과 동일했으며 전년 대비 8000% 증가했습니다.
• 5월: 전년도 선거예측 토큰화에 이어 브라질 대선 결과 예측을 위한 선물계약 출시, 같은 달 우물 개발업체 써클(Circle)에 투자하겠다고 발표 -안정적인 통화로 알려진 $USDC, 국제 체스 챔피언십과 협력합니다.
• 6월: 미국 유명 e스포츠 구단 TSM과 2억 1천만 달러 계약, 팀 명명권 획득(Team SoloMid FTX), 월스트리트 사이클링 대회 후원, 메이저리그 야구(MLB)와 협력, 그리고 전설적인 NFL 쿼터백인 Tom Brady와 그의 아내가 주목할만한 투자를 했다는 사실을 알게 되었습니다.
• 7월: 기업 역사상 최대 규모의 자금 조달 기록인 180억 달러 가치의 시리즈 B 자금 조달에서 9억 달러를 완료했습니다.
• 8월: 미국 SEC 회장의 법률고문이었던 라인 밀러(Ryne Miller) 영입, 비트코인 선물 시장점유율 2위로 상승, '리그 오브 레전드' LCS 리그와 7년 후원 계약 체결, 캘리포니아 메모리얼 스타디움으로 명명 버클리 대학교에서.
• 9월 : NBA 스타 스테판 커리를 글로벌 앰버서더 및 주주로 영입, F1 팀 메르세데스-AMG 페트로나스와 장기 후원 계약 체결, 동시에 중국의 암호화폐 금지 조치로 인해 본사를 홍콩에서 이전, 중국에서 바하마의 수도인 나소까지.
• 10월: 국제 크리켓 협의회(International Cricket Council)의 공식 파트너가 되어 BlackRock, Tiger Global 등 유명 자산 관리 회사를 포함하여 미화 250억 달러 평가액으로 미화 4억 2천만 달러의 B-1 라운드 자금 조달을 완료했습니다. 거대 기업이 모두 참여했습니다.
• 11월: MLB 스타 오타니 쇼헤이(Shohei Ohtani)를 FTX 글로벌 브랜드 홍보대사로 영입하고, 전 CFTC 위원인 마크 웨첸(Mark Wetjen)을 FTX.US의 정책 및 규제 전략 책임자로 영입했습니다.
• 12월: 골퍼 알바네 발렌수엘라를 스포츠 홍보대사로 영입하고 NBA 골든스테이트 워리어스를 1,000만 달러에 후원하는 동시에 SBF CEO를 미국 의회 암호화 청문회에 초청했습니다.

올해 FTX는 FTX의 핵심 마케팅 및 사업 확장 영역이 된 일본, 유럽, 기타 국가/지역 등 해외 시장을 전략적으로 공략할 예정이다. , '월스트리트 저널', '포브스', '블룸버그' 등 주요 외신에서는 노출이 전례없는 최고점에 도달했습니다.

• 1월: FTX.US와 FTX는 시리즈 A 및 시리즈 C 파이낸싱에서 각각 4억 달러를 완료하고 20억 달러 규모의 벤처 캐피털 펀드 FTX Ventures 출시를 발표했습니다.
• 2월: 일본 시장 공략을 위해 컴플라이언스 거래소 Liquid(모회사는 Quoine)를 인수하였고, 미국 상원 암호화 청문회 참석 중 미국 제56회 슈퍼볼 광고비로 3,250만 달러 지출, 암호화 광고 지출 기록을 세웠으며 최고 기록을 세웠습니다.
• 3월: 자선기금 FTX 퓨처 펀드 출시, FTX 유럽 설립, FTX 호주 유럽 및 호주 시장 진출 일본 테니스 스타 오사카 나오미가 FTX 글로벌 앰버서더로 위촉되어 모회사인 Yuga Labs 자금조달에 참여 지루한 원숭이."
• 4월: SBF가 포브스 크립토 리치 리스트 2위에 올랐고, SBF가 주최하는 크립토 바하마 컨퍼런스가 바하마에서 공식적으로 열렸습니다. 전 영국 총리, 전 미국 대통령, 바하마 총리, 슈퍼볼 챔피언, CFTC 전 회장, 캐시 우드(Cathie Wood) 등 아크인베스트먼트 셀러브리티 CEO가 참석했다.
• 5월: SBF 및 FTX 규제팀이 백악관을 방문하여 타임지가 선정한 "세계에서 가장 영향력 있는 100인"에 선정되었으며, 동시에 시장 점유율이 코인베이스를 제치고 세계 2위의 암호화폐 거래소가 되었습니다.
• 6월: 일본 국내 거래소 FTX Japan 출시, Bitvo 인수, 캐나다 진출.
• 7월: FTX.US는 BlockFi 대출 및 인수에 6억 8천만 달러를 사용할 계획이며 Aptos 파이낸싱을 주도합니다.
• 8월: CNBC는 FTX의 수익이 10억 달러를 초과했다고 보고했습니다.
• 9월: 전 CFTC 위원이 FTX.US 이사회에 합류하여 Sui 개발자인 Mysten Labs, NFT 프로젝트 Doodles에 투자하고 Voyager의 자산 경매 입찰에서 승리하는 동시에 SkyBridge Capital의 주식과 Chelsea 자산의 30%를 인수할 계획을 세웠습니다. .

전성기에는 FTX 거래소가 세계 1위 거래소가 될 것이라는 기대까지 했을 정도로 매우 번창했습니다. FTX가 이룩한 많은 기록과 성과를 통해 FTX의 성공적인 마케팅이 암호화폐 시장에 지대한 영향을 미쳤음을 쉽게 알 수 있습니다. 곧 FTX의 붕괴에 대한 암호화폐 커뮤니티의 반응은 더욱 충격적이고 경악하며 매우 슬펐습니다.

FTX 파산 1주년, 쇠퇴 장

FTX와 바이낸스의 싸움의 기원

FTX 몰락의 촉매제 가 '미확인 자산을 보유한 코인데스크'였는지, '불에 기름을 부은 바이낸스'였는지에 대해서는 의견이 분분하다. 이런 일이 일어나기 전에.(바이낸스)가 난리를 피우고 있다.

Binance CEO Changpeng Zhao(CZ)가 한때 트윗을 통해 FTX가 미국 규제 관계를 이용하여 뒤에서 조용히 Binance를 공격했다는 사실을 암시했다는 사실 외에도 실제로 FTX에서는 두 거래소 거대 기업 간의 애증 얽힘을 언급해야 합니다. 2년 전 투자 사례.

FTX는 2021년 7월 9억 달러 규모의 시리즈 B 파이낸싱을 완료했으며, 평가액은 180억 달러에 달합니다. $FTT라는 소식이 공개된 후 12시간 만에 즉시 30% 가까이 급등해 한때 미화 30달러를 넘어섰고, 이로 인해 FTX 창립자 SBF의 가치도 미화 160억 달러 이상으로 늘어났습니다.

FTX가 성공적인 자금 조달 완료를 발표하자 바이낸스도 거의 동시에 FTX 지분 투자 철회를 발표했습니다. 이번 투자는 바이낸스가 2019년 FTX에 진행한 미공개 전략적 투자다. 바이낸스는 이미 2017년 초 세쿼이아 캐피탈과 관계를 맺은 것으로 밝혀졌다. 바이낸스는 '독점 조항'으로 인해 시리즈 A 자금조달에 참여했다. Sequoia Capital에 의해 설립되었으며 그 이후로 상황은 계속해서 좋지 않았습니다. Paradigm의 공동 창립자인 Matt Huang(전 Sequoia Capital의 파트너)이 소개했을 수도 있는데, Sequoia Capital이 이번 FTX 자금 조달에 참여하면서 진영이 명확하게 나누어졌습니다.

둘 다 거래소 경쟁자라는 사실과 위에서 언급한 역사로 인해 FTX와 바이낸스의 관계에 어두운 씨앗이 심어졌습니다. 이후 두 거래소는 공개적, 은밀하게 싸움을 이어갔고, '바이낸스'는 FTX 몰락의 타깃 중 하나가 됐다.

CoinDesk의 첫 번째 사진: Alameda의 주요 재정적 의구심

일련의 FTX 붕괴 사건은 코인데스크(Coindesk)의 보고서에서 비롯됐다. 지난 11월 3일 코인데스크는 FTX 창업자 SBF가 설립한 알라메다 리서치(Alameda Research)가 부실 위기에 처해 있고 재정이 투명하지 않다고 보도해 열띤 논의가 촉발됐다.

이 보고서는 시장 조성자이자 투자 기관인 Alameda Research의 대차대조표 자산 대부분이 비트코인, 이더리움 등 시장에서 가장 인기 있는 주류 통화가 아니라 FTX 거래소 자체에서 발행한 플랫폼 통화 $FTT라고 비난합니다.

Alameda의 자산 146억 달러 중 40%는 FTX의 기본 토큰인 $FTT이며, 이 중 36억 6천만 달러는 "잠금 해제된 FTT"이고 21억 6천만 달러는 "FTT 담보"입니다. 기타 담보에는 SOL 및 Alameda 투자도 포함됩니다. 프로젝트는 주로 토큰을 발행합니다. 또한, 앨러미다의 총 자산과 부채는 80억 달러에 달하며, 이러한 자금 격차를 해소할 뚜렷한 해결책이 없어 열띤 논의를 불러일으켰습니다.

$FTT 가격이 하락하자 내재된 위험은 더욱 확대되어 알라메다의 파산 위기를 촉발시켰습니다.

11월 7일, 바이낸스의 CEO인 창펑 자오(Changpeng Zhao)는 트위터를 통해 "위험 관리"를 이유로 바이낸스가 보유하고 있는 $FTT를 향후 1~2개월 내에 공개 시장에 일괄 판매할 계획이라고 밝혔습니다. '낙타의 등을 부러뜨린 최후의 지푸라기'가 되었고, 이는 이후 화폐시장에 큰 변동을 촉발해 $FTT 붕괴 위기로 이어졌다.

FTX 거래소는 계약 거래량 측면에서 상위 3개 거래소 중 하나에서 갑자기 당황한 시한폭탄으로 변했습니다.

FTX가 자금 인출 거부 상태로 전환되었습니다.

SBF, 루머를 설명하는 첫 성명 발표

사건 초기 FTX 창업자 SBF는 유동성 위기에 대한 자신의 견해를 언론에 표명했다. 그리고 11월 9일 오전 0시, SBF는 자신의 소셜미디어 계정에 다음과 같은 글을 올렸다.

모든 것이 순조롭게 진행되어 FTX의 첫 번째이자 마지막 투자자인 바이낸스와 전략적 거래 계약을 체결했습니다(실사 진행 중). 저희 팀에서는 누적된 출금요청을 그대로 처리하여 유동성 위기를 해소하고 모든 자산을 1:1로 상환할 수 있습니다. 이것이 우리가 바이낸스에 가입을 요청한 주요 이유 중 하나입니다. 이 문제가 완전히 해결되기까지 다소 시간이 걸릴 수 있으며, 이에 대해 사과드립니다.

CZ, 바이낸스 및 모든 지지자들에게 큰 감사를 드립니다. 이는 전체 산업에 이익이 되는 사용자 중심 개발입니다. CZ는 글로벌 암호화 생태계를 구축하고 보다 자유로운 경제 세상을 만들기 위해 엄청난 노력을 해왔고 앞으로도 그럴 것입니다.

바이낸스 CEO Changpeng Zhao(CZ)는 나중에 소셜 미디어에서 다음과 같이 말했습니다 .

심각한 유동성 위기로 인해 FTX가 도움을 요청했습니다. 사용자를 보호하기 위해 우리는 바이낸스가 FTX를 완전히 인수하겠다는 구속력 없는 의향서에 서명했습니다. 우리는 앞으로 이 문제에 대해 전면적인 조사를 실시할 것입니다. 처리할 것이 많아 시간이 좀 걸립니다. 이는 매우 역동적인 상황이며 우리는 이를 즉시 평가하고 있습니다. 바이낸스는 언제든지 거래를 철회할 권리를 보유합니다. 상황이 발전함에 따라 $FTT의 가격이 앞으로 며칠 동안 크게 변동할 것으로 예상됩니다.

갑작스러운 상황 변화, 인수 중단

11월 10일, 업계 전체가 두 거래소가 마침내 평화를 이루었고 사건이 순조롭게 끝날 것이라고 생각했을 때 다음 빅 뉴스는 FTX에 직접 사형을 선고했습니다. 바이낸스는 FTX가 고객 자금을 조작하고 미국 기관의 조사를 받았다는 회사의 실사와 뉴스 보도로 인해 FTX 인수를 추진하지 않기로 결정했다고 트위터를 통해 발표했습니다 .

인수 실패로 인해 시장 불안이 가중되었습니다. SBF는 자신의 부주의와 무지로 인해 FTX의 유동성 문제가 발생했다고 믿고 자신의 실수를 공개적으로 인정하고 사용자들에게 돈을 돌려주겠다고 약속했습니다. 그 이후로 SBF는 성공적인 기업가에서 사기꾼으로 변했습니다. 그와 FTX가 과거에 달성한 영광스러운 업적은 하룻밤 사이에 사라졌습니다.

자금 부족, 파산 선언

유동성 위기는 나날이 악화되었고, FTX는 강제로 출금을 중단했습니다. SBF는 FTX가 최대 80억 달러의 부족에 직면해 있으며 자금이 긴급히 필요하다고 말했습니다.

결국 유동성 문제를 해결하지 못함에 따라 FTX, FTX US, Alameda Research 및 기타 약 130개 계열사(통칭 FTX 그룹)는 지난 11월 미국 파산법 제11조에 따라 델라웨어에서 파산 정리를 시작했습니다. 11.

이번 사건은 유동성 위기에 처한 거래소의 자본적 리스크를 드러냈을 뿐만 아니라, 암호화폐 시장의 취약성과 불확실성을 반영하며 암호화폐 시장에 경종을 울렸습니다. 또한, 성공적으로 보이는 플랫폼이라도 빠르게 유동성 위기에 직면할 수 있으며, 이는 이 시장에서 운영자와 투자자가 더 높은 위험 경계와 책임을 가져야 함을 강조합니다.

FTX 파산 이후의 혼란

FTX 파산 이후의 혼란: 간단한 타임라인

2022년 11월 11일은 FTX 사용자들에게 가장 암울한 날이 될 것입니다. 자금을 인출할 수 없을 뿐만 아니라 FTX가 공식적으로 파산 및 구조 조정을 신청하고 SBF CEO가 사임하며 일련의 이상하고 혼란스러운 사건이 발생하는 것을 목격하게 됩니다. , 사용자는 무엇을 해야할지 당황하게 됩니다.

모두의 이해를 돕기 위해 타임라인을 정리하고 혼란스러운 시간을 복원하고자 노력했습니다.

FTX 파산 사건이 전개된 후 점차 대만 주류 언론의 주목을 끌었습니다. 첫째, 일부 언론은 대만의 피해 가구 수가 50만 가구에 달한다고 주장했고, 언론과 인터뷰한 피해자도 점점 더 많아졌다. 그러나 '체인뉴스'에 따르면 FTX 소식통은 대만에는 약 12만명의 FTX 사용자가 있다고 지적했다.

FTX Japan 재부팅 가능? 동양에서 멀리 떨어진 평행한 시공간

일본의 규제 개입 이후 FTX Japan은 사용자 자산 잔고 상태를 지속적으로 공개하고 사용자가 자금을 인출할 수 있는 독립적인 시스템을 개발했습니다. 2023년 2월, FTX Japan 사용자는 마침내 법정화폐 및 암호화폐 자산을 인출할 수 있게 되었습니다.

또한 FTX의 파산 문서에 따르면 현 CEO인 존 레이(John Ray)는 2023년 3월에 FTX Japan의 재개를 여러 차례 논의하고 계획한 것으로 나타났습니다.

FTX닷컴이 파문을 일으키고 있는 가운데 일본 FTX재팬은 '평행세계'가 된 듯하다. 곧 사용자들의 자금 출금이 가능해질 뿐만 아니라 '운영 재개' 가능성도 있는 것으로 보인다. 간단한 타임라인을 컴파일했습니다.

FTX Japan의 안전한 탈출은 감독의 중요성을 강조합니까?

FTX Japan의 사용자가 FTX의 파산으로 인해 영향을 받지 않는다는 사실은 규정 준수 운영 및 명확한 감독과 관련이 있습니다.

이는 일본 금융청이 고객 보호를 위해 사용하는 규제인 후지산 등에 이어 엄격한 규제 프레임워크(CAESP)를 마련했기 때문이라고 전문가들은 분석했다.

FTX 파산 이후 글로벌 암호화 규정은 새로운 조치를 취했습니다. 유럽연합, 한국, 홍콩 등은 2023년에 특별법이나 라이센스를 통해 암호화폐를 추가로 규제할 예정입니다. 대만 금융감독위원회도 가상자산 거래자에게 관련 지침을 제공하기 위해 2023년 9월 ' VASP 지침 원칙 '을 출범시켰으며, 업계 협회 설립 6개월 후 암호화 규정을 추가할 필요가 있는지 관찰할 예정이다.

FTX 파산 1주년, 불씨

John Ray의 인수: 청구 웹사이트와 비용이 많이 들고 시간이 많이 소요되는 소송

파산팀이 인수한 후, FTX는 FTX의 CEO인 유명 변호사 존 레이(John Ray)가 이끄는 긴 구조조정 과정을 시작했습니다. John Ray는 Anlon Corporation의 청산을 처리한 시카고 변호사였습니다. 엔론 파산 사건은 2001년 10월 발생했다. 이는 미국 역사상 최대 규모의 파산 사건이자 최대 규모의 감사 실패 사건이었다.

FTX의 회사 운영 기록과 재무 정보가 심각하게 부족했기 때문에 파산 팀은 수많은 컨설턴트와 변호사를 고용하여 기록되지 않은 모든 잔여 자산을 여러 곳에서 찾아내고 여러 관련 채무 기관으로부터 자금을 회수하려고 했습니다. 그러나 파산절차를 적극적으로 처리하는 것은 좋은 일이지만 채권자에게는 비용이 따른다.

통계에 따르면 파산관리팀은 인수 8개월 만에 3억3000만 달러의 자금을 소진했고, 이 비용은 당연히 채권자들이 부담해야 한다. 파산 관리팀의 비용 증가로 인해 많은 채권자들이 불안해졌습니다. FTX 채권자 위원회는 지난 8월 파산 청문회에서 파산 관리팀을 공개적으로 비판했습니다.

이제 그들의 월 비용은 거의 5천만 달러에 이르며 문자 그대로 수백 명의 변호사, 재정 고문 및 은행가가 풀타임으로 일하고 있습니다. 사건의 모든 비용은 본질적으로 채권자가 회수할 수 있는 금액을 직접적으로 줄입니다.

한편, 파산 변호사 경험이 있는 익명의 변호사 와씨엘로위어(Wassielawyer)는 파산 관리팀이 감히 그렇게 많은 돈을 지출한 이유는 암호화폐 분야에서 이러한 '금융 독수리'들을 견제하고 균형을 맞출 수 있는 능력이 부족했기 때문이라고 지적했다. ." Wassielawyer는 전통적인 금융 세계에서는 채권자 또는 기타 이해관계자가 일반적으로 이러한 활동에 대한 견제와 균형을 갖고 있으며, 특히 BlackRock이 그러한 금융 상황을 겪을 때 돈을 조금 더 벌기 위해 금융 세계에서 명성을 잃을 의향이 있는 사람은 아무도 없다고 설명했습니다. 거인은 채권자 중 하나이며 아무도 감히 그를 화나게 할 수 없습니다.

그러나 FTX와 Three Arrows Capital을 인수한 파산팀은 암호화폐 업계가 어떻게 생각하든 상관하지 않았고, 암호화폐 업계에서 가장 영향력 있는 인물이나 단체가 불만을 품더라도 무관심하지 않을 것입니다. 나중에 이러한 암호화폐 펀드나 거래자와 다시 상호 작용하는 것은 거의 불가능하며, 그들의 행동은 그들의 직업적 평판에 아무런 영향을 미치지 않습니다. 이 경우 FTX 채권자들은 팀의 계속되는 자금 소각을 견제하고 균형을 맞출 수 있는 방법은 "파산 법원의 관심을 끌기 위해 집단적으로 목소리를 내는 것", 또는 "전통 금융 기관의 옛 Jianghu에 채권을 매각하는 것"이라는 두 가지 방법밖에 없을 수 있습니다. 그리고 그들이 이러한 파산을 추구하도록 하십시오. 관리자의 책임.

FTX와 앨러미다의 파란만장한 관계, 진실이 밝혀지다

파산 구조조정팀과 FTX의 새로운 CEO인 John J. Ray III가 취임한 후 FTX의 지저분한 자금 관리 세부 사항이 점차 드러났습니다.

존 레이는 이렇게 말한 적이 있습니다.

내 경력에서 나는 기업 통제가 이렇게 완전히 실패하고 신뢰할 수 있는 재무 정보가 완전히 부족한 것을 본 적이 없습니다.

SBF: 사용자의 입금 주소가 Alameda와 공유됩니다.

SBF는 지금까지 이렇게 말했습니다. 그는 지난 11월 외신 Vox 기자 Kelsey Piper에게 Alameda와 사용자 주소의 장기적인 불일치에 대해 설명했습니다.

이는 FTX에 은행 계좌가 없어도 누구나 Alameda의 은행 계좌로 송금하여 FTX에서 거래할 수 있는 것과 같습니다. 3년 후, 모두가 Alameda에 80억 달러를 송금한 것으로 보입니다. 그러나 우리는 Alameda와 FTX 계좌 간의 관계를 망각하여 일부 자금이 FTX에 도착하지 못하게 되었습니다.

그러나 이러한 주장은 존 레이(John Ray)와 CFTC의 조사를 거쳐 점차 번복되었습니다.

FTX의 전 최고기술책임자인 게리 왕(Gary Wang)도 최근 법정에서 증언하면서 알라메다는 FTX에서 무제한으로 자금을 인출할 수 있다고 밝혔습니다.

따라서 2022년 11월 대규모 실행으로 인한 고객예탁금의 대규모 유용, 과도한 지출, 부실 등이 FTX 파산의 주요 원인으로 보입니다.

Alameda는 경영진에게 무제한 대출을 제공합니다.

John Ray는 작년에 Alameda가 FTX 임원 3명에게 대출을 제공했다는 법적 문서를 인용했습니다.

• SBF: 10억 달러
• FTX 엔지니어링 책임자 Nishad Singh: 5억 4,300만 달러
• FTX Digital Markets 공동 CEO Ryan Salame: 5,500만 달러

Alameda는 청산되지 않습니다.

John Ray는 파산 법원에 Alameda가 FTX의 자동 청산 계약에서 비밀리에 어느 정도 면제되었다고 말했습니다.

이 진술은 CFTC의 조사와도 일치합니다.

FTX에 대한 기소에서 CFTC는 다음을 포함하여 FTX에서 Alameda의 수많은 특권을 나열했습니다.

1. Alameda 계정은 사용자 예금을 위한 포털입니다.
2. 알라메다 무제한 인출
3. 자동 청산되지 않습니다.
4. 모든 API 사용자보다 빠른 선행 트랜잭션

Alameda의 수익성은 의심스럽고 벤처 캐피털은 만연합니다.

아울러 CFTC는 SBF의 미공개 초안도 인용하며 SBF가 오랫동안 알라메다의 낮은 수익성을 인지하고 있으며 2021년에는 알라메다를 폐쇄하는 방안까지 고려하고 있다고 지적했다.

낮은 수익성에 더해 알라메다의 무질서한 벤처캐피탈이 FTX 몰락의 길을 닦은 듯했다.

파이낸셜타임스는 앨러미다 관련 지주회사가 약 54억 달러 규모의 투자 포트폴리오에서 체중 감량 제약회사와 블록체인 과 무관한 기타 프로젝트를 포함해 500개 이상의 프로젝트에 비유동성 투자를 했다고 지적했다.

FTX의 몇몇 고위 임원들이 유죄를 인정했고, SBF는 체포되어 재판을 받았습니다.

FTX 엔지니어링 이사 Nishad Singh, FTX 공동 창업자 겸 CTO Gary Wang, 전 Alameda Research CEO Caroline Ellison(SBF의 전 여자친구), FTX Digital Markets 등 4명의 고위 임원을 포함하여 FTX 관련 고위 임원들이 미국 규제 기관에 의해 추적되고 있습니다. (FTX Bahamas 법인) 전 공동 대표인 Ryan Salame은 모두 유죄를 인정했으며 Ryan Salame을 제외한 모든 사람이 오염된 증인이 되었습니다.

창업자인 SBF는 줄곧 무죄를 주장해왔으며, 2022년 12월 기소된 뒤 바하마 경찰에 체포돼 같은 달 미국 교도소로 송환됐다. 2023년 10월, 미국 뉴욕 법원에서 SBF 법정 재판이 시작됐고, 전 FTX 임원들이 법정에서 증언하면서 일련의 비밀이 밝혀졌다. 예: SBF는 미국의 대통령이 되기를 원하고, FTX 보험 기금은 난수로 생성되며, 벤처 캐피털 Paradigm은 실사를 하지 않았다고 인정했으며, Alameda의 전 CEO는 모든 것이 SBF의 영향을 받았다고 말했으며, SBF는 남동생이 사건에 연루됐다 등등.

또한 SBF의 부모인 조셉 뱅크맨(Joseph Bankman)과 바바라 프리드(Barbara Fried)도 FTX 제국의 중요한 인물로 간주되며 세금 및 정치 관계를 담당하고 있으며 파산 및 구조조정팀도 이들을 상대로 소송을 제기했습니다.

전체 사건은 여전히 진행 중이며, 증언을 통해 우리는 FTX의 자산 남용, 수단을 가리지 않고 목표를 달성하려는 SBF의 야심, 사기에 대한 고위급 공모, FTX에 대한 자본 시장의 맹목적인 신뢰를 이해할 수 있습니다. 기존 증거로 볼 때, 앞으로도 추적될 수 있는 관련 인물이 여전히 많다.

암호화폐 세계의 VC들은 모두 총살당했고, 많은 은행들이 잇달아 파산했다.

FTX의 기관 피해자

FTX 파산 이후 일반 개인 투자자뿐만 아니라 FTX의 기관 투자자들도 심각한 피해를 입었으며, 이 사건으로 인해 다음과 같은 유명 VC들이 수천만 달러, 심지어 수억 달러의 손실을 입었습니다.

• 패러다임: 2억 9천만 달러
• 점프 트레이딩: 2억 8천만 달러
• 세쿼이아 캐피털: 2억 1,350만 달러
• Pantera Capital: 1억 달러 이상일 가능성 있음
• 소프트뱅크: 약 1억 달러
• 갤럭시 디지털: 7,680만 달러
• 갈루아 캐피털: 4천만 달러
• Tiger Global: ~3,800만 달러(자본)
• 코인쉐어: ~3천만 달러
• 멀티코인 캐피털: ~2,500만 달러
• 스카이브릿지: 1,000만 달러

또한, 위기 상황에서 암호화폐 수입 및 대출 플랫폼도 압도당했고, DCG 그룹 자회사인 제네시스(Genesis)와 블록파이(BlockFi)를 포함해 사건 발생 몇 달 만에 많은 기업이 파산했다. UST 붕괴로 파산을 선언한 셀시우스(Celsius)는 FTX 파산으로 일시적으로 1,390만 달러를 회수하지 못하는 상황이다.

대만을 되돌아보면 FTX 외에 대만 사용자에게 가장 큰 영향을 미치는 플랫폼은 자산관리 플랫폼인 Steaker와 거래소 AAX입니다. 현재 Steaker는 사용자 자산을 단계적으로 상환하는 Dawn 프로젝트를 시작했지만 아직까지 사용자가 인출할 수 있는 자금은 상당히 제한되어 있습니다. AAX의 경우 뉴스도 없고 사용자 보상 동작도 없습니다.

암호화폐 위기 확산, 은행기관 잇달아 몰락

암호화폐 시장의 이러한 재앙은 통화계의 기업과 투자자에게 영향을 미칠 뿐만 아니라 전통적인 은행 기관에도 연쇄 반응을 일으켰습니다.

가장 먼저 경고 신호를 보낸 곳은 암호화폐 친화성으로 유명한 은행인 실버게이트였으며, 지난해 말 암호화폐 시장 변동과 대규모 사용자 이탈에 대응해 보상금으로 대규모 채권을 매각한 바 있다. 이로 인해 4분기 재무 보고서를 제출할 수 없는 문제가 발생했습니다.

결국 실버게이트는 여러 암호화폐 기업에 의해 사업이 중단됐고, 사업이 원활하게 운영되지 않자 올해 3월 자체 청산을 발표했다.

실버게이트가 청산을 발표한 뒤, 기술 스타트업에 금융 서비스를 전문적으로 제공하는 실리콘밸리은행(SVB)도 예상보다 큰 고객예탁금 손실로 인해 같은 딜레마에 빠졌다. 그 결과 회사는 18억 달러의 손실을 입었고 밤새 회사 주가가 폭락했습니다.

스테이블코인 발행사인 서클(Circle)도 실리콘밸리은행을 준비은행으로 활용해 시장이 USDC의 안정성에 대해 우려하게 만들었고, 이로 인해 한때 USDC가 분리되기도 했다.

이러한 재정난을 완화하기 위해 연방예금보험공사(FDIC)는 주가가 폭락한 다음날 SVB의 인수를 긴급 발표했고, SVB도 일주일 뒤 뉴욕에 파산 정리를 신청했다.

미국 재무부, 연방준비은행, FDIC 가 공동 성명을 발표한 가운데 또 다른 암호화폐 친화적 은행인 시그니처(Signature)는 유사한 시스템적 위험으로 인해 주 정부 인가 기관에 의해 폐쇄되었습니다.

암호화 산업의 영향과 변화

FTX의 붕괴는 미국 시스템의 암호화 산업을 엄청난 압박에 놓이게 했습니다. 미국 연방준비은행은 일부 은행 실패의 원인을 "암호화 산업"에 지목했고, 이후 Coinbase와 Binance US는 강력한 집행에 직면했고 각각 소송을 제기했습니다. 미등록 증권을 제공하는 등 불법적인 사항. 뿐만 아니라 미국 증권거래위원회(SEC)와 무역위원회(CFTC)는 거래소, 디파이 플랫폼, NFT 등 불법 사안에 연루된 기업에 대한 단속 사례를 대폭 늘렸다. 감독에 대한 미국 업계의 목소리도 평화로운 대화와 소통에서 격렬한 반발로 바뀌었다. FTX가 정치계에 광범위하게 참여했기 때문에 이후 정치인들은 과거에는 더 이상 암호화폐에 대해 적극적으로 발언하지 못했습니다.

미국의 기존 성숙하고 다양한 금융규제는 감독을 위한 특별법을 제정하는 경향이 없고, 기존법을 활용하여 법을 해석하고 집행한다는 것을 의미한다. 미국 이외의 국가와 지역도 암호화 규제 프레임워크에 더욱 적극적으로 참여하고 있습니다. 유럽의회는 2023년에 MiCA 법을 통과시켰고, 홍콩은 거래소 라이센스 프레임워크를 확립했으며, 영국과 캐나다는 감독을 강화하고 많은 거래소가 철수했으며, 일본은 암호화 규제 프레임워크에 더욱 적극적으로 참여하고 있습니다. 싱가포르도 기존 프레임워크를 지속적으로 개선하고 있습니다. 대만은 또한 2023년에 지도 원칙과 공개 노동조합 자율 규율을 발표할 예정이다.

PoR(Proof of Reserve)은 중앙화 거래소의 필수 선전으로 자리 잡았으며, 온체인 주소를 공개하고 이를 암호화 기술로 검증함으로써 플랫폼이 자산을 유용하지 않았는지, 양호한 상태인지 사용자에게 확신시킬 수 있습니다. 재정 상태. 거래소에서는 일부만 공개해 실제 자산과 부채 현황을 알 수 없지만, FTX 사건의 영향으로 '지급금 증명'이 이용자들 사이에서 일반화된 인식이 됐다.

FTX 사건으로 인해 많은 벤처 캐피탈 회사, 스타트업, 전통 금융 기관 및 투자자들이 큰 대가를 치러야 했습니다. 시장. FTX는 암호화폐에 대한 전 세계의 인상을 더욱 부정적으로 만들었습니다. 약세장에서 거래소는 직원을 크게 해고하고, 새로운 스타트업은 운영을 중단했으며, 심지어 가장 오래된 DeFi 통화 거래소 프로토콜인 Uniswap도 운영 수수료를 부과하기 시작했습니다.

반면에 우리는 거대 금융 기관인 BlackRock이 비트코인 현물 ETF 경쟁에 뛰어들었고, 월스트리트의 거대 기업인 Citadel이 지원하는 규정 준수 거래소 EDX, JP 등 디지털 자산 분야에 적극적으로 참여하는 전통적인 금융 기관도 보았습니다. Morgan Chase와 Citigroup은 "예금 토큰"에 대한 연구에 투자하고 있습니다. 블록체인 기술에 대한 전통적인 금융 기관의 관심이 향후 디지털 자산 적용을 대중화하는 방법이 될 수도 있다는 다양한 징후가 있습니다.

중앙화 거래소에 대한 불신은 다시 한번 탈중앙화 애플리케이션에 대한 사람들의 기대를 불러일으켰습니다. ZK( 제로 지식 ) 기술은 기반 시설 및 개인 정보 보호 응용 프로그램의 효율성을 향상시키기 위해 주목을 받고 있으며 중앙화 거래소에 대한 감독과 불신의 이중 압력으로 인해 사람들은 분산형 거래소(DEX)에 대한 높은 기대를 갖고 있으며 업계 플레이어도 투자하고 있습니다. 더욱 다양하고 효율적인 거래 경험을 제공합니다.

FTX는 2014년 마운트곡스 이후 세계 최대 규모의 거래소 실패다. 지금까지 마운트곡스는 피해자들에게 충분한 보상을 하지 못했다.2022년 FTX 사건은 더욱 복잡하고 거대해질 것으로 예상돼 후속 처리가 더 길어질 것으로 예상된다. FTX 사건 1주년을 되돌아보면 암호화폐 세계에 결코 지울 수 없는 심오한 역사를 썼으며, 이는 신흥 금융 기술 개발에 참여하는 모든 사람이 배워야 할 교훈이기도 합니다.

다음은 최근 FTX 관련 뉴스입니다.

FTX가 붕괴한 지 거의 1년이 지났는데, 다양한 암호화폐 마켓메이커들은 시장 변화에 어떻게 대응해 왔나요?

FTX 거래소 붕괴 이후 약 1년이 지난 지금, 암호화폐 마켓메이커들은 변동성과 거래량이 부족한 시장에서 수익을 창출해야 하는 과제에 직면해 있으며, 새로운 시장을 모색하는 등 시장 변화에 대응하기 위한 다양한 전략을 채택해 왔습니다. 시장 형성 이상의 기회, 수입원. 시장 메이커 Wintermute의 창립자는 회사가 사업을 다각화하고 있으며 암호화폐 파생상품 거래소 출시를 고려하고 있다고 말했습니다. GSR Markets은 Bitcoin 및 Ethereum과 같은 가장 큰 통화 거래에 더 중점을 둡니다.

(2023/11/2)

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FTX는 1억 7천만 개의 마그네슘 암호화폐 자산을 이체했으며, SOL이 계속 상승하면 부채 거래 가격도 상승할 것으로 예상됩니다.

Spot On Chain이 공유한 정보 에 따르면 FTX Exchange와 Alameda Research의 지갑 주소는 총 가치가 약 4,600만 달러에 달하는 토큰을 SOL, MATIC 및 ETH를 포함한 여러 거래 플랫폼으로 이전했습니다. 통계에 따르면, 10월 25일부터 현재까지 FTX는 총 1억 7천만 달러에 달하는 암호화폐 자산을 이전했습니다.

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(2023/11/2)

FTX 창립자 SBF는 법정에서 증언했습니다. 그는 선택적 기억상실증을 앓고 있었으며 자신의 행동은 모두 FTX 변호사의 조언에 따른 것이라고 주장했습니다.

파산한 거래소 FTX의 창업자인 SBF가 어젯밤 형사재판에서 증언했습니다 . SBF는 그동안 FTX의 몰락을 '피할 수 없는 사고'라고 표현하며 여러 차례 공개적으로 변호했지만, 이번에 법정에 모습을 드러낸 것은 검찰의 총격을 받는 것과 다름없어 많은 이들로부터 비난을 받아왔다. 변호사는 매우 위험한 선택이었다고 말했습니다.

(2023/10/27)

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FTX는 계속해서 청산됩니다! 관련 주소로 SOL, ETH, RNDR 및 COMP가 전송되었으며 총 가치는 약 2천만 달러에 달합니다.

어제 약 1,000만 달러 상당의 암호화폐 자산이 청산된 데 이어, FTX와 Alameda의 온체인 지갑 주소는 오늘도 계속해서 암호화폐를 거래소로 보냈습니다.

Arkham의 데이터에 따르면 FTX 및 Alameda라고 표시된 지갑 주소는 다시 한 번 300만 달러의 암호화폐 자산을 Wintermute의 Binance 예금 주소로 이체했으며, 이 자산은 974,000 RNDR(약 200만 달러 상당)과 21,900 COMP(약 100만 달러 상당)였습니다.

(2023/10/26)

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FTX 관련 소식 (2023년 11월 3일 업데이트)

상비에서는 최근 보도된 내용을 정리하여 독자들이 FTX 관련 최근 소식을 쉽게 파악할 수 있도록 도와드렸습니다.

• FTX가 붕괴한 지 거의 1년이 지났는데, 다양한 암호화폐 마켓메이커들은 시장 변화에 어떻게 대응해 왔나요?
• FTX는 1억 7천만 개의 마그네슘 암호화폐 자산을 이체했으며, SOL이 계속 상승하면 부채 거래 가격도 상승할 것으로 예상됩니다.
• FTX 창립자 SBF는 법정에서 증언했습니다. 그는 선택적 기억상실증을 앓고 있었으며 자신의 행동은 모두 FTX 변호사의 조언에 따른 것이라고 주장했습니다.
• FTX는 계속해서 청산됩니다! 관련 주소로 SOL, ETH, RNDR 및 COMP가 전송되었으며 총 가치는 약 2천만 달러에 달합니다.
• FTX는 플랫폼을 다시 시작하기 위해 3개의 입찰자와 협상 중이며 12월 중순 이전에 결정을 내릴 예정입니다.
• 파산팀이 청산 중인가요? FTX는 수천만 달러 상당의 암호화폐 자산을 Binance 및 Coinbase로 이전합니다.
• FTX는 얼마나 많은 돈을 회수할 수 있나요? OTC 가격이 액면가의 50%를 초과합니다.
• FTX는 수십억 달러의 고객 자금을 사용하여 바이낸스 보유 자산을 환매했습니다.
• FTX 당사자들이 구조조정 계획에 합의했는데, 파산 전 출금은 복구되나요?
• FTX 엔지니어링 디렉터가 법정에 출석해 증언: SBF가 부를 과시하고, 텔레그램과 협력하기 위해 돈을 지출하고, 거래소의 KYC 백도어에 불만족함
• FTX 개편팀은 약 1억 5천만 달러 상당의 이더리움과 SOL을 약속합니다