전통적으로 블록체인은 고립된 상태로 존재하며 서로 통신할 수 없습니다. 예를 들어, 비트코인 보유자는 이더 네트워크에서 코인을 직접 사용할 수 없고, 이더 사용자는 비트코인 블록체인에서 스마트 컨트랙트를 사용할 수 없습니다. 본질적으로 모든 것을 충족하는 블록체인 솔루션은 존재하지 않으며, 설계의 조합에 따라 보안, 개인정보 보호, 효율성, 유연성, 플랫폼 복잡성, 개발자의 사용 편의성, 심지어 정치적 가치에 있어서도 차이가 존재합니다. 사용자 요구의 이질성은 여러 블록체인의 공존을 반영합니다.
블록체인이 통신할 수 없기 때문에 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션이 다양한 프로토콜에 보관된 자산을 최대한 활용하지 못하는 한계가 있습니다. 예를 들어, 이더리움 블록체인에서 BTC를 소유하고 이를 스마트 컨트랙트에 사용한다는 아이디어는 매우 획기적인 발상이며, 캡슐화된 토큰의 도입으로 가능해졌습니다. 캡슐화된 토큰은 블록체인 간의 통신 부족을 극복하여 체인 전체에서 가치와 자산을 원활하게 전송할 수 있도록 설계되었습니다.
이 문서에서는 캡슐화된 비트코인의 개념을 설명합니다. 또한 다양한 캡슐화된 비트코인 프로젝트를 비교하여 각 프로젝트의 역할, 용도, 단점을 강조합니다. 또한 비트코인의 탈중앙화 및 보안 정신을 반영하여 완전히 신뢰할 수 없고 안전한 버전의 캡슐화된 비트코인을 이상적인 솔루션으로 추천합니다.
왜 비트코인을 캡슐화해야 할까요?
BTC를 캡슐화해야 하는 이유는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 투자자들이 이더와 레이어 2 확장 생태계에 관심을 갖게 되더라도 BTC는 유동성의 가장 큰 부분을 차지합니다. 그 결과, 중앙화된 거래소(CEX)의 대부분의 쌍은 BTC로 표시되는 반면, 탈중앙화된 거래소(DEX)의 대부분의 쌍은 ETH, USDT, SOL, BNB 등으로 표시되며, 누적 거래량은 BTC 시가총액보다 훨씬 적습니다. 이는 중앙 집중식 거래소에 비해 탈중앙화 거래소의 유동성이 일반적으로 부족하다는 것을 설명합니다.
둘째, 비트코인 네트워크는 혼잡 시 확장성이 낮고 거래 수수료가 높은 것으로 알려져 있습니다. 따라서 일일 거래량, 특히 소액 거래에는 적합하지 않습니다. 마지막으로 이더, 코인 스마트체인, 아리트럼, 솔라나 등 다양한 생태계의 네이티브 자산은 서로 다른 토큰 표준을 가지고 있습니다. 따라서 하나의 스마트 컨트랙트를 통해 이를 관리하는 것은 불가능합니다. 또한 같은 생태계 내에서도 토큰은 ERC-20, ERC-223, TC-10, BEP 2 등과 같이 서로 다른 표준에 속할 수 있습니다.
BTC를 캡슐화하는 다양한 기술에는 어떤 것이 있나요?
이더와 같은 다른 체인에서 BTC 자격 증명을 발행하는 것은 비교적 쉽습니다. 그러나 이러한 자격 증명을 기본 자산만큼 수용 가능한 것으로 만드는 것은 어려운 부분입니다. 첫째, 캡슐화된 토큰의 가치가 BTC의 가치를 반영해야 하고 페그가 유지되어야 합니다. 둘째, 잠긴 BTC(담보)의 보안과 언제든 토큰을 상환할 수 있는 자유가 보장되어야 합니다. 마지막으로, 캡슐화된 BTC는 사용하기 쉬워야 하며, 그 사용이 네이티브 블록체인에 BTC를 보관하는 것으로 제한되어서는 안 됩니다. 현재 BTC를 캡슐화하는 일반적인 방법은 세 가지가 있습니다:
중앙 집중식 캡슐화
중앙 집중식 캡슐화 기술은 하나 이상의 신뢰할 수 있는 기관에 의존하여 캡슐화된 BTC의 가치를 유지합니다. 제3자는 잠긴 BTC가 안전하게 저장되어 있고 다른 방식으로 오용되지 않았음을 증명하는 자산 증명(PoA)을 제공할 책임이 있습니다. 또한, 잠긴 BTC의 감사 가능성은 시간이 지나도 제한 없이 접근할 수 있어야 하며, 프로토콜을 처리하는 주체는 캡슐화된 BTC가 언제든지 상환될 수 있도록 보장해야 합니다.
하이브리드 캡슐화
하이브리드 캡슐화 기술은 커스터디언과 스마트 컨트랙트를 활용하여 토큰을 발행합니다. 중앙화된 주체는 고객알기제도(KYC) 프로세스와 스마트 컨트랙트가 올바르게 구현되었는지 확인하는 등 스마트 컨트랙트가 할 수 없는 몇 가지 특별한 작업을 수행합니다.
합성 캡슐화
합성 BTC 캡슐화는 BTC를 신뢰할 수 있는 금고나 스마트 콘트랙트에 잠글 필요가 없습니다. 사용자는 표시된 BTC의 가치와 동일한(또는 그 이상의) 자산을 잠그면 됩니다. 예를 들어, 사용자는 5000 USDT 상당의 SNX와 ETH를 락업하여 동등한 가치의 sBTC를 발행할 수 있습니다. 사용자가 sBTC를 소각하고자 할 때, 표시된 토큰(BTC)이 아니라 제공된 자산을 돌려받게 됩니다.
중앙화, 하이브리드화, 합성은 BTC를 캡슐화하기 위한 일반적인 기술입니다. 그러나 최근 DLC.Link는 캡슐화나 브리징 없이도 디파이 플랫폼에서 네이티브 BTC를 사용할 수 있는 자체 캡슐화 기술을 도입했습니다. 이 기술은 비트코인 네트워크의 전체 산술에 의해 보호되는 신중한 로깅 콘트랙트 (DLC)를 활용하여 비트코인 수준의 보안을 보장합니다. 또한 DLC는 입금자만 잠긴 BTC에 접근할 수 있도록 하여 제3자 에스크로 위험을 제거합니다.
다양한 유형의 랩드 비트코인
랩드 비트코인(wBTC)
랩드 비트코인 ( wBTC )은 이더리움 블록체인의 BTC를 토큰화한 것입니다. 이를 통해 사용자는 비트코인의 가치와 유동성을 이더 생태계로 가져와서 비트코인을 탈중앙 금융 애플리케이션, 스마트 콘트랙트 및 기타 이더 기반 플랫폼에서 사용할 수 있습니다. 이 과정에서는 사용자(소매업체가 아닌 wBTC 판매자)가 에스크로 계좌에 BTC를 예치하고 그 대가로 이더 블록체인에서 동일한 양의 wBTC를 받습니다. 이렇게 하면 wBTC와 BTC가 1:1 페그되어 가치 패리티가 유지됩니다.
wBTC는 비트코인과 이더리움 생태계 간의 상호 운용성을 촉진하지만, 특정 위험을 수반하기도 합니다. 커스터디 프로세스의 특성상 사용자는 캡슐화 과정에서 비트코인을 보관하고 관리하기 위해 제3자에게 의존해야 합니다. 이는 수탁자가 해킹, 사기 또는 자금 관리의 단일 실패 지점에 취약해지기 때문에 거래 상대방 위험을 초래합니다. 또한 수탁자가 wBTC와 BTC 간의 1:1 페그를 정확하게 유지하려면 높은 수준의 신뢰가 필요합니다.
렌 비트코인(renBTC)
렌 비트코인( )은 블록체인 간의 상호 운용성을 가능하게 하는 탈중앙화 네트워크인 렌 프로토콜에서 발행한 ERC-20 토큰입니다. RenVM 프로토콜을 통해 사용자는 이더리움 블록체인에서 wBTC와 유사하게 BTC를 renBTC로 변환할 수 있습니다. 이 과정에서 사용자는 자신의 BTC를 RenVM 스마트 컨트랙트에 잠그고, 그 대가로 이더 블록체인에서 동일한 양의 renBTC를 받습니다. 이 토큰은 이더 생태계 내의 다양한 디파이 애플리케이션과 스마트 콘트랙트에서 사용할 수 있습니다.
renBTC의 장점 중 하나는 탈중앙화된 특성입니다. RenVM 프로토콜은 다크노드라는 노드 네트워크를 활용하여 renBTC의 호스팅과 발행을 일괄적으로 관리함으로써 단일 관리자에 대한 의존도를 낮추고 보안을 강화합니다. 그러나 위험은 여전히 존재합니다. 사용자는 스마트 콘트랙트의 잠재적 취약성과 관리의 중앙 집중화에 직면하게 됩니다. 예를 들어, 렌 프로토콜의 볼트는 알라메다에서 관리했기 때문에 알라메다의 붕괴는 렌 프로토콜에 악영향을 미쳤습니다. 또한, 렌VM 프로토콜에서 채굴 과정이 이루어지므로 사용자는 비트코인 수준의 보안을 누릴 수 없습니다.
스택 비트코인(sBTC)
sBTC ( )는 비수탁형, 프로그래밍 가능한 1:1 BTC 기반 토큰으로, 비트코인 레이어 안팎에서 BTC의 탈중앙화된 이동을 촉진합니다. 기본적으로 개발자는 BTC를 완전히 프로그래밍 가능한 자산으로 잠금 해제하여 BTC 기반 탈중앙 금융, NFT 등을 개발할 수 있습니다. 스택스 프로토콜은 100% 비트코인 컴퓨팅 파워를 통해 트랜잭션을 보호하면서 비트코인 네트워크 안팎으로 BTC의 이동을 촉진하는 최초의 비트코인 레이어가 될 것입니다.
sBTC는 비트코인 쓰기 기능을 제공하는데, sBTC 후크 기술을 통해 비트코인 거래를 완전히 탈중앙화된 방식으로 비트코인 블록체인에 기록할 수 있습니다. 이 프로젝트의 개발팀은 자신들의 제품이 수십억 달러의 잠재적 비트코인 자본을 확보하여 다른 모든 것을 능가하는 비트코인 생태계를 구축할 수 있다고 믿습니다. sBTC의 가장 큰 단점은 스택에서 사용할 수 있는 BTC만 개방한다는 점이며, 다른 체인에서 사용할 수 있도록 BTC를 연결하는 문제는 해결하지 못한다는 점입니다.
임계치 비트코인(tBTC)
tBTC ( )는 이더리움 블록체인의 탈중앙화되고 신뢰를 최소화하는 캡슐화된 형태의 BTC입니다. 스레숄드는 민트와 가디언으로 운영을 분할하여 이를 수행합니다. 가디언은 이더리움에서 tBTC를 발행하는 데 사용되는 비트코인 지갑을 관리하는 스레숄드 토큰 T의 담보권자입니다. 반면 민트는 커브 DAO, 에이브, 알케미믹스, 예란파이낸스, 오일러 등 이더리움의 "블루칩" 탈중앙화 자율조직(DAO)의 그룹입니다.
tBTC는 wBTC와 같은 중앙화된 솔루션과 관련된 수탁 리스크를 해결하고자 하지만, 도전 과제에도 직면해 있습니다. 앞서 언급했듯이, tBTC는 신뢰가 필요 없는 것이 아니라 신뢰를 최소화한 것입니다. 스레숄드는 많은 수의 조폐국을 만들면 조폐권을 남용하는 것이 어렵지만(이론적으로 불가능하지는 않지만) 불가능할 수 있다고 주장합니다. 따라서 조폐국은 항상 스레숄드의 지갑에 BTC와 일치하는 민트가 부족하지 않은지 모니터링합니다.
후오비 비트코인 ( hBTC )
후오비 비트코인 ( hBTC ) 은 후오비 글로벌 스테이션에서 이더 블록체인에서 발행한 표준 ERC-20 토큰입니다. 이 토큰은 이더 생태계 내 디앱과 스마트 컨트랙트에서 BTC 사용을 지원하도록 설계되었습니다. hBTC를 획득하려면 일반적으로 사용자가 파이어코인에서 제공하는 에스크로 계좌에 BTC를 예치해야 합니다. 그 대가로 사용자는 이더 네트워크에서 동일한 양의 hBTC를 받습니다.
hBTC를 통해 사용자는 더 넓은 디파이 생태계와 상호작용하고 네트워크에서 제공하는 기능과 기회를 활용할 수 있습니다. 주요 단점으로는 중앙화된 기관에 대한 의존과 관련된 수탁 위험, 규제 불확실성, 수탁자의 보안 조치를 신뢰해야 한다는 점 등이 있습니다.
DLC.링크 비트코인 ( dlcBTC )
dlcBTC ( )는 이더리움 네트워크에서 BTC를 위한 비위탁 바우처로, BTC 보유자가 자산의 완전한 소유권을 유지하면서 디파이에 참여할 수 있게 해줍니다. 이 바우처는 DLC를 사용하여 BTC를 특수 다중 서명 미사용 거래 출력(UTXO)에 잠그는데, 하나의 키는 예금자가 관리하고 다른 키는 탈중앙화 네트워크에 분산되어 있습니다.
대부분의 캡슐화된 비트코인 버전과 달리 dlcBTC는 BTC 자체를 암호화 상자에 캡슐화하여 중개자가 필요하지 않으므로 사용자 주권 원칙을 구현합니다. 이 토큰은 비트코인 블록체인의 전체 산술에 의해 보호되며, 예금자가 BTC를 잠그거나 외부 에스크로 주소로 보낼 필요가 없습니다. dlcBTC는 sBTC와 많은 유사점을 공유하지만, 이더리움의 wBTC 및 tBTC와 더 경쟁력이 있습니다. 또한:
DLC 암호화폐는 입금자에게만 지급되므로 시스템이 해킹되더라도 정당한 소유자에게만 입금액이 전송됩니다.
dlcBTC는 예금자에게 이더 블록체인의 네이티브 BTC에 대한 액세스를 제공합니다.
결론
캡슐화된 비트코인 프로젝트의 개발은 다양한 블록체인 생태계에서 비트코인을 활용할 수 있는 가능성을 크게 확장했습니다. 중앙화된 하이브리드 및 통합형 캡슐화 접근 방식은 상호 운용성 문제를 해결하지만, 에스크로 관리 및 스마트 콘트랙트 취약성과 관련된 위험은 여전히 남아 있습니다. 널리 사용되는 캡슐화된 비트코인 변종(예: wBTC, renBTC, sBTC, tBTC, hBTC, dlcBTC)을 비교 분석하면 보안, 탈중앙화, 사용자 제어 사이의 상충 관계가 드러납니다.
이더리움 네트워크에서 BTC에 대해 관리되지 않는 안전한 자격 증명을 제공하기 위한 탁월한 솔루션으로 dlcBTC가 부상하고 있습니다. DLC를 통해 사용자 주권을 보장하고, 제3자 에스크로 위험을 제거하며, 기존의 캡슐화나 브리징 없이도 디파이 플랫폼에서 네이티브 BTC를 사용할 수 있게 해줍니다. 블록체인 환경이 계속 진화함에 따라 dlcBTC는 탈중앙화 및 보안 원칙을 구현하여 번성하는 탈중앙화 금융 생태계에 원활하게 참여하고자 하는 BTC 보유자에게 유망한 경로를 제공합니다.
