크로스체인 브릿지란? 블록체인 간 무역 경로 개방

처음부터 지금까지 암호화폐 전반, 특히 DeFi는 지난 10년 동안 가장 획기적인 애플리케이션을 많이 만들어냈습니다. 점점 더 많은 블록체인이 개발되고 있으며, 각 블록체인은 고유한 장단점을 가지고 있으며, 사용자에게 어느 정도의 가치를 제공합니다.

가장 획기적인 기술을 보유하고 있음에도 불구하고, 대부분의 현재 블록체인은 폐쇄적인 디자인을 가지고 있어 서로 상호 작용할 수 없습니다. 크로스체인브릿지는 이런 문제를 해결하기 위해 등장했습니다.

오늘은 Coin98과 함께 크로스체인브릿지에 대해 더 자세히 알아보겠습니다.

• 크로스체인브릿지란? 작동 원리, 크로스체인 브릿지 유형
• 크로스체인브릿지가 불가피한 트렌드인 이유는 무엇일까?
• 크로스체인브리지 부문의 몇 가지 뛰어난 프로젝트와 투자 기회를 찾는 데 있어 장단점을 설명합니다.

시작해 볼까요!

크로스체인 브릿지란 무엇인가요?

크로스 체인 브릿지는 레이어 1, 레이어 2, 사이드체인, 차일드 체인을 포함하여 하나의 블록체인에서 다른 블록체인으로 암호 자산, 토큰 또는 데이터를 전송할 수 있게 해주는 크로스 체인 브릿지입니다.

각 블록체인을 국가로 생각할 수 있습니다. 각 나라의 안보를 보장하기 위해, 각 나라마다 다른 법률이 적용되며, 국민들은 그 나라의 법률을 준수해야 합니다. 대부분의 국가는 자체 통화 기준을 가지고 있기 때문에 한 국가의 통화를 다른 국가의 통화로 사용하는 것은 어렵습니다.

블록체인 마찬가지로, 각 블록체인은 서로 다른 인프라와 규칙을 가지고 있습니다. 보안을 보장하기 위해 노드는 체인에서 거래를 검증할 때 블록체인 규칙을 준수해야 합니다. 각 블록체인에는 자체 토큰 표준(ERC, SPL, TRC 등)이 있습니다.

각 블록체인은 국가와 같습니다.

위의 디자인은 효과적인 것으로 입증되었습니다. 이더리움, 비트코인, 솔라나 등의 블록체인은 모두 보안성이 높고 사용자는 체인에서 거래를 완벽하게 검증할 수 있습니다. 그러나 각 블록체인이 고립되어 있다는 특성으로 인해 암호화폐의 성장 기회가 줄어들었고 사용자가 기회를 활용할 수 있는 능력이 제한되었습니다.

그리고 국가 간에 무역이 필요한 것처럼, 블록체인에도 서로 가치를 전송할 수 있는 방법이 필요하며, 이를 위해 크로스 체인 브릿지가 탄생했습니다.

크로스체인브릿지가 불가피한 트렌드인 이유는 무엇일까?

비단길은 오랜 역사 동안 인류에게 중요한 무역로였습니다. 비단길 덕분에 새로운 땅과 문화가 발견되었고, 이는 아시아와 유럽 모두의 여러 분야에서 발전을 이끄는 원동력이 되었습니다.

상거래의 역할이 가장 중요하며 이는 블록체인에도 해당됩니다. 특히 블록체인이 어느 정도 발전하여, 각 블록체인이 자체 자산과 사용자를 소유한 현 시점에서는 이전처럼 비트코인과 이더리움이 주도하지 않습니다.

다양한 블록체인에서 DeFi에 잠긴 자산의 총 가치

사용자로서 크로스 체인 브리지를 갖는 것은 다음과 같은 이점을 제공합니다.

• 더욱 쉽게 기회를 찾는 데 참여하세요 . 예를 들어, BSC에서 Solana로 자산을 옮기고 싶다면, BSC에서 Binance로 자산을 옮긴 다음 FTX로 옮기고 Solana에 입금하는 여러 단계를 거칠 필요가 없으며, 브릿지를 통해 한 번의 거래로 이체를 완료할 수 있습니다.
• 크로스체인 앱을 개발하세요 . 예를 들어, 애그리게이터 프로젝트는 사용자가 이 체인에 토큰을 입금하고 다른 체인에서 수익을 올리도록 돕습니다. 이를 통해 수익을 최적화합니다.
• 그리고 훨씬 더 많은 잠재력이 잠재력을 발휘할 기회를 기다리고 있습니다.

크로스체인 브릿지의 작동 방식

현재 크로스체인 브릿지 작업을 진행하는 프로젝트의 수가 늘어나고 있으며, 이는 사용자들이 체인 간에 자산을 빠르게 전송하기를 원한다는 실질적인 수요가 있음을 보여줍니다.

각 생태계의 크로스 체인 브리지 프로젝트

크로스체인 브릿지의 수는 상당히 많지만, 일반적으로 프로젝트에서는 lock-mint-burn이라고 불리는 모델을 적용하고 있습니다.

크로스체인 브릿지는 어떻게 작동하나요? 출처: 잠자리 연구

잠금-주석-소각 모델이 작동하는 방식:

1. 사용자는 체인 A에서 브리지로 토큰을 입금합니다.
2. 자산을 수신한 브리지는 체인 B에서 원하는 지갑 주소로 래핑된 버전의 토큰을 주조합니다.
3. 자산을 인출해야 할 때, 사용자는 래핑된 토큰을 브리지에 다시 입금합니다.
4. 해당 토큰은 소각되고 브리지는 사용자를 위해 체인 A의 토큰을 잠금 해제합니다.

원리는 매우 간단하지만 브리지를 개발하는 데 적용하면 다양한 디자인이 있으며 각각 장단점이 있습니다. 여기서는 크로스체인 브리지의 유형에 대해 알아보겠습니다.

크로스체인 브릿지의 종류

다양한 디자인이 있지만 일반적으로 크로스 체인 브릿지는 중앙 집중형 크로스 체인 브릿지 와 분산형 크로스 체인 브릿지의 두 가지 주요 유형으로 나눌 수 있습니다.

중앙집중형 크로스체인 브릿지

중앙집중형 크로스체인 브릿지를 사용하려면 사용자가 제3자를 신뢰해야 합니다. 이러한 당사자는 체인 간의 중개자 역할을 하여 한 체인의 사용자로부터 자산을 받고 다른 체인의 토큰을 주조합니다.

예를 들어, BitGo에 BTC를 입금하면 BitGo에서 ERC20 표준 wBTC를 발행하여 Ethereum dapp에서 사용할 수 있습니다. 토큰을 BSC로 이전할 때와 비슷하게, Binance에 자산을 입금하도록 선택하면 됩니다.

• 장점: 간단하고 편리하며 새로운 사용자에게 적합합니다.
• 단점: 사용자는 제3자에 의존하며, 발신자의 자산에 대한 완전한 통제권을 갖습니다.

바이낸스 와 같은 대기업의 경우 사용자 자산을 사기할 가능성은 매우 낮지만, 평판과 사용자에게 가해지는 피해가 예상보다 크므로 중앙 집중형 브리지와 관련된 다른 문제가 여전히 많이 있습니다.

현재 바이낸스에서 사용자들이 예치한 자산 규모보다 더 많은 래핑된 토큰을 발행하는지에 대한 의문이 많습니다. 거래소에 입출금된 자산 규모를 추적하기 어렵기 때문입니다.

탈중앙화된 크로스체인 브릿지

분산형 크로스체인 브릿지는 사용자가 제3자를 신뢰할 것을 요구하지 않습니다.

기본적으로, 분산형 크로스체인 브릿지는 검증자 그룹이 관리하는 자산 풀이며, 검증자 수가 많을수록 브릿지의 분산도가 높아집니다. 사용자는 한 체인에서 풀로 자산을 입금하고, 검증자는 거래를 검증하고, 풀은 다른 체인에서 래핑된 토큰을 주조합니다.

• 장점: 모든 것이 체인상에서 검증 가능하므로 투명성이 높습니다.
• 단점: 현재 교량 모델이 아직 매우 새롭기 때문에 안전성이 보장되지 않습니다. 탈중앙화 크로스체인 브리지의 자산 풀은 공격의 주요 대상이며, 폴리 네트워크에서 발생한 6억 1,100만 달러 규모의 해킹은 크로스체인 프로젝트가 해킹당한 대표적인 사례입니다.

게다가 분산형 브릿지와 중앙형 브릿지의 가장 큰 차이점은 검증자가 브릿지의 정확성을 보장하기 위해 어떤 인센티브를 제공받는지에 있습니다. 다시 말해, 검증자가 제대로 작동하도록 유지하고 거래를 검증할 때 잘못된 동작이 발생하는 것을 방지하는 방법입니다 .

우리의 기회는 대부분 탈중앙화 크로스체인 브릿지 프로젝트에 있으므로 현재의 탈중앙화 크로스체인 브릿지 설계의 예를 들어 위의 문제를 어떻게 해결하는지 살펴보고, 각 설계에서 가장 눈에 띄는 브릿지를 나열하겠습니다.

추천 분산형 크로스 체인 브리지 프로젝트

보안 수준이 높아지는 것에 따라 분산형 크로스체인 브리지를 다음과 같이 세 가지 유형으로 분류하겠습니다. 다소 중앙 집중화됨, 분산형, 신뢰할 수 없음.

다소 중앙집중화된 다리

이 모델은 멀티시그 메커니즘(다수 합의는 거래가 통과됨을 의미)을 통해 래핑된 토큰의 주조와 소각을 제어하는 소수의 검증자를 갖습니다. 검증자들은 일반적으로 KYC 검증을 받았으며 실제로 서로 알고 지냅니다.

이 모델은 검증자를 미리 식별하여 잘못된 행동을 방지하는 데 도움이 되지만 검증자가 " 러그풀(Rug-Pull )"을 하지 않을 것이라고 보장하지는 않습니다. 이 모델을 적용하는 프로젝트는 Terra Bridge, Chainswap 등 소수에 불과합니다. 그리고 대부분은 앞으로 더욱 분산화할 계획을 가지고 있습니다.

체인스왑을 보호하는 노드는 5개뿐입니다.

분산형 브리지

이러한 브리지는 지분증명(Proof of Stake) 네트워크 기반으로 구축되었으며 누구나 검증자가 될 수 있습니다 . 이 PoS 네트워크는 기존 네트워크일 수도 있고, 크로스 체인 거래소를 지원하기 위해 새로 구축될 수도 있습니다.

분산형 브릿지는 종종 스테이킹 & 슬래싱 모델을 적용하는데 , 이 모델은 검증자가 거래를 검증할 때 인센티브를 받는 데 도움이 됩니다. 그렇지 않으면 잘못된 행동을 할 경우 스테이킹된 자산이 손실됩니다.

주요 프로젝트:

• 기존 PoS 네트워크에서 개발: Matic PoS 브리지(Polygon), deBridge, Anyswap , Thorchain , Peggy,…
• 처음부터 만들어보세요: Axelar.

신뢰할 수 없는 다리

이러한 다리는 체인으로 직접 연결 됩니다. 핵심은 브리지와 네트워크의 호환성, 신뢰할 수 없는 브리지를 네트워크의 일부로 포함하고 네트워크의 보안을 상속하는 것입니다. 가장 안전한 브리지 유형이지만 체인으로 개발하고 확장하기 어렵습니다 .

주요 프로젝트로는 레인보우 브릿지 근처, 폴카닷 스노우 브릿지, 솔라나의 웜홀, 코스모스의 중력 브릿지 등이 있습니다.

위의 프로젝트 외에도 Connext Network라는 또 다른 이름이 있습니다. Connext Network는 신뢰할 수 없는 브리지로 이해될 수 있지만 많은 체인에 대한 연결을 지원합니다.

분산형 브릿지를 통한 투자 기회

이 섹션에서는 분산형 브리지 부문의 투자 기회를 나열하겠습니다.

신뢰할 수 없는 브리지 - 생태계로의 자금 흐름을 추적하는 도구

여러분 중 많은 분들이 웜홀, 레인보우 브릿지 등의 브릿지가 단지 체인으로 자산을 이전하는 도구일 뿐 투자 기회가 없다고 생각하실 수 있습니다. 하지만 이는 생태계로의 현금 흐름을 평가하는 데 도움이 되는 효과적인 지표입니다.

예를 들어 , 추적 탭 아래에는 이더리움에서 다른 체인으로 연결된 브리지에 잠긴 자산 수가 표시되며, 이 데이터를 정기적으로 모니터링하면 자금이 어디로 흐르는지 파악하는 데 도움이 됩니다.

여러분을 위한 또 다른 다리 추적 도구를 업데이트했습니다

교량의 TVL – 출처: Dune Analytics

참고 : 위에 표시된 잠긴 자산의 양은 일부에 불과합니다. 사용자는 바이낸스와 같은 중앙화된 브릿지를 사용할 수도 있으며, 이를 추적하는 것은 매우 어렵습니다.

크로스체인브릿지 프로젝트에 투자하세요

현재 진행 중인 일부 교량 프로젝트에 대한 개요는 다음과 같습니다.

참고사항 : 여기는 제가 알고 있는 크로스체인브리지 분야의 몇몇 프로젝트입니다. 표에는 단점이 있을 수 있으며 여러분이 이 분야의 프로젝트와 기회를 공유해 주셨으면 좋겠습니다. 이 표에서는 웜홀, 레인보우 브릿지 등 네트워크 기반에 연결된 신뢰할 수 없는 브릿지 프로젝트를 걸러냈습니다. 이러한 프로젝트가 토큰을 발행하지 않을 가능성이 거의 확실하기 때문입니다.

브리지를 건설하는 프로젝트의 수는 많지만, 제품을 생산하는 프로젝트의 수는 상대적으로 적습니다. 잠금 자산의 양은 브리지를 평가하는 데 중요한 요소이지만, 주의해야 할 점은 각 브리지의 특성이 다르고 TVL은 그 일부만을 반영한다는 것입니다.

예를 들어:

• Ethereum에서 Optimism 으로의 다리 Hop Protocol과 마찬가지로 Optimistic Roll Up의 특성상 자산 인출에 1~2주가 걸리기 때문에 ⇒ Hop은 사용자가 유동성을 제공하고 다른 사용자가 자산을 빠르게 인출할 수 있도록 돕기 위해 더 많은 풀을 생성합니다. 그 대가로 유동성 공급자는 인출자로부터 수수료 일부를 받습니다.
• Anyswap을 이용하면 사용자는 프로젝트의 스왑 배열을 더욱 지원하기 위해 유동성을 제공할 수 있습니다.
• RenVM을 사용하면 민트 토큰의 수는 잠긴 토큰의 수와 같습니다.

따라서 잠재적인 교량 프로젝트를 찾을 때 요약하자면 다음 사항을 명확히 이해해야 합니다.

• 프로젝트 모델이 효과적인가?
• 이 프로젝트는 얼마나 많은 체인과 자산을 지원합니까?
• 그것은 어떻게 가치와 경험을 포착하며, 그것을 사용하는 데에는 어떤 한계가 있습니까?

게임 속 스킨

프로젝트에 투자하는 또 다른 방법은 AMM과 비슷하게 게임에 참여하는 것입니다. 유동성을 제공하는 사람들에게는 에어드랍이 종종 발생하며, 현재 브릿지도 종종 풀을 통합하여 미래에 에어드랍을 받을 기회를 갖기 위해 유동성을 제공할 수 있습니다.

골드 러시에서 삽을 찾다

골드 러시에 직접 투자하는 대신(다리 프로젝트에 투자하는 것), 삽(다리 문제를 해결하는 프로젝트)에 집중할 수 있습니다.

현재 다리의 한계:

브리지가 너무 많음 : 브리지가 너무 많으면 유동성이 분산되고 사용자가 항상 다양한 브리지를 검색하여 사용법을 배우는 것이 어렵습니다. 따라서 단일 앱에서 동일한 작업으로 여러 브릿지를 사용할 수 있도록 돕고, 크로스 체인 브릿지를 합성하는 도구가 필요할 것입니다.

그다지 안전하지는 않습니다 . 최근의 해킹 사건은 현재 브리지의 미숙함을 경고하는 사건입니다. 보험 프로젝트에서 이 분야를 활용할 수 있습니다.

열악한 사용자 경험 : 긴 대기 시간, 이체 가능한 자산 수량 제한, 자산 인출 제한 등. 브릿지 프로젝트는 사용자가 현재 겪고 있는 문제를 해결하기 위해 제품을 더욱 개선하고 향상시켜야 합니다.

마무리 생각

현재의 게임은 더 이상 이더리움에만 국한되지 않습니다. 하지만 다른 체인으로 확장하면서 많은 새로운 기회가 열렸고 크로스 체인 브릿지도 그 중 하나입니다. 브리지가 점점 더 개발되고 널리 이용되고 있다는 사실은 사용자가 다양한 체인에 참여해야 할 필요성을 보여줍니다.

현재의 브릿지는 대부분 대규모 네트워크에서 유동성을 끌어내는 목적에만 국한되어 있기 때문에 Avalanche, Solana, Terra, Near와 같은 체인만 브릿지로 볼 수 있고 Ethereum은 브릿지로 볼 수 없습니다. 미래에는 브릿지가 서로 경쟁하는 것이 아니라 서로를 지원하여 사용자가 체인 간에서 원활한 경험을 할 수 있도록 도울 것입니다.

브리지의 20%가 잠긴 자산의 80%를 보유할 가능성이 있는데, 이는 현재 시장 점유율이 몇몇 상위권에 속해 있는 래핑된 BTC 버전이 하고 있는 일과 비슷합니다.

Ethereum의 Wrapped BTC 시장 점유율 – 출처: Debank

결론

위의 글이 여러분께 크로스체인 브릿지에 대한 필요한 지식과 투자에 대한 도움을 드렸기를 바랍니다. 염두에 두어야 할 몇 가지 핵심 사항은 다음과 같습니다.

• 크로스체인 브릿지는 암호화폐 개발에 있어서 피할 수 없는 추세입니다.
• 블록체인이 성장함에 따라 브리지와 사용자의 수가 늘어나고 있으며, 이는 크로스 체인 브리지에 대한 실질적인 필요성을 보여줍니다.
• 현재 크로스체인 브릿지는 유동성 분산, 사용자 경험 저하, 보안성 저하 등 많은 한계를 가지고 있습니다.
• 크로스체인 브릿지는 다음 암호화폐 붐을 이끌어 갈 방향이며, 이를 포착하는 법을 아는 사람들에게는 확실히 새로운 기회를 열어 줄 것입니다.

"우리는 너무 많은 벽을 쌓았지만 다리는 충분하지 않다" - 아이작 뉴턴