작성자: @Rui, SevenX Ventures 투자자.

실제 애플리케이션에 대한 관심이 높아지고 솔라나의 등장으로 2024년에 DePin은 엄청난 인기를 되 찾았습니다. 하지만 디핀은 새로운 개념이 아닙니다. 제 생각에 디핀은 본질적으로 새로운 생산성을 창출하기보다는 참여자를 이해관계자로 만드는 통과형 경제 모델입니다.

이전 강세장에서는 Arweave, Filecoin, Helium과 같은 프로젝트가 두각을 나타냈지만, 다른 많은 프로젝트는 실적이 저조하거나 심지어 0으로 떨어지기도 했습니다. 이제 다음 강세장의 정점에 다다른 지금, 일시적인 유행과 실제 애플리케이션의 새로운 시대로 이끌 진정으로 지속 가능한 혁신을 구분하는 것이 과제입니다.

이 글은 규제 장애물, 수요 부족, 결함이 있는 토큰 경제학, 카펫 리스크와 같은 영역을 살펴보며 디핀의 역사적 단점에 대한 균형 잡힌 비판을 제공하는 것을 목표로 합니다. 또한 수익 마진 극복, 가치 앵커, 토큰 인센티브, 강력한 커뮤니티 참여 등 이 공간의 큰 잠재력을 강조합니다. 이 글에서는 디핀 평가를 위한 프레임워크와 디핀 프로젝트에 대한 자세한 사례 연구를 제공할 것입니다. 이 글이 DePIN 환경을 구축하고, 평가하고, 투자하는 데 필요한 인사이트와 도구를 독자들에게 제공할 수 있기를 바랍니다.

콘텐츠

• 프레젠테이션
• 참여자: 하드웨어, 채굴자, 프로토콜, 운영자 및 사용자
• 생태계 환경
• DePIN 프로젝트: 목적, 유형 및 시장
• 블록체인과 미들웨어: 일반 체인 및 디핀 전용 체인
• 본질
• 왜 작동하지 않는 가: 규제, 수요, 토큰 이코노미, 해자 및 카펫
• 아직 희망이 있는 이유: 수익, 앵커링, 인에이블러, 커뮤니티
• 평가 기준:
• 총 가치 = 제품 X 토큰 이코노미 X 내러티브
• 기간 = 입증 또는 반증
• 마지막 지푸라기 = 규정 준수 X 팀
• 사례 연구:
• Helium: 5G 셀룰러 네트워크
• io.net: AI/ML 공유 GPU

프레젠테이션

블록체인 분야는 수년간 인프라 개발에 집중해 왔으며, 광범위한 도입에 대비하기 위해 솔루션 확장(레이어2, 데이터 가용성), 개인정보 보호 강화(제로 지식), 사용자 경험 개선(계정 추상화)에 중점을 두고 있습니다. 이제 실제 대량 도입의 필요성이 그 어느 때보다 분명해졌습니다. 규정 준수를 약속하는 거래소, 전통 시장에 진입하는 ETF와 같은 이니셔티브는 상당한 진전을 이루며 길을 열었습니다.

탈중앙화 물리적 인프라 네트워크의 약자로 Messari가 처음 만든 DePIN은 특정 분야에 국한된 용어가 아닙니다. 이는 커뮤니티 주도의 토큰 인센티브형 탈중앙화 하드웨어 네트워크를 의미합니다. 주요 목표는 독점 코디네이터를 대체하고 네이티브 토큰을 사용하여 참여자를 네트워크의 이해관계자로 전환하는 것입니다. 지난 강세장 이후 AI/머신러닝, 5G, WiFi, 대역폭, 차량, 에너지와 같은 고부가가치 영역에서 상당한 확장이 이루어졌습니다.

그렇다면 디핀은 이 분야에서 어떤 새로운 기능을 제공할까요?

• 자산: 유형, 유통, 거래 방법
• 일반적으로 성공적인 암호화폐 프로젝트는 공통된 속성을 가진 자산을 특징으로 하며 이러한 자산의 기능과 사용 사례를 지속적으로 개선합니다. DePIN 프로젝트는 물리적 자산을 통합하여 하드웨어가 제공하는 서비스나 수집된 데이터를 토큰화된 자산으로 변환할 수 있습니다. 이러한 토큰화는 허가 없는 거래와 서약을 촉진하여 더 넓은 범위의 금융 활동을 위한 길을 열어줍니다.
• 참여자: 역할, 숫자, 고착성 및 관계
• DePIN은 역할을 다양화하여 하드웨어 제조업체, 채굴자, 웹 애플리케이션, 소비자 등으로 구성된 응집력 있는 네트워크를 만들어 생태계를 강화합니다. 진입 장벽을 낮추고 지리적 범위를 확장하면 더 많은 참여자를 끌어들일 수 있습니다. 더 중요한 것은 DePIN이 암호화폐 자산을 통해 당사자들을 이해관계자로 전환하여 노동력 기여와 소비를 촉진한다는 점입니다. 이러한 접근 방식은 지속적인 참여를 보장하고 생태계의 고착성을 높이며 기존의 단순한 구매-판매 관계를 뛰어넘습니다. 복잡한 상호 연결을 촉진함으로써 DePIN은 생태계의 견고성과 지속 가능성을 크게 향상시킵니다.
• 시나리오: 프리미엄 가치, 빈도 및 확장성
• DePIN은 실제 시나리오에 기반을 두고 있으며 기존의 요구사항을 충족합니다. 암호화폐 투자자에게 초점을 맞추는 것 외에도 네트워크의 일반적인 가치는 구매자 수, 거래당 가치, 거래 빈도로부터 도출할 수 있습니다. 이 중 두 가지 매개변수 중 하나라도 잘 수행되면 성공을 거둘 수 있습니다. 예를 들어, 미국에서는 약 1억 명이 넘는 사람들이 한 달에 80달러를 지불할 정도로 5G 가입자 기반이 방대합니다. 개별 AI 기업의 거래는 5G 소비자에 비하면 적을 수 있지만, 광범위한 수요에 힘입어 이러한 거래의 빈도와 가치가 높다는 것은 엄청난 기회를 의미합니다.

공급이 풍부하더라도 제품-시장 적합성을 달성하는 것이 성공의 핵심이며, 새로운 형태의 검열을 피하기 위해 구역 내성 및 검열 저항 프로토콜 설계를 구현하는 것이 중요하며, 지속 불가능한 인플레이션을 피하기 위해 인센티브를 신중하게 만들어야 한다는 점 등 몇 가지 핵심 요소를 염두에 두어야 합니다. 아래에서 이러한 측면에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

참여자

이 부문에서는 하드웨어 제조업체, 호스팅 제공자(기억하기 쉽도록 마이너라고 함), 네트워크 제공자, 운영자, 최종 사용자 등 다섯 가지 주요 이해관계자의 역할과 목표를 조사했습니다.

하드웨어 제조업체: 서비스를 제공하거나 데이터를 수집하는 물리적 장치

• 제조업체의 진화:
• 중앙 집중식 화이트리스트 제조업체에서 라이선스 없는 시스템으로의 전환은 자연스러운 과정이었습니다. 처음에는 신뢰할 수 있는 하드웨어를 생산하기 위해 단일 업체에 의존하는 것이 합리적이었습니다. 하지만 단일 공급업체가 독점을 위협하거나 네트워크 성장에 병목 현상을 일으키는 것을 방지하기 위해서는 보다 다양한 자격을 갖춘 하드웨어 제조업체에게 생태계를 개방하는 것이 좋습니다. 궁극적으로, 오픈 마켓은 충분한 경쟁을 촉진하여 채굴자에게 최고의 제품을 공정한 가격에 제공할 수 있습니다 (예: Helium HIP19 ).

채굴자: 네트워크에서 노드로서 하드웨어를 실행하는 주체

• 비용 고려 사항:
• 채굴자는 하드웨어, 시작, 유지보수, 운영(해당되는 경우) 비용을 포함한 총 비용을 고려합니다. 네트워크 참여와 관련된 시간과 주의 비용도 중요합니다.
• 보상 시스템:
• 채굴자는 물리적 네트워크 구축에 대한 확신 외에도 인센티브를 우선시하며, 종종 투자 회수 기간을 계산합니다. 베타 버전의 즉각적인 인센티브는 매력적이지만, 프로토콜은 강력한 디플레이션 설계와 채굴자의 장기적인 수입을 보장하는 서약 메커니즘을 통합하여 급격한 인플레이션을 억제해야 합니다. 이미 많은 프로젝트에서 BME(Burn-Mint-Equilibrium ) 모델을 사용하고 있습니다.
• 사용자 경험:
• 프로세스는 간단하고 직관적이어야 하며, 참여에 대한 학습 곡선을 줄여 장벽이 낮고 확장 가능한 네트워크를 목표로 합니다.

프로토콜: 네트워크의 오케스트레이션 코어

• 가격 구조:
• 상품화된 서비스의 가격은 프로토콜 수준에서 고정되어 있지만, 지속 가능성을 달성하기 위해서는 신중하게 결정해야 합니다. io .net의가격 모델을 예로 들면, 가격은 웹2.0 경쟁사 가격, 피크 시간대, 하드웨어 성능, 네트워크 대역폭, 암호화 이득 및 기타 다차원적인 요소에 의해 영향을 받습니다.
• 규칙 투명성:
• 보상 메커니즘과 같은 규칙은 최소한 투명하고 대중에게 공개되어야 합니다. 그리고 오프체인에서도 실행 결과를 검증할 수 있어야 하며, 궁극적으로는 전체 프로세스를 자동화할 수 있어야 합니다. 온체인 자동화가 최적이라 공정성을 보장하는 것처럼 보이지만, 수시로 변화하는 조정에 대한 유연성이 희생될 수 있습니다.
• 데이터 무결성 및 정직성:
• 하드웨어에서 데이터를 가져와 데이터베이스에 업로드하고 보상으로 반영하는 투명하고 검증 가능한 프로세스를 만들어야 합니다.
• 보안 조치:
• 악의적인 행동을 예측하고 무작위 활동 확인 및 유효한 데이터 검증과 같은 조치를 구현하며, KYC가 포함될 수 있고 평판 시스템을 통해 정직한 행동에 대한 보상을 제공하고 부정직한 행동에 대한 처벌을 할 수 있습니다.
• 개인정보 보호 및 규정 준수:
• 참여자로부터 데이터를 수집하면 프로토콜의 견고성과 효율성이 향상될 수 있지만, 개인정보 보호 위험도 발생할 수 있습니다. 프로젝트는 필요한 데이터만 수집하는 동시에 영지식 증명(ZKP)을 구현하는 것도 고려해야 합니다.

운영자: 네트워크 리소스를 서비스로 패키징하는 주체

• 운영자 주체의 다양성:
• 초기에는 네트워크 기반에서 한 명의 운영자가 콜드 스타트 모드를 설정할 수 있습니다. 시간이 지나면서 더 많은 운영자가 참여하게 되면 시장이 확대되고, 채굴자 리소스 사용이 극대화되며, 완전한 경쟁이 가능해질 수 있습니다.
• 수익 모델:
• 운영자가 네트워크를 통해 채굴자에게 지불하는 비용 외에도, 운영자는 일반적으로 패키지 서비스에 대해 더 높은 수수료를 부과합니다. 운영자는 수익을 마케팅 투자를 늘리고, 가입자에게 보조금을 지급하는 등의 목적으로 사용할 수 있습니다.

구매자: 네트워크 가입자

• 목표와 필요:
• 사용자마다 비용 효율성, 시간 절약, 보안, 접근성, 성능 등 다양한 목표를 가지고 있습니다. 네트워크는 이러한 주요 요구사항을 효과적으로 충족해야 합니다.
• 사용자 경험:
• 원활한 온보딩 및 결제 프로세스는 매우 중요합니다. 사용자가 암호화폐를 이해해야 하는지 여부는 서비스 설계에 따라 다르지만, 목표는 거래를 간소화하고 합법적인 결제 옵션을 암호화폐와 통합하는 것이어야 합니다.

생태계 환경

DePIN 네트워크.

디핀 프로젝트는 매우 다양하지만 이해를 돕기 위해 목적, 유형, 시장별로 디핀 프로젝트를 분류할 수 있습니다.

목적

• 컴퓨팅:
• 여기에는 정보를 처리하고 전달하기 위해 컴퓨팅 시스템을 사용하는 것이 포함됩니다. 예를 들어, 롤업은 블록체인 컴퓨팅 문제를 해결하고, 탈중앙화된 GPU와 CPU 리소스는 오프체인 컴퓨팅 요구를 충족합니다.
• 스토리지:
• 스토리지 프로젝트는 향후 검색과 사용을 위해 데이터를 보관합니다. 이 광범위한 개념에는 Arweave와Filecoin과 같은 파일 스토리지 솔루션과 KwilDB와 같은 데이터베이스가 포함됩니다.
• 네트워킹:
• 네트워킹 프로젝트는 네트워크를 통해 실제 데이터를 수집하고 전송하여 서로 다른 노드 간의 통신을 가능하게 하고 사용자와 연결할 수 있도록 합니다. 일반적으로 프로젝트는 IoT 센서와 무선 네트워크를 활용하여 데이터를 수집하고 서비스를 제공합니다.

유형

• 서비스 네트워크: 핵심 자산은 서비스
• 서비스 네트워크의 핵심 목표는 사용하지 않거나 사용 가능한 자원을 효율적으로 활용하여 서비스를 제공하는 것입니다. 프로토콜은 사용자의 요구를 취합하고, 이를 채굴자의 자원과 연결하며, 그에 따라 작업을 할당합니다. GPU 리소스를 AI 기업과 연결하는 io .net, 소규모 기지국 호스트와 5G 사용자를 연결하는 Helium, 운전자와 승객을 연결하는 Teleport 등이 그 예입니다.
• 데이터 네트워크: 핵심 자산은 집계된 데이터 세트입니다.
• 데이터 네트워크는 대규모 데이터 세트를 축적하기 위해 데이터 기여에 인센티브를 제공합니다. 데이터 유효성과 품질을 보장하기 위해 데이터 형식을 표준화하고, 상업적 사용을 위해 데이터를 데이터 세트, API 또는 기타 형식으로 패키징하기 전에 데이터 정리 및 교육을 포함할 수 있습니다. 예를 들어, DIMO는 차량 데이터를 수집하여 보험이나 가스 회사에 유용한 인사이트를 얻고, Hivemapper는 거리 이미지를 캡처하여 배달 및 스마트 시티 프로젝트를 위한 매핑 데이터를 생성합니다.

시장

• 인공 지능 및 머신 러닝:
• 전 세계 머신러닝 시장 규모는 2023년 2,603억 달러에서 2030년 2,591억 달러로 성장할 것으로 예상되며, 웹3.0의 AI/ML 기회는 데이터, 계산, 모델에 있습니다. 데이터의 경우, gras와 같은 프로젝트를 통해 많은 사용자가 대역폭을 공유하여 AI 기업이 대규모로 데이터에 액세스할 수 있고, 컴퓨팅의 경우 io .net 풀 데이터 센터와 같은 프로젝트가 웹2보다 저렴한 비용으로 컴퓨팅 성능을 제공하며, 모델의 경우 Bittensor와 같은 프로젝트가 모델의 자산화를 가능하게 합니다.
• 5G/셀룰러:
• 전 세계 5G 시장은 2023년에 843억 1천만 달러에 달할 것입니다. 5G로의 전환에는 더 많은 셀룰러 네트워크가 필요하며, 웹2.0 독점 업체들은 상당한 수익을 올리고 있습니다. Helium 등의 DePIN 5G 프로젝트는 소형 기지국, 미국의 무료 주파수 대역, eSIM 카드를 활용하여 분산된 저렴한 네트워크를 구축하는 것을 목표로 합니다.
• 자동차:
• 자동차 시장은 2023년까지 1, 452억 4,000만 달러 규모로 성장할 것으로 예상되며, DePIN 차량 네트워크는 특수 하드웨어와 소프트웨어를 통해 데이터를 수집하여 보험, 정비, 가스 및 기타 비즈니스에 유용한 인사이트를 제공하고, DIMO와 같은 프로젝트는 토큰 인센티브 드라이버를 사용하여 데이터 공유를 장려합니다.
• 네티켓:
• 2023년 온라인 차량 공유 서비스의 글로벌 시장은 1, 766억 달러 에 달할 것으로 예상됩니다. dePIN 차량 공유 서비스는 토큰을 사용하여 카풀 시장의 성장을 촉진하고, 웹2.0 중개자보다 공정한 가격과 낮은 거래 수수료를 제공함으로써 카풀 시장을 혁신하고 있습니다. 주목할 만한 프로젝트로는 텔레포트와드리프가 있습니다.
• 지도: 2022년
• 전 세계 디지털 지도 시장 규모는 181억 8,000만 달러로 추정됩니다. dePIN 매핑 프로젝트는 커뮤니티 기여에 토큰으로 보상하고 공정한 데이터 공유 모델을 제공함으로써 데이터 파편화와 주요 기술 기업에 대한 과도한 의존 문제를 해결합니다. 하이브매퍼, 2블럭스, 나틱스 등이 그 예입니다.

블록체인과 미들웨어

현재 대부분의 디핀 프로젝트는 체인에 토큰만 있고, 대부분은 오프체인에 있습니다. 2023년 4월부터 헬륨은 자체 블록체인에서 솔라나로 전환했습니다. 이러한 전환은 유지보수 비용과 확장성 문제를 해결해야 할 필요성에서 비롯되었습니다. DePIN 프로젝트의 특성, 소규모의 빈번한 거래, 적시 보상으로 인해 블록체인 인프라는 빠르고 비용 효율적이며 확장 가능한 것이 요구되며, 범용 블록체인의 성능과 성능은 범용 블록체인의 성능과 동일하지 않습니다.

범용 블록체인의 경우 성능, 비용, 생태계가 중요합니다:

• 시가총액이 약 24억 달러에 달하는 솔라나는헬륨, io .net, 텔레포트, 하이브매퍼스, 렌더, 노사나 등과 같은 주요 프로젝트에서 가장 인기 있는 선택이 되었습니다. 솔라나는 독특한 역사 증명( PoH) 메커니즘이 계산 부하를 줄이고 높은 하드웨어 요구 사항이 처리 성능을 향상시키기 때문입니다. 둘째, 확장성이 중요합니다. 예를 들어 헬륨은 매월 수백만 건의 트랜잭션이 필요하며 솔라나로 이전할 때 가입자를 위해 90만 개의 NFT를 발행했습니다. 솔라나는 피크 기간 동안 견고해야 하며 저렴한 가격으로 빠르고 대규모의 채굴이 가능해야 합니다. 이 프로젝트는 다른 솔라나 생태계 프로젝트와 상호 작용할 수 있으며, 솔라나는 DePIN 수요를 더 잘 충족하기 위해 업그레이드되고 있습니다. 최근 출시된 토큰 확장은 임계값 거래, 개인 정보 보호 모델 및 위임과 같은 고급 사용자 지정을 지원하며, 이는 DePIN 프로토콜이 온체인 구성 요소를 구축하는 방식에 더 큰 유연성을 제공할 것입니다.

한편, DePIN 전용 블록체인이 주목받고 있습니다. 이러한 블록체인은 데이터 신뢰성, 신원 관리 및 검증 가능성과 같은 주요 문제를 해결합니다. 자동화되고 검증 가능한 데이터를 제공함으로써 DePIN 프로젝트는 중복적인 운영 노력을 절감하고 위험을 방지하며 네트워크 개발에 더 집중할 수 있습니다.

• 레이어 1 블록체인인 IoTeX는 안전한 IoT 데이터 수집을 가능하게 하고 유연한 데이터 가용성 계층을 활용하며 대량의 오프체인 데이터를 검증 가능한 영지식 증명(ZKP)과 온체인 거래 트리거로 통합하는 레이어 2 솔루션인 "W3bstream"을 출시했습니다.
• Peaq은 DePIN의 멀티체인 레이어1 블록체인입니다. 저렴한 비용과 빠른 거래 속도를 제공하는 동시에 멀티체인 머신 ID, 결제, 역할 기반 머신 액세스, 3중 데이터 검증, 인공 지능 에이전트, 데이터 저장 및 인덱싱과 같은 모듈식 DePIN 기능도 제공합니다. peaq은 유동성을 위해 웜홀과 통합되며 bosch와 같은 관련 파트너와 강력한 관계를 맺고 있으며 2024년에 출시될 예정입니다. .

왜 작동하지 않나요?

• 규제의 어려움: 물리적 영역에서 네트워크를 관리하려면 무수히 많은 규정을 준수해야 하며, 그 타당성과 비용은 시장마다 다릅니다. 예를 들어, 차량 호출 프로젝트는 여행 데이터를 관리하고, 지역 거버넌스 보고 요건을 준수하며, 물리적 보안 표준을 준수해야 합니다. 마찬가지로 5G 프로젝트는 국가마다 서로 다른 스펙트럼 라이선스 규정의 적용을 받습니다.
• 헬륨의 LoRa 사양 수요 실패:
• 공급 측면의 성장이 수요 측면의 채택을 보장하지는 않습니다. DePIN 프로젝트는 토큰을 사용하여 채굴자에게 빠르게 확장하도록 인센티브를 제공하며, 온보딩 수수료는 일반적으로 네트워크 가치를 높이기 위해 재투자됩니다. 그러나 그에 상응하는 사용량이 없는 공급 과잉은 문제가 될 수 있습니다. 이를 방지하려면 각 프로젝트의 오퍼링이 진정으로 시장에 적합한지 확인하는 것이 중요합니다. 또한 효과적인 마케팅, 영업 전략 및 비즈니스 개발은 대형 웹2.0 벤더와 경쟁하기 위한 핵심 요소입니다.
• DePIN 프로젝트 사용자, https://dune.com/metalight/dewi-project-users代币经济失败:
• 디핀 프로젝트는 일반적으로 처음부터 자체 토큰을 보유하고 있으며, 메커니즘의 설계가 성공의 핵심 결정 요인입니다. 그러나 이러한 토큰 이코노미 전문 지식은 선례에 의존하여 토큰 전략을 개발하는 경향이 있는 웹2.0 제조업체가 시작한 프로젝트에 도전 과제가 됩니다. 때로는 참여자를 유치하기 위해 막대한 인센티브에 의존하는 경향이 있는데, 이는 지속 불가능한 인플레이션으로 이어질 수 있습니다.작업 보상 토큰 모델(스테이크 포 액세스)은 일반적으로 고정 프로토콜 수준의 서비스 수수료로 상품화된 서비스에 사용됩니다.BME(Burn-Mint-Equilibrium)는 거래 가능한 가치 추구를 위한 토큰과 법정 화폐를 결합한 이중 토큰 시스템을 사용할 수 있습니다. 토큰과 법정화폐 고정 결제 토큰을 결합하여 서비스의 고정된 법정화폐 가격 책정을 가능하게 합니다.
• 토큰 가격 책정 성능에 대한 고려 사항은 이전에 유명한 DePIN 프로젝트에서 살펴볼 수 있습니다:
• 중앙화는 중앙화된 조정, 적응형 관리, 빠른 성능의 이점을 제공합니다. 탈중앙화 프로젝트는 낮은 수수료로 주목을 끌 수 있지만, 중앙화된 서비스의 성능을 따라잡는 것은 여전히 불확실성이 높습니다. 예를 들어, 공유 GPU의 경우 데이터센터가 아닌 여러 위치에 분산되어 있기 때문에 단일 클러스터로 통합하는 작업이 복잡해져 집중적인 ML 애플리케이션의 잠재적인 지연 시간이 발생할 수 있습니다. 탈중앙화된 시스템이 중앙화된 서비스와 비슷한 성능을 달성하지 못한다면, 비용적인 이점으로 인해 경쟁력 있는 대안을 제공하기에는 충분하지 않을 것입니다.
• 아카식 대시보드는 해자를 구축하는 데 어려움을 겪습니다:
• 이러한 문제는 표준화되고 상호 교환 가능한 서비스를 통해 공급자와 고객이 더 나은 수익이나 더 낮은 수수료를 추구하기 위해 네트워크를 쉽게 전환할 수 있는 상품화된 서비스에서 특히 심각합니다. 이러한 강력한 해자의 부재는 웹2.0 비즈니스에서도 분명하게 드러납니다. 그러나 브랜드 인지도를 높이기 위한 선발주자 지위 확보, 최고의 사용자 경험 제공, 특허로 보호되는 독점적인 소프트웨어 또는 하드웨어 개발 등 특정 요소는 경쟁 우위를 창출할 수 있습니다.
• 헬륨 5G와 레드포켓 5GRUG: 쉬운 카펫 이후 이야기 판매:
• 다른 분야와 달리, 디핀 참여자(채굴자)는 사용 사례에 따라 다를 수 있지만 일반적으로 보상을 받기 전에 먼저 하드웨어에 상당한 투자를 해야 합니다. 이는 재단이 유망한 로드맵을 발표하고, 내러티브를 구축하고, 인플루언서에게 하드웨어를 홍보하고 판매하도록 요청한 다음 갑자기 사기를 치고 사라질 수 있는 잠재적인 사기 위험을 초래할 수 있습니다.

카펫 프로젝트의 가격

아직 희망이 있는 이유

• 여러분의 수익이 곧 저의 기회입니다:
• 현재 웹2.0 환경에서는 아마존과 마이크로소프트 같은 대기업이 높은 총 마진을 누리고 있습니다. dePIN은 개인과 소규모 기업이 이러한 거대 기업과 경쟁할 수 있도록 함으로써 이러한 현 상황을 뒤흔들 수 있습니다. 이러한 마진을 활용함으로써 디핀은 기존 업체들의 고마진 모델을 약화시키고 절감된 비용을 사용자에게 전가하는 보다 비용 효율적인 솔루션을 제공할 수 있습니다.
• 거품의 가치 앵커를 최소화합니다:
• 디핀은 하드웨어 디바이스, 서비스, 데이터를 통해 실질적인 가치를 제공합니다. 이 유틸리티는 비즈니스 모델을 고정하고 투기적 거품의 위험을 완화하는 안정화 요소로 작용합니다. 디핀은 실제 애플리케이션과 혜택을 제공함으로써 견고하고 지속 가능한 성장 궤도를 보장합니다.
• 토큰은 비즈니스 촉진제 역할을 합니다:
• 초기 자금 조달: DePIN은 벤처 캐피탈로부터 상당한 자본을 조달하고 하드웨어를 판매하며 내러티브 기반 토큰을 출시할 수 있습니다. 이 초기 자금으로 비즈니스를 시작할 수 있습니다.
• 성장 보조금: 모금된 자금의 일부를 서비스 수수료 보조금과 사용자 보상에 사용하여 더 많은 노드와 사용자로 네트워크를 빠르게 확장하여 강력하고 광범위한 커뮤니티를 육성할 수 있습니다.
• 지속 가능한 확장: 하드웨어 커버리지에는 한계가 있지만(예: 특정 지역을 커버하려면 특정 수의 핫스팟이 필요함), 잘 구축된 네트워크는 시간이 지나도 스스로를 유지할 수 있습니다. 초기 자금이 활용되고 나면 성숙한 네트워크는 자체적인 추진력과 사용자 기반에 의해 자립할 수 있어야 합니다.
• 커뮤니티 중심의 상향식 접근 방식:
• 커뮤니티 중심 모델을 활용함으로써 DePIN은 기존의 하향식 접근 방식에 비해 더 비용 효율적이고 민첩한 개발을 달성할 수 있습니다. 이러한 풀뿌리 전략은 비용을 절감할 뿐만 아니라 플랫폼에 대한 사용자 참여와 투자를 증가시켜 충성도가 높고 활동적인 커뮤니티를 형성합니다.

평가 기준

사례 연구

Helium 5G

헬륨 모바일은 광활한 미국 5G 시장에 진출하여 현재 디핀 분야에서 가장 큰 시장 중 하나인 멕시코로 확장하고 있는 퍼스트 무버입니다. 이는 솔라나, DePIN 및 5G 혁신을 위한 중요한 사업입니다. Helium Mobile은 월 20달러의 5G 패키지를 제공하며 현재 미국에서 43,000명 이상의 가입자에게 서비스를 제공하고 있습니다. BME 방법론, 디플레이션 토큰 모델, 페깅된 코인 개념은 많은 프로젝트의 선례가 되었습니다.

• 배경:
• Helium은 IoT 문제를 해결하기 위해 2019년에 처음 출시된 선구자이자 최대 규모의 DePIN 네트워크 중 하나입니다. 효과적인 토큰 인센티브를 통해 2년 만에 182개국에 10만 개 이상의 핫스팟을 보유한 세계 최대의 IoT 네트워크로 성장했습니다. 지난 강세장에서 FDV는 117억 달러로 정점을 찍으며 뛰어난 프로젝트가 되었습니다. 제한된 IoT 수요에 대한 비판에도 불구하고 Helium은 계속 탐구하고 발전하고 있습니다. 2022년에는 두 개의 하위 DAO를 통해 IoT 및 모바일 영역에 진출하고 5G 핫스팟 시장에 집중하기 시작합니다. 2023년에는 T-Mobile과의 파트너십을 통해 네트워크 접근성을 강화했고, 솔라나로 이전하면서 플랫폼에서 선도적인 DePIN 프로젝트로서의 입지를 공고히 했습니다. 2024년 1월 현재, Helium은 8,000개의 5G 핫스팟을 배포하여 매월 43,000명 이상의 5G 사용자를 확보하고 있습니다.
• 네트워킹:
• 커뮤니티 주도의 5G 서비스는 어떻게 가능하나요?
• AT&T, Verizon, T-Mobile과 같은 전통적인 5G 사업자는 스펙트럼 라이선스 및 인프라에 막대한 투자를 하며 미국 무선 시장을 지배하고 있습니다. 그러나 가입자가 가상 공급자로 원활하게 전환할 수 있는 eSIM 기술의 부상, 값비싼 라이선스 없이도 공공용으로 사용할 수 있는 CBRS 대역, 개인이 호스팅할 수 있는 소형 기지국의 등장으로 밀집된 배치에서 적절한 커버리지를 제공하는 등 세 가지 주요 기회를 통해 DePIN 5G가 실현 가능해졌습니다.
• 헬륨 5G 네트워크의 목표는 무엇인가요?
• 소형 기지국의 커버리지가 100야드에서 1마일에 불과하다는 점을 고려할 때 기존 5G 네트워크를 완전히 대체하는 것은 불가능합니다. 대신, Helium의 5G 네트워크는 특히 인구 밀집 지역에서 보다 저렴한 연결성을 제공하기 위해 로밍 서비스를 보완하는 역할을 하도록 고안되었습니다.
• Helium 네트워크는 어떻게 작동하나요?
• 네트워크는 하드웨어 공급업체, 채굴자, 네트워크, 운영자, 사용자 등 5개의 플레이어로 구성됩니다. 공급업체는 5G 핫스팟을 생산 및 판매하고, 채굴자는 이를 1,000~2,598달러에 구매하여 운영함으로써 네트워크 커버리지에 기여합니다. 채굴자는 적극적이고 효율적인 서비스에 대한 보상을 받습니다. 네트워크는 이러한 노드를 관리하고 데이터 가격을 GB당 0.50달러로 유지합니다. 노바 랩스는 이 인프라를 사용자 친화적인 서비스로 패키지화하여 가입자에게 월 20달러의 5G 패키지를 제공합니다.
• 토큰:
• 토큰 유형:
• 헬륨은 유틸리티 목적으로 $HNT를 사용합니다. 사람들은 네트워크에서 사용하기 위해 달러 고정 토큰인 데이터 크레딧(DC)을 얻기 위해 $HNT를 소각해야 합니다. $MOBILE 및 $IOT 토큰은 하위 DAO에 보상하는 데 사용됩니다. 토큰은 하위 DAO의 참여자에게 보상하는 데 사용됩니다.
• HNT 및 BME:
• HNT는 2억 2,300만 개로 상한이 정해져 있으며 2년마다 절반씩 감소합니다. 2064년까지 지속적인 배출량은 결국 한 달에 1HNT로 줄어들 것이며, 헬륨은 보상 부족을 방지하기 위해 최대 공급량을 초과하지 않고 소멸 및 발행 등가성(BME) 방식을 사용합니다. 사용자는 네트워크를 사용하려면 |20232023202320233|를 구매하고 소각하여 데이터 크레딧(DC)을 받아야 합니다. 소각된 |2023202320232023202320234|는 순배출 풀로 재활용됩니다. 디플레이션 압력을 가하기 위해 순 배출량의 1%(현재 하루 1,644개)를 초과하는 소각된 토큰은 영구적으로 삭제되도록 상한선이 설정되어 있습니다.
• HNT 및 $MOBILE:
• MOBILE의 가치는 |2023202320232023202320235|에 의해 뒷받침됩니다. HNT의 일일 발행량은 순 배출량 풀에서 회수된 금액과 신규 배출량으로 구성되며, 총 금액은 다양한 이해관계자에게 분배됩니다. 약 30%는 투자자에게, 나머지는 DC 소비량, 핫스팟 수, ve-HNT 보유량을 고려한 공식에 따라 두 개의 하위 DAO에 할당되며, 이 할당 메커니즘은 MOBILE DAO 풀의 할당을 결정하고, 이는 다시 $MOBILE의 가치에 영향을 미칩니다.
• MOBILE:
• 모바일은 참여자 인센티브에 직접적인 영향을 미치며, 최대 공급량은 2,500억으로 설정되어 있으며 2년마다 절반씩 감소합니다. 일일 배출량은 운영자(노바 랩스)에게 20%, 예측 머신에 4%, 하드웨어 공급자와 채굴자에게 60%, 매퍼(사용자 위치 공유)에게 10%, 담보 제공자에게 3%, 운영 자본에 3%로 배분됩니다.
• 이론적 플라이휠 효과:
• HNT의 가격이 상승하면 $MOBILE의 가치가 상승하여 채굴자와 매퍼의 보상이 증가합니다. 이는 더 많은 참여자의 참여를 유도하여 더 많은 |2023202320232023202320238|가 소각되고, 이는 다시 $HNT의 가격을 상승시켜 생태계 성장과 가치에 긍정적인 피드백 루프를 만들 것입니다. xx
• 본질:
• 투자자 활동이 네트워크의 가치에 큰 영향을 미칠 수 있지만, 지속 가능한 네트워크 성장은 근본적으로 가입자 기반과 마이너 참여의 증가에 달려 있습니다.
• 가입자 증가: 운영자가 관리
• 현재 유일한 네트워크 운영자인 헬륨 모바일은 약 43,000개의 활성화된 SIM 카드가 포함된 월 20달러 패키지를 제공하며, 예상 월 수익은 86만 달러입니다(하지만 이는 월 5달러 마이애미 패키지가 포함되지 않아 부정확한 수치입니다). 그러나 체인 데이터에 따르면 이 수익의 8~15%만이 네트워크에 기여하고 있습니다. 이 사업자가 마케팅과 T-Mobile과의 파트너십과 같은 비용 지출에 충분한 자금이 있다고 가정할 때, 가입자 유치 전략에는 매력적인 20달러의 무제한 5G 요금제가 포함됩니다. 또한, 자신의 위치를 공유하는 사용자에게 $MOBILE을 보상하는 혁신적인 인센티브를 도입하여 88%의 사용자 참여율을 기록했습니다. 이 |20232023202320232023202310| 토큰은 구독 비용을 직접 상쇄합니다. 추천 프로그램은 또 다른 전략으로 사용되고 있습니다.
• 채굴자 성장: |20232023202320232023202311| 변동성의 영향
• 채굴자의 주요 관심사는 투자 수익과 보상입니다. 하드웨어 구매와 설정을 포함한 채굴자의 초기 비용은 1,025달러에서 2,624달러 사이입니다. 7,672개의 활성 핫스팟을 고려할 때, 이는 채굴자가 창출하는 가치가 상당하다는 것을 의미합니다. 그러나 보상은 $MOBILE의 변동성으로 인해 변동이 있습니다. 예를 들어, 2023년 11월 채굴자의 일일 평균 수입은 약 12.47달러였으며, 솔라나의 가치가 급등하면서 2023년 12월에는 147.63달러로 급증했다가 다시 감소했습니다. |20232023202320232023202312|의 가치를 높이고 더 많은 채굴자를 유치하기 위해서는 $HNT의 가치를 높이고 투자자들에게 구매에 대한 더 많은 압력을 가하고 구매 수요를 자극하는 다른 전략을 모색하는 데 달려 있습니다.

IO.NET 인공 지능/머신 러닝

요컨대, io .net은 인공지능 머신러닝 시장, 특히 서비스형 GPU 시장을 타겟으로 하고 있습니다. 하이엔드 GPU는 AWS, Goggle Cloud와 같은 웹2 공급업체보다 약 82% 저렴하며, 특히 웹3 경쟁사 중 가장 많은 GPU를 보유하고 있으며, 헬륨과 유사한 BME를 도입했습니다.

• 배경
• 인공지능의 기본 알고리즘인 머신러닝은 시장이 크게 성장하고 있습니다. 머신러닝 학습 및 추론 분야에는 CPU, ASIC, 특히 GPU와 같은 연산 요소가 가장 기본이 되는 리소스입니다. 하지만 대규모 머신 러닝에 필요한 하이엔드 GPU의 공급이 심각하게 부족한 상황입니다. 그 결과, 특히 필요한 인프라와 전문 지식이 부족한 많은 AI/ML 조직이 점점 더 클라우드 GPU 서비스로 눈을 돌리고 있습니다. 이러한 서비스는 머신 러닝 작업을 실행하는 데 비용 효율적이고 실용적인 렌탈 모델을 제공합니다.
• 네트워킹:
• Web3 클라우드 GPU 서비스가 적합한 이유는 무엇인가요?
• "당신의 수익은 나의 기회", io .net 가격 A100 ($0.89/시간), 522 RTX 3090 ($0.38/시간), 301 RTX3080 ($0.23/시간), 8426 사진 RTX A6000 ($0.75/시간), 사진 1988장 RTX , A4000K8S ($0.23/시간). 예를 들어 A100은 구글 클라우드보다 82.45% 저렴하고아마존 AWS보다82.62% 저렴합니다.
• io .net의목표는 무엇인가 요?
• 세계에서 가장 크고 비용 효율적인 GPU 온디맨드 클라우드를 지향하며, AI/ML 학습/추론을 위한 무한한 확장성을 제공하는 것을 목표로 합니다.
• io .net네트워크는 어떻게 작동하나요?
• io .net은 독립형 데이터센터, 암호화폐 채굴자, 파일코인, 렌더 등과 같은 암호화폐 프로젝트 등 활용도가 낮은 소스의 GPU를 모아 비용과 가용성 문제를 해결합니다. GPU 작업자는 네트워크 속도, 위치, 칩 제조사, 모델명을 기준으로 GPU를 그룹화하는 GPU 풀에 참여할 수 있으며, 이에 대한 보상을 받을 수 있습니다. GPU는 사용된 시간뿐만 아니라 추론에 GPU를 사용할 때 유휴 시간에 대해서도 보상을 받습니다. 소비자는 90초 이내에 클러스터를 생성할 수 있습니다. 먼저, 맞춤형 GPU 선택으로 클러스터를 생성하고, Sphere를 사용하여 결제하고, VSCode를 사용하여 ML 작업을 배포하고 진행 상황을 모니터링합니다.

감사의 말:

의견을 주신 소중한 친구들에게 감사드립니다:

Kuleen, Solana의 DePIN 에코 리더

0xlol, Polygon의 Defi 리서치 리드

매즈, Maven11 연구원

Andrew, IoTeX 연구 책임자

Max, Pike 설립자

drej, Grass 설립자