📝 편집자 주:

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① 하이퍼리퀴드 💧

👥 잭 스튜어트 | 웹사이트 | 대시보드

2024년 현재까지 5,800만 달러에서 3억 3,600만 달러로 치솟은 하이퍼리퀴드의 TVL

• 선구적인 레이어 1 오더북 무기한 선물 DEX인 하이퍼리퀴드는 2024년 4분기 이후 괄목할 만한 성장을 경험했습니다. 아비트럼 브릿지를 활용하여 사용자에게 원활한 자금 입금 방법을 제공함으로써 빠른 확장에 기여했습니다. 2023년 3분기부터 하이퍼리퀴드의 사용자 수는 7천 명에서 8만 5천 명으로 급증했고, 예치금은 530만 달러에서 3억 2천 2백만 달러로 급증했습니다. 이러한 기하급수적인 성장은 선물 거래에 대한 혁신적인 접근 방식을 강조하면서 하이퍼리퀴드의 명성과 신뢰가 높아지고 있음을 보여줍니다.

• 4분기 시작 이후 영구 유동성 토큰인 HLP는 1,500만 달러 이상의 수익을 올렸으며, 2024년에 성장세가 급증할 것으로 예상됩니다. 1억 3,900만 달러의 TVL을 보유한 HLP는 지난달의 76% 수익률에서 알 수 있듯이 매력적인 수익을 제공하며 자본을 끌어모으고 디파이 부문에서 플랫폼의 매력을 강조하고 있습니다.

• 플랫폼의 미결제 약정이 급증하여 2023년 4분기 시작 당시 3백만 달러에서 현재 5억 5,800만 달러 이상으로 증가했습니다. 이러한 상당한 상승세는 하이퍼리퀴드가 틈새 시장에서 온체인 퍼프 시장의 주요 경쟁자로 진화하고 있으며, 이 분야에서 빠르게 상승하고 영향력이 커지고 있음을 보여줍니다.

• 💦🔬 Tx-레벨 알파: 이 거래는 아비트럼 블록체인에서 하이퍼리퀴드 블록체인으로 USDC 입금을 강조하며, 아비트럼 레이어 2에 독점적으로 연결되는 하이퍼리퀴드 브릿지를 통해 실행됩니다.

② 드리프트 ⚡️

👥 검슈 | 웹사이트 | 대시보드

📈 Drift, TVL 3억 달러, 30일 거래량 60억 달러, 누적 거래량 160억 달러 돌파

• Drift는 솔라나의 영구 DEX이며, 적시 인텐트 시스템, 완전한 온체인 오더북, 백스톱 vAMM을 갖춘 하이브리드 DEX로 구축되었습니다. Drift는 16만 명의 사용자와 3억 달러의 TVL로 160억 달러 이상의 누적 거래량을 기록했습니다. 거래 인센티브, 보상, 프로토콜 및 UX 개선, 백스톱 AMM 유동성, 대출 및 마켓 메이킹 볼트와 같은 유동성 기능의 매력적인 APR의 결과로 12월 이후 Drift의 DAU와 TVL은 200% 증가했습니다.

• 적시성(JIT) 경매는 시장 주문에 의해 트리거되며, 시장 메이커는 현재 경매 가격보다 높거나 동일한 가격으로 사용자를 이행하기 위해 경쟁하게 됩니다.

• 사용자는 자신의 자산을 보험 펀드 볼트에 예치하고 가해자 거래, 차입, 청산에 따른 수수료의 일부를 받을 수 있습니다. 현재 USDC 볼트의 연이율은 USDC의 경우 24.55%, 솔라나의 경우 6.17%입니다.

• 💦🔬 Tx-레벨 알파: 드리프트 계정 BxTE는 현재 정산된 손익이 17만 5천 달러인 드리프트 프로토콜의 사용자 기반 중 최고의 퍼프 트레이더 중 한 명입니다. 이 사용자는 현재 솔라나를 공매도하고 있으며 청산 잔액은 291달러입니다. 이 계정은 드리프트 포인트 순위표에서 1위를 차지한 트레이더이기도 합니다.

아베오 🪂

👥 모데파이 | 웹사이트 | 대시보드

15만 명의 사용자, 1억 1천만 달러 이상의 TVL, 264억 달러의 주간 거래량, 6만 명 이상의 주간 거래자 수를 달성했습니다.

• Aevo는 옵션과 무기한 계약에 중점을 둔 고성능 탈중앙화 파생상품 플랫폼입니다. 오프체인 오더북과 온체인 결제를 특징으로 하는 OP 스택에서 맞춤형 EVM 롤업을 사용합니다. 2023년 4분기부터 아베오는 토큰 출시와 에어드랍 계획을 공개하고 2월에는 토큰 파밍 프로그램을 도입하여 관심을 불러일으켰습니다. TGE 이전에 약 15만 명의 사용자를 유치하고 1억 1,000만 달러가 넘는 TVL을 달성했습니다.

• 플랫폼 분석에 따르면 에어드랍은 거래량과 활성 트레이더를 증가시키며 흥분을 불러일으켰습니다. 2월 말에는 6만 건 이상 거래된 264억 달러의 거래량으로 최고치를 기록했습니다. 파밍 프로그램이 종료되고 3월 13일에 TGE가 시작된 이후에는 거래량이 감소했습니다. TGE 이후 첫 주에는 약 17.7만 명의 트레이더가 41억 달러의 거래량을 기록했습니다.

• 에어드랍 주간 동안 Aevo는 약 44,000건의 출금 요청에 직면하여 대규모 사용자 이탈을 예고했습니다. 하지만 가입할 가치가 있었을까요? 3,000만 $AEVO 토큰의 93% 이상이 90.7만 개 이상의 지갑에서 청구되었으며, 90%는 현재 1,250달러 미만의 가치인 500개 미만의 토큰을 받았습니다.

• 💦🔬 Tx-레벨 알파: 대부분의 에어드랍 수령자의 수익은 미미했지만, 최고 수혜자는 211,424 $AEVO를 수령하여 50만 달러를 초과했습니다. 청구 후 토큰 이체를 조사한 결과, 두 개의 다른 지갑에서 135,757개와 53,120개 $AEVO의 입금이 발견되어 하나의 지갑으로 합쳐졌습니다. 그런 다음 이 법인은 바이낸스로 40만 $AEVO을 이체하여 사실상 100만 달러 이상의 에어드랍으로 전환했습니다!

제타 마켓 🏎️

👥 톰보 | 웹사이트 | 대시보드

제타 마켓은 누적 거래량 +30억 달러, 월간 사용자 수 +7만 1천 명, 최근 일일 거래량 7천 2백만 달러의 ATH를 돌파했습니다.

• Zeta는 솔라나의 성능을 활용하여 모두에게 최고의 퍼프 거래 경험을 제공하기 위해 CEX의 경험과 DEX의 보안을 결합합니다. 2023년 10월 말 Z-Score(실제 사용자에게 보상을 제공하는 제타의 포인트 시스템으로, 곧 출시될 $Z 에어드랍을 위한 기반을 마련)가 출시된 이후, 제타의 역대 온체인 트레이더는 불과 5개월 만에 +782% 성장하여 현재 6만 명에 조금 못 미치는 수준입니다.

• 제타는 최근 누적 거래량이 33억 달러를 돌파했으며, 2억 8천만 달러 이상의 새로운 ATH를 기록했습니다. 최근의 거래량 증가는 새로운 메이커 인센티브 프로그램과 Backpack 및 Pyth와의 플래그십 파트너십에 힘입은 바가 큽니다.

• 시장이 상승 추세를 보임에 따라 제타의 미결제 약정은 2천만 달러 이상으로 사상 최고치를 기록했으며, 이는 플랫폼에서 롱 포지션을 취하고 이를 보유하는 트레이더의 증가 추세를 반영합니다. 이는 플랫폼으로 유입되는 자본 증가와 맞물려 유동성과 가격 발견을 모두 향상시키고 있습니다.

• 💦🔬 Tx-레벨 알파: 이 트랜잭션은 "크랭크이벤트큐" 명령을 실행하며, 이는 거래가 발생한 후 사용자 마진 계좌가 올바른 상태에 있는지 확인하는 중요한 프로세스입니다. 제타는 전적으로 온체인에서 운영되므로 거래가 체결된 후 거래 결과에 따라 마진 계정에 잔고와 증거금 요구 사항을 정확하게 반영하는 것이 중요합니다. 크랭킹은 이 프로세스에 매우 중요하며, 제타가 누구나 실행할 수 있는 크랭킹 봇을 구축하여 오픈소스로 제공한 이유이기도 합니다.

콘탱고 💃

👥 미치 | 웹사이트 | 대시보드

📈 PT-eETH는 이제 콘탱고에서 가장 인기 있는 거래입니다.

• 콘탱고는 현물 및 머니 마켓을 기반으로 루핑 전략을 자동화하여 퍼프를 구축합니다. 따라서 머니 마켓에서 사용 가능한 거의 모든 자산을 트레이딩 페어 구축에 사용할 수 있습니다. 흥미롭게도 (Ether.fi의) eETH는 Pendle에서 PT-eETH로 분할되었으며, 이 원화 토큰은 현재 약 50%의 수익을 내고 있으며 Silo에 담보로 예치하여 ETH를 빌릴 수 있습니다. 콘탱고가 실로를 유동성 공급원으로 통합한 이후, 사용자는 PT-eETH/ETH를 최대 5배까지 레버리지하여 약 130%의 ROE를 얻을 수 있습니다.

• 콘탱고는 암호화폐에서 가장 낮고 변동성이 가장 적은 펀딩 비율을 자랑합니다. 이는 일반 퍼포머와 "대출 포지션"을 비교한 학술 연구에서도 뒷받침됩니다. 결과는 놀랍습니다. 대출 포지션의 펀딩 비율은 1) 가장 저렴하고, 2) 변동성이 가장 적으며, 3) 일반 범죄자와는 상관관계가 없습니다.

• 현재 콘탱고의 미결제 약정/거래량 비율은 다른 퍼프 DEX보다 높은데, 이는 OI가 주로 LST와 LRT 쌍에 의해 주도되기 때문입니다. 이는 트레이더가 스택을 레버리지하고 추가 수익을 얻기 위해 사용합니다. 예를 들어, 이 글을 쓰는 시점에 stETH/ETH는 콘탱고에서 OI의 40% 이상을 차지합니다.

• 💦🔬 Tx-레벨 알파: 이 고래의 거래는 콘탱고의 사용 사례를 잘 보여줍니다. 그는 12월에 이더리움/USDC 레버리지 롱 포지션을 개설했고, 그 이후 약 21달러의 자금만 지불했습니다(21달러!). 같은 고래가 이더리움과 비트코인에 여러 포지션을 개설했으며, 펀딩은 -9%에서 +3%까지 다양합니다(예, 상승장에서는 매우 이례적으로 롱 포지션에 대해 돈을 받고 있습니다!).

⑥ 신세틱스 📊

👥 매트 로스콰드로 | 웹사이트 | 대시보드

총 거래량 510억 달러, 총 수수료 3,900만 달러, 지난 30일 동안 50억 달러를 기록한 Synthetix Perps

• 신세틱스 퍼프는 누적 거래량 510억 달러를 돌파했으며, 유동성 공급자에게 3,900만 달러의 수수료를 지급했습니다. 지난 30일 동안 거래량이 60억 달러에 달했으며, 일일 평균 거래량은 2억 달러에 달하는 등 활동이 급증했습니다. 이는 시장 변동성이 커지고 사용자들이 온체인 파생상품으로 눈을 돌리는 것과 맞물려 있습니다.

• 신세틱스 퍼프스 온 베이스는 프라이빗 알파 기간 동안 누적 거래량이 1억 2천만 달러를 돌파하고 바이백 및 소각을 통해 350,000 SNX가 소각되는 등 거래 활동이 증가했습니다. 최근에는 거래량이 급증하여 매일 1천만 달러에서 2천 5백만 달러 사이를 꾸준히 기록하고 있습니다.

• 옵티미즘에서는 3,900만 달러의 sUSD 수수료가 소각되어 SNX 스테이커 부채를 줄였고, 베이스에서는 수수료의 40%가 바이백 및 소각에 할당되어 약 3,500개의 SNX가 이미 유통에서 제거되었습니다.

• 💦🔬 Tx-레벨 알파: 최근 EIP-4844(프로토 댕크샤딩)에서 이더리움 L2로 업그레이드한 후, Synthetix Perps는 14센트 미만으로 거래를 처리하고 있습니다. 나중에 이 거래는 초과 지불된 것으로 밝혀졌으며 1센트 미만으로 처리될 수 있었습니다.

⑦ GMX 🫐

👥 쇼군 | 웹사이트 | 대시보드

작년 최고 수준인 102억 달러 이상의 월 거래량을 기록한 GMX

• GMX는 2023년 8월 아비트럼과 아발란체에서 V2 플랫폼을 출시하여 파생상품 합성자산에 대한 접근성과 구성 가능성을 높였습니다. V2 전환을 통해 유동성 공급자는 V1에 비해 자산 바스켓에 대한 리스크를 줄일 수 있었습니다. 이번 달에 GMX는 트레이더로부터 103억 달러의 수익을 창출했으며, 이는 1년 만에 최대 규모입니다. 버전별로 살펴보면 V2 트레이딩 70억 달러, V1 트레이딩 20억 달러, V1 스왑 6억 2천만 달러, V2 스왑 3억 4천 7백만 달러, GM 풀 2억 6천 2백만 달러, GLP 풀이 6천 5백만 달러를 기여했습니다.

• GM 풀을 통해 유동성 공급자는 선호도에 따라 풀에 자금을 배치할 수 있으며, DEX AMM 풀에 있는 벤치마크를 기준으로 이러한 시장을 측정할 수 있습니다. 가장 좋은 성과를 낸 시장은 SOL/USD, ARB/USD, LINK/USD로 벤치마크 대비 31.75%, 20.91%, 20.44%의 성과를 냈습니다.

• V1에서 V2로 전환하면서 GMX는 현재 5억 2,540만 달러가 넘는 TVL을 더 넓은 범위의 자산(현재 OP, AAVE, WBNB, SOL 및 ARB)에 축적했습니다. 이러한 분리된 풀의 설계는 본질적으로 WETH/USDC 또는 WAVAX/USDC로 시장을 더 넓게 확장할 수 있게 해줍니다. GMX는 포지션을 거래할 수 있는 영구 DEX를 통해 계속해서 성장을 촉진하고 있습니다.

• 💦🔬 Tx-레벨 알파: 이달 초, 추천 보상금 중 가장 큰 규모인 29,274달러(USDC, WETH, ARB, WBTC의 조합)가 GMX를 기반으로 구축된 어그리게이터인 Rage Trade에서 청구되었습니다. 작년 말부터 누적된 Rage는 2,281명의 고유 트레이더와 함께 플랫폼에 2억 1,139만 달러의 거래량을 성공적으로 유치했습니다. 또한 Rage는 유동성 조각화를 해결하는 옴니체인 퍼페추얼 간의 성공적인 통합에 대한 증거로 GMX로부터 STIP 보조금을 받았습니다.

⑧ 게인스 네트워크 🍏

👥 제프리 | 웹사이트 | 대시보드

📈 총 거래량 660억 달러에 도달한 gTrade

• 선도적인 영구 DEX인 gTrade는 현재 150개 이상의 거래 쌍을 자랑하며 DeFi 부문에서 가장 많은 거래 가능한 자산을 보유한 플랫폼이 되었습니다. 24,000명 이상의 트레이더가 660억 달러 이상의 거래량을 이끌어냈습니다. 이 이정표는 평균 0.5초의 거래 체결 속도를 자랑하는 업계 최고의 거래 엔진과 주문 체결을 보장하는 '룩백' 메커니즘을 통해 방대한 거래 옵션을 제공함으로써, DeFi 생태계에서 플랫폼의 중추적인 역할을 확고히 하는 계기가 되었습니다.

• 게인스는 2월에 WETH와 USDC를 담보 옵션으로 통합하여 gTrade의 인프라를 전략적으로 개선하고 gToken 볼트의 TVL을 4,500만 달러 이상으로 늘렸습니다. 3월 말 현재, gToken 볼트의 TVL은 4,700만 달러 이상으로 증가했습니다.

• 하루 동안 2억 5,200만 달러가 거래되는 인상적인 일일 거래량을 기록하여 선호하는 디파이 거래 장소로서 gTrade의 확고한 위상을 보여주었습니다. 단 하루 만에 2,200건 이상의 거래가 체결된 것은 Gains가 암호화폐 업계에서 가장 인기 있는 거래소 중 하나임을 보여줍니다.

• 💦🔬 Tx-레벨 알파: 지난 7일 동안 무려 2억 6천만 달러의 ETH/USD가 거래되었으며, 이는 중요한 거래를 원활하게 처리하는 Gains의 능력을 강조하고 자본 효율성을 입증하는 것입니다. 이는 gTrade에 대한 트레이더의 신뢰를 강화하고 시장의 큰 변화에 대응하는 데 있어 Gains의 핵심적인 역할을 강조합니다. 또한, 프로토콜의 가격 책정 메커니즘에는 내장된 스캠 심지 보호 기능이 포함되어 있어 주문장 축소로 인한 손실로부터 사용자를 보호하여 gTrade에 대한 신뢰를 높입니다.

⑨ 페레니얼 🌸

👥 제이콥 필립스 & 아마야 닐리 | 웹사이트 | 대시보드

역대 거래액 20억 달러에 근접하고 300% 이상의 효율성 향상을 보여준 Perennial

• 페레니얼은 생태계 최초의 파생상품 프로토콜로, 디파이의 기본 원칙에 따라 구축된 Arbitrum의 첫 번째 파생상품 프로토콜입니다. 페레니얼은 암호화폐, 전력, 원자재, 외환, 그리고 곧 NFT, 부동산 등 모든 가격 피드에 대해 완전히 사용자 정의 가능한 시장을 지원합니다. 페레니얼 V2는 V1의 뒤를 이어 몇 달 만에 누적 거래량 5억 달러를 돌파했습니다. 지난주에는 7천만 달러에 가까운 거래량을 기록하며 24시간 거래량 사상 최고치를 경신했습니다.

• 페레니얼의 자본 효율성은 V2에서 잘 드러납니다. 다른 프로토콜의 유동성은 프로토콜에 고정된 자본으로 인해 제한되는 반면, 페레니얼은 메이커 레버리지와 네이티브 롱숏 네팅을 통해 TVL보다 3~6배 더 확장할 수 있었습니다.

• 최근 페레니얼은 퀜타가 페레니얼을 기반으로 구축된 아비트럼으로 확장될 것이라고 발표했습니다. 지난달 퀜타의 거래량은 거의 600만 달러에 달했으며, OI는 1억~2억 달러 사이에서 변동했습니다.

• 💦🔬 Tx-레벨 알파: 우리가 모든 것을 보았다고 생각했을 때, 페레니얼 디젠은 다음 단계로 나아갔습니다. 이는 페레니얼에서 48배 레버리지 프로 메이커 포지션에 대한 공개 거래로, 약 6.7만 달러의 TVL이 트레이더에게 30만 달러의 유동성을 창출한다는 의미입니다. 이 사용자는 3개의 시장에서 비슷한 레버리지의 포지션을 오픈하고 있으며, 이는 모든 디파이에서 최고의 자본 효율성을 자랑합니다.

①⓪ 크립텍스 👾

👥 앤서니 로야 | 웹사이트 | 대시보드

📈 크립텍스 π, 가용 유동성 1100만 달러 이상 돌파

• 크립텍스 π는 아비트럼의 퍼페추얼 시장 인프라와 파이스의 저지연 가격 오라클을 활용하는 크립텍스의 최신 퍼페추얼 상품입니다. 이 조합은 자본 효율성과 낮은 수수료 거래를 촉진하여 트레이더에게 총 암호화폐 시가총액 지수인 TCAP와 같은 개별적이고 고유한 시장에 접근할 수 있는 레버리지와 유동성을 제공합니다. 이들 시장은 7일 이동 평균이 1073만 달러로 1100만 달러 이상의 유동성을 확보했습니다.

• TCAP를 구체적으로 살펴보면, 총 파생상품 거래량은 8백만 달러를 넘어섰습니다. 크립텍스 π가 출시되기 전에는 TCAP는 토큰화된 형태로만 접근할 수 있었습니다.

• TCAP의 고유 트레이더 수는 4.4K명입니다. 3%는 1회 거래, 약 70%는 2~3회 거래, 13%는 4~5회 거래, 12%는 +6회 거래로 매우 활발한 활동을 보였습니다. 이는 참여도가 높은 트레이더가 많은 활발한 사용자층을 형성하고 있음을 시사합니다.

• 💦🔬 Tx-레벨 알파: 2023년 6월에 147,499.90달러의 명목 가치 포지션을 개설한 유동성 공급자의 TCAP 거래가 주목할 만하며, 이는 TCAP 역사상 가장 큰 포지션으로 시장에 대한 긍정적인 신호를 보냈습니다.

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