스테이킹 플랫폼(스테이킹 플랫폼)은 사용자가 디지털 자산 담보에 참여할 수 있는 포털이자 채널입니다. 이더가 작업 증명 합의 메커니즘에서 지분 증명 합의 메커니즘으로 업그레이드된 이후, 스테이킹 플랫폼도 새로운 주목을 받으며 많은 신규 사용자가 참여하게 되었습니다.

현재 스테이킹 플랫폼에는 사용자가 지분 증명 메커니즘의 블록체인 네트워크에 참여할 수 있도록 돕는 유동성 스테이킹 플랫폼과 정기적인 디지털 자산 스테이킹 서비스를 제공하는 디파이 프로토콜 프로젝트 플랫폼의 두 가지 일반적인 유형이 있습니다. 두 가지 유형의 플랫폼은 서비스 모델과 사용 측면에서 매우 유사할 수 있으며, 둘 다 사용자가 자산의 유동성을 높이는 데 도움이 될 수 있지만 프로토콜 아키텍처의 설계와 서약 서비스의 궁극적인 목적 측면에서 차이가 있습니다.

전자의 '서약'의 경우, 지분 증명 방식 블록체인 네트워크에서 네트워크 보안을 유지하기 위한 메커니즘으로, 사용자는 지분 증명 방식 블록체인 네트워크에서 서약에 참여함으로써 자산 보상을 얻을 수 있으며, 보상은 블록체인 네트워크의 무결성과 보안을 유지하기 위해 사용자가 서약에 참여하도록 장려하기 위해 설계되었습니다.

후자에서 언급된 "서약"과 관련하여, 이는 DeFi 프로토콜 프로젝트 플랫폼에서 제공하는 자산 서비스로, 사용자는 보유 자산에 대한 추가 혜택, 즉 열매를 얻기 위해 자신의 디지털 자산 보유를 DeFi 프로젝트의 스마트 콘트랙트에 고정합니다.

일반 디지털 자산 예치 서비스의 경우, 디파이 프로젝트마다 예치에 참여할 수 있는 자산 유형이 다를 수 있으며, 심지어 NFT도 지원하지만, 사용자가 지분 증명 방식 블록체인 네트워크의 검증에 참여하도록 돕는 것을 목표로 하는 예치 플랫폼은 일반적으로 예치에 참여할 수 있는 단일 자산 유형이 정해져 있다는 점에 유의할 필요가 있습니다.

최근 여러 정보 플랫폼에서 거래 기능, 사용자 참여, 자산 풀링, 플랫폼 가용성, 보안, 보상 및 기타 지표를 기준으로 2024년에 기대할 만한 서약 플랫폼 목록을 선정했으며, 여러 목록에 등장하는 빈도가 높은 서약 플랫폼은 다음과 같습니다:

리도

Lido는 자산 규모 기준으로 오늘날 가장 큰 유동성 담보 플랫폼으로, 총 고정 자산 시가총액(TVL)이 140억 달러 이상이며 이더, 폴리곤, 솔라나와 같은 지분 증명 합의 메커니즘 블록체인 네트워크에 참여하는 담보 자산을 지원합니다.

로켓 풀

로켓풀은 이더리움 서약 참여를 지원하고 집중하는 탈중앙화 유동성 서약 플랫폼입니다. 사용자가 자유롭게 노드 운영자(즉, 검증자)가 될 수 있는 라이선스 없는 프로토콜을 제공하는 스마트 노드 소프트웨어를 개발했습니다.

코인베이스 프라임

코인베이스 프라임은 현재 20억 달러가 넘는 총 시장 가치의 고정 자산(TVL)을 보유하고 있으며 이더리움 서약 참여를 지원합니다.

아이겐 레이어

아이겐레이어는 이더리움 서약 참여를 지원하고 집중하는 잘 알려진 리플레징 플랫폼입니다. 또한, 현재 600,000개 이상의 이더리움이 아이겐레이어에서 호스팅되고 있는 유동성 서약이기도 합니다.

Stader

스타더는 여러 블록체인을 지원하는 종합적인 서약 플랫폼으로, 이더와 폴리곤과 같은 지분 증명 합의 블록체인 네트워크의 서약 참여를 지원하며, 정기적인 디지털 자산 서약 서비스를 제공하는 40개 이상의 디파이 프로젝트와도 연결되어 현재 총 고정 자산 시장 가치(TVL)가 1억 2400만 달러가 넘습니다.

텐더라이즈

텐더라이즈는 정기적인 디지털 자산 담보 서비스를 제공하는 DeFi 프로토콜 프로젝트 플랫폼으로, 다양한 디지털 자산의 담보 서비스 참여를 지원하여 사용자가 담보로 획득한 대체 자산으로 수익을 얻고 다른 자유 거래에 참여할 수 있도록 합니다.

위에 나열된 플랫폼은 유동성 담보(재담보 포함), 중앙화된 거래소 담보, 디파이 프로토콜 프로젝트를 위한 담보 풀 형태의 담보 등 다양한 담보 서비스 모델을 다루고 있지만, 유동성 담보가 가장 많은 자산을 잠그고 있습니다. 합의 메커니즘이 변경된 2022년 9월 15일 이더리움 합병이 완료된 이후, 디지털 자산 이더리움의 대부분의 서약은 타사 유동성 서약 플랫폼을 통해 이루어지고 있습니다.

플레지 플랫폼의 다음 단계

이더리움은 심각한 중앙화 문제에 직면해 있으며, 고정 자산 규모 면에서 상위권에 속하는 Lido와 코인베이스 같은 플랫폼이 이미 이더리움 자산의 거의 절반 이상을 차지하고 있습니다.

2024년 3월 21일, 이더 창립자 비탈릭 부테린은 이더 타이페이 행사에서 이더리움 스테이킹의 중앙화 위험을 재차 강조하며, 2024년 2월 이더재단의 바나베 모노가 제안한 새로운 개념인 레인보우 스테이킹을 연설에서 설명했습니다. 이더리움 서약의 중앙 집중화 문제를 해결하기 위한 것입니다.

레인보우 스테이킹 기술 프레임워크의 핵심은 가능한 한 많은 기술 프로토콜 서비스 제공자가 차별화된 프로토콜 서비스에 참여할 수 있도록 허용함으로써 서약에 독립적으로 참여하는 검증자의 수를 늘린다는 아이디어입니다.

레인보우 스테이킹은 다양한 프로토콜의 통합을 통해 '32 이더리움이 있어야 서약에 참여할 수 있다'는 자산 기준과 '노드를 독립적으로 운영해야 한다'는 기술적 난제라는, 서약에 참여하고자 하는 사용자들이 직면한 두 가지 주요 과제를 해결하고자 합니다. 이는 또한 새로운 기술 프레임워크의 목표가 기존 유동성 담보 자산(LSD 자산)의 경제적 가치를 낮추고 이더 담보 본연의 목적을 되찾는 것임을 의미할 수도 있습니다.