그는 SPAC에서 금을 얻기 위해 뉴욕 거래소 떠났고, 시장이 정점에 도달하기 직전에 암호화폐로 옮겼습니다. 이제 Tom Farley는 SPAC가 인수하지 못한 암호화폐 거래소 운영하고 부실 암호화폐 자산을 획득하고 있습니다.
작성자: Mitchell Martin, Forbes 직원
편집자: Luffy, Foresight News
뉴욕 거래소 에서 5년을 보낸 후, 당신의 다음 단계는 무엇입니까? Tom Farley의 대답은 암호화폐에 먼저 뛰어드는 것이었습니다.
지난달 암호화폐 뉴스 사이트인 코인데스크(CoinDesk)는 톰 팔리(Tom Farley)가 현재 거래소 로 재직하고 있는 암호화폐 거래소 Bullish가 인수했다고 밝혔습니다. 하루 후 Farley는 CNBC에서 자신의 신흥 거래소 FTX 자산의 잠재적 구매자이기도 함을 확인했습니다. Bullish가 파산 상태에서 FTX를 인수하면 어떤 일이 일어날지 묻는 질문에 Farley는 "내가 할 수 있는 말은 너무 많습니다. 하지만 보세요, 우리는 FTX의 위기에 처해 있습니다."라고 말했습니다.
암호화폐 거래소 Bullish의 CEO Tom Farley
Forbes의 인터뷰 요청을 거절한 Farley는 기업 공개에 있어 스텔스 모드를 선호하는 것으로 보입니다. 2022년 팔리는 6억 달러 규모의 SPAC(특수목적인수목적회사)인 Far Peak Acquisition을 통해 Bullish 인수를 시도했으나 결국 실패했습니다. Farley는 이후 아무런 공개 발표 없이 2023년 5월 Bullish의 CEO가 되었습니다. Bullish는 Farley의 고용 방식과 고용 조건에 대한 정보 요청에 응답하지 않았지만 이 문제에 정통한 사람은 그의 고용이 공개되지 않았음을 확인했습니다. 그는 5월 2일 Bullish 보도 자료를 통해 CEO로 확정되었으며 LinkedIn 프로필에 있는 그의 Bullish 이력서 날짜는 그 달부터입니다.
Far Peak Acquisition SPAC와의 거래 실패로 인해 Bullish에게 약 8억 4천만 달러의 새로운 자본이 제공되었고 Farley가 새로운 CEO가 되었습니다. SPAC 주주 및 관련 투자자들은 확대된 회사 지분의 약 9%를 받지만 의결권은 3%도 안 돼서 Farley는 결국 CEO가 되었지만 Far Peak는 실패했습니다.
두 명의 SPAC 임원도 Bullish에 합류했습니다. David Bonanno(전 Far Peak CFO이자 현재 Bullish 최고 전략 책임자)와 Sara Stratoberdha(전 Far Peak 부사장 겸 업무 개발 책임자)입니다.
SpacInsider.com의 창립자인 Kristi Marvin은 Farley가 최고 경영진에 합류한 세부 사항은 미스터리이지만 SPAC의 실패는 그렇지 않다고 말했습니다.
Marvin은 Farley와 같이 잘 알려진 후원자가 있음에도 불구하고 SEC 회장 Gary Gensler가 거래에 동의했다고 믿습니다. 그녀는 "Gensler는 여러 분야에 초점을 맞추고 있으며 그 중 하나는 암호화폐 시장이자 또 다른 SPAC"라고 말했습니다.
SPAC의 도움 없이 Bullish의 주도권을 잡은 Farley는 자신의 초기 거래소 의 성공을 선전하는 방향으로 전환했습니다. Bullish는 9월 Wall Street Journal에 Farley를 소개했습니다.
"Bullish의 목표는 규제 및 규정 준수 표준을 유지하겠다는 강력한 의지를 바탕으로 암호화폐 시장의 무결성을 강화하는 것입니다." "디지털 자산 거래소 중요한 이정표를 달성했으며 기관 암호화폐 거래를 위한 거버넌스 모델이 더욱 성숙해졌습니다."
Bullish는 2021년 11월 운영을 시작한 이후 거래량이 3,000억 달러를 넘어섰다고 주장하며 Coin Metrics에 따르면 "비트코인 및 이더 현물 거래량에서 꾸준히 전 세계 3위 안에 들었습니다." Coin Metrics의 Jamie Lovegrove가 덧붙였습니다. 데이터는 거래소 자체 소프트웨어에 의해 보고됩니다. 실제로 CoinGecko에 따르면 지난 24시간 동안 Bullish의 "정규화된 거래량"(암호화폐 거래소 에서 흔히 발생하는 가짜 세탁 거래로 의심되는 부분을 제거함)은 약 4천만 달러에 불과한 반면 Bullish 자신은 보고했습니다. 12억 달러. 지난 3개월 동안 Bullish는 일일 평균 거래량이 7억 달러 이상이라고 보고했지만, CoinGecko의 데이터에 따르면 거래량이 4천만 달러를 넘은 경우는 거의 없었습니다.
Bankman-Fried의 FTX와 유사하게 Bullish는 이 FTX가 "규제되고 규정을 준수한다"고 주장합니다. Bullish는 미국에서 운영되지 않으며 지브롤터 금융 서비스 위원회의 규제를 받습니다. FTX는 바하마 증권위원회의 규제를 받습니다.
Bullish는 The Wall Street Journal의 유료 특별 보고서에서 다른 디지털 자산 거래소 와 달리 "Big 4 회계 회사 중 하나인 Deloitte의 감사"고 밝혔습니다. 그러나 거래소 웹사이트의 신뢰 및 투명성 섹션은 약속된 감사 재무제표로 연결되지 않습니다.
Bullish의 역사는 간단합니다. PayPal 공동 창립자 Peter Thiel, 헤지 펀드 매니저 Alan Howard 및 Louis Bacon, 홍콩 재벌 Richard Li를 포함한 억만장자 투자자 그룹의 지원을 받는 블록체인 소프트웨어 회사인 Block.one의 자회사로 2021년에 설립되었습니다.
Bullish는 운영을 시작하기 전 2021년 7월 Farley's Far Peak 및 기타 회사와 약 8억 4천만 달러를 투자하여 회사의 9% 지분을 인수하기로 합의했으며, 자산 가치는 90억 달러로 평가됩니다. 이 전략을 사용하면 Bullish가 비용이 더 많이 들고 미국 증권거래위원회의 더 많은 조사가 필요한 기존 IPO 경로보다 상장 더 쉬워질 것입니다.
CoinDesk 및 Binance와는 달리 Bullish의 초점은 기관 투자자에게 약 20개 주요 암호화폐에 대한 거래 서비스를 제공하는 것으로 제한되며, 웹 사이트에 따르면 이들 중 대부분은 USDC 스테이블코인 거래 쌍만 보유하고 있습니다. 거래소 현물 및 보증금 거래를 제공하며 12월 7일 현재 비트코인 및 이더 에 대한 영구 계약을 제공합니다. 무기한 계약을 사용하면 투자자는 기존 상품 계약처럼 만료일을 정하지 않고도 미래 가격에 대한 포지션을 취할 수 있습니다. Farley는 디지털 자산에 대한 기관 투자의 수문을 열 수 있는 비트코인 현물 ETF에 대한 SEC의 승인을 통해 이익을 얻을 수 있기를 희망합니다.
Bullish의 Digital Money Group으로부터 CoinDesk 인수 조건은 아직 발표되지 않았습니다. 월스트리트저널(WSJ)은 지난 7월 코인데스크가 Tally Capitalvan의 Matthew Roszak과 Capital6의 Peter Vessenes가 이끄는 투자 그룹에 조기 매각하여 가치를 1억 2,500만 달러로 평가했으며, 2022년에 CoinDesk가 5,000만 달러의 매출을 올렸다고 보도했습니다.
팔리(48)는 새로운 거래를 발표하면서 "강세는 코인데스크의 가장 흥미로운 여러 성장 이니셔티브에 즉시 자본을 투입해 새로운 서비스, 이벤트, 제품 출시를 촉진할 것"이라고 말했다. 구체적인 세부 사항은 공개되지 않았다. 현재의 CoinDesk 경영진은 그대로 유지될 것이라고 말했습니다.
Farley가 Bullish에 제공하는 코인 중 하나는 블루칩 자격 증명입니다. 저명한 미국 항소법원 판사의 아들로 태어난 Bullish는 워싱턴 D.C.에 있는 유명한 Gonzaga Boys High School에 다녔으며 그곳에서 스타 야구 선수였으며 나중에 Georgetown University에서 뛰었습니다. 1997년에 그는 정치학 학위를 받았습니다. 키가 크고 소년다운 외모를 지닌 Farley는 인터컨티넨털 익스체인지(Intercontinental Exchange) 에 미국 ICE Futures CEO 으로 합류하기 전에 투자 은행, private equity 펀드 및 리스크 관리 분야에서 시간을 보냈습니다. 2012년 5월 그는 ICE의 모든 금융 상품 담당 수석 부사장이 되었습니다.
2013년 11월 ICE는 NYSE Euronext를 110억 달러에 인수했고 Farley는 뉴욕 거래소 의 최고 운영 책임자(COO)로 임명되었으며 Duncan Niederauer는 CEO가 되었습니다. Niederauer는 6개월 후 은퇴했고 Farley가 그의 뒤를 이어 사장이 되었습니다. Farley는 뉴욕 거래소 회장 재임 기간 동안 CEO, 기관 투자자 및 월스트리트의 거물들과 관계를 구축하고 다보스에서 열리는 세계 경제 포럼과 같은 행사에 자주 참석하는 등 탁월한 성과를 거두었습니다.
뉴욕 거래소 에 근무하는 동안 Farley의 관심을 끌었던 것 중 하나는 암호화폐였습니다. 그의 리더십 하에 거래소 비트코인 지수를 만들고 당시 코인베이스(Coinbase)라고 불리는 비트코인 지갑에 private equity 펀드 투자를 했습니다. NYSE는 7,500만 달러 규모의 투자 라운드에서 10명이 넘는 투자자 중 하나였으며 ICE는 2021년에 12억 달러 이상의 지분을 현금화했습니다.
2018년 봄, Farley는 SPAC 열풍에 휩싸여 스스로 삼진아웃을 결정했습니다. 그는 자신의 SPAC가 변화를 가져올 것이라고 믿습니다. 투자자가 때때로 그렇듯이 대상을 식별한 후 현금화를 선택하면 그의 회사는 주식을 구매하기 위해 구매자가 줄을 서게 될 것입니다. Farley는 당시 자신의 연락처 목록에 도움을 요청하며 Axios에 다음과 같이 말했습니다. 알았어, 우리는 바로 성공했어."
새로운 Far Point Acquisition SPAC는 Loeb의 Third Point 리스크 를 추가하여 핀테크 회사를 인수하기 위해 4억 달러를 모금할 계획입니다. 예비 투자설명서에서는 Farley의 배경이 거래 성공의 핵심이라고 언급했습니다. "우리는 Farley가 회사의 리더로서 폭넓은 관계와 금융 기술 분야 및 금융 시장에 대한 깊은 경험을 바탕으로 매력적인 거래를 식별하고 완료할 수 있을 것이라고 믿습니다. 거래."업무 합병."
코로나19 사태로 길이 험난했지만 SPAC는 결국 성공했다. 2020년 8월 Far Point는 외국인 관광객을 상대하는 소매업체에 서비스를 제공하는 스위스 회사 Global Blue에 투자했습니다. SPAC와 공동 투자자들은 Global Blue의 약 58%를 인수하기 위해 약 10억 달러를 제안했으며 Farley는 궁극적으로 회장직을 맡고 Global Blue CEO Jacques Stern이 그의 직위를 유지합니다. YCharts 데이터에 따르면, 팬데믹과 동시에 발생한 일련의 손실 이후 회사는 지난 4분기 중 3분기 동안 9월까지 3개월 동안 1억 2,320만 달러의 매출을 올리며 흑자를 기록했습니다. 2019년 기준으로 이 수치는 2020년 3분기 전염병으로 인한 업무 억제로 인해 1,450만 달러에 불과했습니다.
이를 통해 Farley는 SPAC 거래를 결실로 이끄는 실무 경험을 얻었지만 여전히 회사를 운영하지는 않았습니다. 거래 1년 후, 그는 새로운 SPAC(Far Peak Acquisition이라는 이름)와 새로운 목표인 Bullish를 가지고 돌아왔습니다.
FTX 브랜드 이름은 Bullish나 다른 누구에게나 가치가 의심스러울 수 있지만, 한때 유명했던 암호화폐 거래소 약 900만 명의 고객으로 구성된 귀중한 데이터베이스를 보유하고 있습니다. 다른 보유 자산으로는 암호화폐 시장이 성장함에 따라 크게 상승한 대량 의 암호화폐가 있습니다. 최근 Forbes 분석에 따르면 솔라나, 비트코인 및 기타 보유 자산을 포함한 FTX의 디지털 자산은 소매 고객에게 빚진 150억 달러의 상당 부분을 상환할 수 있습니다.
FTX가 파산한 이후 이전에 큰 생존 가능성을 보여주지 못한 자산 중 하나는 자체 FTT 토큰입니다. Arkham Intelligence와 Nansen의 데이터에 따르면 여기에는 2억 6천만 개의 FTT가 포함되어 있습니다. 2021년 9월 FTT는 시총 93억 달러가 넘는 84달러가 넘는 사상 최고 기록을 세웠지만, 거래소 며칠 전 FTT는 약 25달러로 하락한 후 2022년 중반에 1달러 아래로 마감했습니다. 여전히 그 수준에 가깝습니다. 그러나 Bullish와 다른 회사들이 FTX의 자산을 주목하고 있다는 보고가 8월에 나온 이후 FTT 가격은 5달러로 급등하여 감소하는 거래소 가치에 약 10억 달러를 추가했습니다.
FTX를 부활시킬 수 있다는 Farley의 생각은 Gary Gensler의 승인을 받았습니다. CNBC는 SEC 위원장이 11월 8일 " 톰이나 다른 누군가가 이 분야에 진출하고 싶다면 나는 '법의 테두리 내에서 하라'고 말할 것"이라고 말했다고 보도했다. 적절하게 공개하고 고객과 거래하거나 고객의 암호화폐 자산을 자신의 목적으로 사용하지 않도록 하세요.”
