BTC 현물 ETF가 통과되면서 전 세계 주요 기관과 개인이 BTC 포지션을 늘리고 있으며, BTC 가격이 상승하여 현재 시가총액 기준 세계 10대 자산으로 올라섰습니다. 현재 시장 사이클에서 BTC 비문과 BTC 확장은 시장에서 높은 평가를 받고 있는 두 가지 부문으로, BTC 에코 자산에 대한 다양한 수익 탐색이 암호화폐 시장의 주목을 받고 있습니다.
그렇다면 비트코인 자산 이자 발생, 네트워크 확인 지연, 스마트 콘트랙트 부족, 과도한 가스비 문제를 해결할 수 있는 최적의 솔루션은 무엇일까요?
현재 비트코인의 생태적 번영을 해결하기 위한 두 가지 주요 솔루션은 레이어2와 사이드체인입니다.
바운스빗의 600만 달러 펀딩 라운드에 참여한 투자사 중 하나인 HTX 벤처스는 바운스빗과 CeFi + DeFi 제품 모델이 비트코인 생태계를 더 많은 애플리케이션에 개방하는 잠재적으로 혁신적인 솔루션으로 보고 있습니다. 이 연구 보고서에서는 바운스비트의 제품 디자인 컨셉과 HTX 벤처스의 투자 철학에 대해 자세히 설명합니다.
HTX 벤처스는 파이어코인 HTX의 글로벌 투자 부문으로 투자, 인큐베이션, 연구를 통합하여 세계 최고이자 가장 유망한 팀을 발굴합니다. 현재 HTX 벤처스는 여러 블록체인 트랙에서 200개 이상의 프로젝트를 지원했으며, 그 중 일부는 파이어코인 HTX 거래에 상장된 고품질 프로젝트입니다.
바운스빗이란 무엇인가요?
바운스빗은 비트코인 전용으로 설계된 BTC 리플레징 체인으로, 메인넷 디지털과 세푸의 규제된 에스크로로 보호되는 다양한 리플레징 상품을 위한 기본 계층을 제공하는 BTC 리플레징 인프라로 구축되었습니다. 검증을 위해 하이브리드 BTC + 바운스비트 지분 증명 메커니즘을 사용합니다.
바운스빗은 다자간 에스크로를 통해 기본 BTC 자산의 신뢰 문제를 해결하고, 메인 바운스 네트워크에서 디파이 상호작용을 위한 BBTC를 생성합니다. 네이티브 BTC 자산은 다양한 중앙화된 거래소에서 저위험 차익거래 전략에 참여하는 데 사용됩니다. 또한 하이브리드 토큰 플레징 메커니즘에 따라 BBTC+BB(바운스빗의 네이티브 토큰)로 플레징하면 추가 노드 플레징 보상과 리플레징 이익을 위한 LSD 토큰이 생성됩니다.
바운스빗은 중앙화된 에스크로와 사이드체인을 결합하여 사이드체인의 오랜 신뢰 문제를 해결하는 동시에 BTC 생태계를 활성화하여 거래 수수료를 낮추고 BTC의 금융 잠재력을 발휘하여 탈중앙 금융, 게임, 소셜 등 더 많은 시나리오에서 사용할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.
바운스비트는 어떻게 작동하나요?
바운스빗의 제품 설계는 아래와 같이 매우 영리합니다:
바운스빗 운영 메커니즘 및 수익원 다이어그램
사용자는 신뢰 메커니즘 문제를 해결하고 사용자 자산의 안전을 보장하는 방법으로 여러 유형의 온체인 비트코인 자산을 바운스비트 프로토콜에 입금할 수 있으며, 이는 실제로 바운스비트, CEFFU 및 메인넷 디지털이 공동으로 관리하는 MPC 지갑에 의해 관리됩니다.
사용자들은 세푸의 미러엑스와 같은 장외결제(OES) 솔루션을 통해 거래소의 풍부한 유동성에 안전하게 접근하고 다양한 거래 전략을 통해 수익을 얻을 수 있으며, 자금은 온체인 MPC 지갑에 안전하게 보관할 수 있습니다. 이 지갑 기술은 개인 키를 여러 부분으로 분할하여 단일 장애 지점(SPOF)의 위험을 크게 줄입니다. 또한 사용자 자금이 실제로 중앙화된 거래소에 저장되는 것이 아니라 세푸를 통해 미러링되기 때문에 거래 상대방 위험이 감소합니다.
바운스비트는 오랜 기간 긍정적인 수익률을 기록한 다양한 자산 매니저와 협력하여 MirrorX를 통해 거래합니다. 이 자산 운용사들은 모두 펀드 금리 차익거래를 주요 거래 전략으로 사용합니다. 펀드 금리 차익거래는 다른 시장 간의 펀드 금리 차이를 이용해 수익을 창출하는 무위험 전략입니다.
반면에 새로운 B-Token 자산은 사용자가 네이티브 자산을 바운스비트로 전송한 후 발행됩니다. 예를 들어 BTC의 경우, BTC를 입금하면 사용자는 바운스빗의 메인 네트워크에서 작동하는 BBTC 자산을 받게 됩니다. 현재 이 자산은 두 가지 주요 유형의 온체인 활동에 사용할 수 있습니다: 첫째, 바운스빗의 하이브리드 플레지 모델에 따라 BBTC+BB는 노드 플레징에 참여하고, 결과물인 LST 토큰은 추가 리플레징 활동에 사용하여 플레징 수익을 증폭시킬 수 있으며, 둘째, BBTC는 체인에서 다양한 디파이 상호작용에 사용할 수 있습니다. 바운스빗은 또한 다음을 출시했습니다. 개발자와 사용자를 위한 플랫폼인 바운스클럽을 출시하여 사용자가 바운스빗의 메인 네트워크에서 다양한 디파이 활동과 수익 창출 활동에 참여함으로써 BTC 자산의 수익 잠재력을 높일 수 있습니다.
바운스비트 제품 디자인 컨셉
Source: https://x.com/bounce_bit/status/1771481179683692656?s=46&t=ODDW1eIwucwwKwUR-9MGBg
수익원 측면에서, 사용자는 바운스빗의 플레징 및 온체인 금융 상호작용에 참여함으로써 다양한 채널에서 자산 수익을 창출할 수 있습니다:
중앙화된 거래소 하위 계정의 기본 자산을 통한 CeFi 수익.
바운스비트 온체인 상호작용을 통한 탈중앙 금융 수익.
리플리징 수익은 BBTC+BB를 사용한 담보와 담보 후 생성된 LST를 통해 발생합니다.
요컨대, 바운스빗은 다양한 수익 창출 방법을 제공하는 동시에 여러 커스터디언을 통해 자산 보안을 보장합니다.
HTX 벤처스는 왜 바운스비트에 투자했나요?
바운스빗의 주요 투자자 중 하나인 HTX 벤처스는 바운스빗이 표준 사이드체인에 구축된 중앙화된 에스크로 모델을 통해 시장의 실제 요구를 효과적으로 충족시킬 수 있다고 굳게 믿습니다.
바운스빗의 핵심 목표는 비트코인 자산에 대한 이자 창출, 유휴 BTC의 비효율적 사용, 혁신 부족, 높은 가스 수수료 문제를 해결하는 것입니다. 근본적인 목표는 다양한 수익 채널을 제공하여 비트코인의 스마트 컨트랙트 기능 부족으로 인한 문제를 완화하는 것입니다. 현재 BTC 생태계를 개선하기 위한 솔루션에는 주로 레이어2와 사이드체인 기술이 포함됩니다.
레이어2의 주요 솔루션은 비트코인 트랜잭션을 오프체인에서 실행하여 트랜잭션 속도를 높이는 것입니다. 현재 레이어2는 주로 상태 채널과 롤업의 두 가지 솔루션으로 나뉘며, 라이트닝 네트워크와 같은 상태 채널 전형적인 프로젝트이지만 확장 가능한 기능이 매우 제한적이며, 현재 라이트닝 네트워크는 주로 P2P 거래 속도 향상을 달성하고 이더리움 수준의 스마트 계약 배포를 달성하기 어렵고, 롤업 2계층 솔루션은 기본 코드 및 서명 확인 문제로 인해 비트코인 2계층 솔루션을 사용하여 BTC 생태계를 향상시킬 수 있으며, 비트코인 2계층 솔루션은 BTC 생태계를 향상시키는 데 사용할 수 있습니다. 문제, 비트코인 2계층 솔루션은 원장을 다시 보낼 때 메인 네트워크에서 검증할 수 없어 충분한 신뢰 보장을 달성하기 어렵고, 현재 더 유망한 방법은 새로운 탭루트 기반 프로토콜을 기반으로 비트코인이 BIP 계층을 업그레이드하고 채굴자가 기본 코드를 업데이트하여 OP/ZKP 검증과 비트코인 채굴자의 실행 계산을 지원하지만 현재 롤업 구현까지는 아직 비교적 긴 경로가 남아있다는 점입니다. 그러나 롤업이 구현되려면 아직 갈 길이 멀었습니다.
반면에 사이드체인은 완전히 분리된 체인에 해당하며, 일반적으로 메인넷의 비트코인을 사이드체인에 매핑하고 새로운 자산을 발행하여 네이티브 자산을 매핑하고 적용합니다. 일반적으로 사이드체인은 처리 속도가 더 빠르지만 신뢰 검증 관점에서 보면 메인 비트코인 네트워크와 완전히 분리된 체인이기 때문에 신뢰와 합의 문제가 있습니다. 동시에 프로젝트 측에서 나쁜 짓을 할 가능성이 높아 매핑된 자산의 보안에 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 일반적으로 사이드체인이 직면하는 TVL 딜레마입니다.
바운스비트는 독립형 지분 증명 레이어 1 체인을 생성하여 비트코인 생태계에서 이러한 문제를 해결하는 독특한 접근 방식을 취합니다. 이 프레임워크에서 노드는 BTC와 바운스비트 토큰을 담보로 체인을 보호하고, 프로토콜 수준이 아닌 자산 수준에서 바운스비트와 BTC 간의 연결이 설정됩니다.
중앙화된 에스크로와 사이드체인 기술을 결합함으로써 바운스빗은 사이드체인의 합의와 신뢰 문제를 극복하고자 합니다. 현재 환경에서 중앙 집중식과 탈중앙화의 하이브리드 모델은 기술과 신뢰 문제에 대한 절충안을 제공할 수 있으며, 바운스빗의 디자인 철학과 개발팀의 배경은 경쟁에서 우위를 점하고 새로운 기회를 모색할 수 있는 공간을 열어줍니다.
앞으로의 전망
BTC 현물 ETF가 채택되면서 전 세계 주요 기관과 개인이 BTC 포지션을 늘리고 있으며, BTC 가격은 상승하여 현재 전 세계 시가총액 기준 상위 10위 자산으로 올라섰습니다. 한편, 이번 시장 주기에서 BTC 인스크립션과 BTC 확장은 시장의 관심이 높은 두 가지 하위 트랙으로, BTC의 일부 진전은 시장을 흥분시키고 BTC 생태계에 더 많은 관심을 끌었으며 BTC를 중심으로 더 많은 자산 응용 시나리오와 수익 실현 가능성이 개발자와 시장 참여자들에게 공통된 탐구가 되었습니다.
바운스빗은 세피+디파이 제품으로서 제품 모델에 어느 정도의 혁신이 있습니다. 중앙화된 메커니즘과 탈중앙화된 메커니즘의 결합을 통해 신탁 솔루션에 3자 관리 메커니즘을 도입하고 새로운 EVM 온체인 자산을 생성하여 원래 자산의 금융 속성을 활성화하거나 새로운 비트코인 생태계에 대한 해결책이 될 수 있습니다.
HTX 벤처스는 앞으로 비트코인 생태계에 점점 더 많은 기술 발전과 혁신이 있을 것이며, 점점 더 많은 에코 프로젝트가 등장할 것이며, 이는 전체 암호화폐 시장이 기대하고 기대해야 할 일이라고 믿습니다. 현 단계에서 바운스빗의 Cefi+Defi 메커니즘은 좋은 TVL 성장 잠재력을 가지고 있으며, BTC 생태계 자산에서 다양한 수입을 모색할 수 있을 것으로 기대됩니다.
*이 기사를 작성하는 데 도움을 주신 바운스비트에 특별히 감사드립니다.
HTX 벤처스 소개
HTX 벤처스는 파이어코인 HTX의 글로벌 투자 부문으로 투자, 인큐베이션, 연구를 통합하여 세계 최고의 유망한 팀을 발굴합니다. 지난 10년간 블록체인 업계의 선구자로서 HTX Ventures는 업계에서 최첨단 기술과 새로운 비즈니스 모델을 장려하고, 장기적인 블록체인 생태계 구축을 위해 파트너 프로젝트에 자금, 자원, 전략 컨설팅 등 모든 지원을 제공합니다. 현재 HTX 벤처스는 여러 블록체인 트랙에서 200개 이상의 프로젝트를 지원했으며, 우수한 프로젝트 중 일부는 이미 파이어코인 HTX 거래소에 상장되었습니다. 한편, HTX 벤처스는 가장 활발한 펀드 오브 펀드(FOF) 투자자 중 하나로, 블록체인 생태계 구축을 위해 뱅크리스, IVC, 시마, 애니모카 및 기타 전 세계 최고의 블록체인 펀드와 손을 맞잡고 있습니다.
