2024년 3월 28일 | OTC 고래 시장의 종합 개요

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암호화폐 공간에서 사용자는 자산 스테이킹, 토큰 및 NFT 구매, 연구 수행, 분산형 애플리케이션 개발, 에어드롭 채굴 활동 참여 등 다양한 활동을 할 수 있습니다. 그러나 이러한 모든 활동의 공통점은 다음과 같습니다. 거래. 거래소에서 롱 포지션이나 숏 포지션을 취하거나, 유동성 풀에서 자산을 거래하거나, NFT 시장에서 거래하는 등 거의 모든 사람이 거래에 참여합니다. 흥미롭게도 비유동자산이라도 대부분 P2P(Peer-to-Peer) 거래를 통해 거래됩니다.

비유동 자산에 대한 유동 시장이 부족하기 때문에 암호화폐 토큰, 에어드롭 배포, 화이트리스트 등의 품목 거래가 OTC(장외) 시장에서 자주 발생합니다. 이 경우 개인은 거래 과정에서 거래 대화와 협상에 참여해야 합니다. 그러나 당사자들이 서로를 신뢰할 수 있는지 여부가 중요한 과제가 됩니다. 특정 사용자가 지정된 자산을 소유하고 제안된 거래에 따라 이를 기꺼이 위탁해야 하기 때문에 신뢰가 중요합니다. 악의적인 활동이 발생할 수 있으며 일부 위험이 발생할 수 있습니다.

양측 모두에게 안전한 거래를 제공하여 안전을 보장하고 사기 행위를 방지하는 무신뢰 제3자를 만드는 것이 가능합니까? 이것이 고래시장의 목표입니다.

소개하다

웨일즈마켓은 OTC 거래를 하나의 통합 플랫폼으로 통합해 구매자와 판매자 모두 온체인 거래를 할 수 있도록 하는 것을 목표로 하고 있습니다. 자금은 스마트 계약을 통해 확보되며 거래가 성공적으로 완료된 후에만 관련 당사자에게 지급됩니다. 이 기능은 거래 프로세스를 단순화할 뿐만 아니라 사기 행위로 인해 발생할 수 있는 금전적 손실 위험을 크게 줄여줍니다.

고래 시장은 LootBot 개발팀에 의해 개발되었습니다. LootBot은 텔레그램 봇이 인기를 끌던 2023년 여름에 만들어졌습니다. 과거 개발 경험을 바탕으로 LootBot 개발팀은 더욱 야심차고 복잡한 제품인 Whales Market을 만들기로 결정했습니다.

제품 설명

고래 시장은 시장 전, OTC 시장, 현물 시장의 3가지 유형의 시장을 지원합니다.

시장 전

Whales Market의 사전 시장에서는 TGE(Token Generation Event) 이전에 토큰 배포를 구매할 수 있습니다. 이러한 거래는 다양한 개인 정보 보호 커뮤니티와 일부 중앙 플랫폼에서 매우 인기가 있지만 보안이 충분하지 않으며 거래자는 사기에 취약하고 약속된 토큰을 신뢰하지 않습니다. Whales Market은 구매자와 판매자 간의 온체인 거래를 가능하게 하는 스마트 계약을 사용하여 이러한 프로세스를 변경하여 사기 행위를 효과적으로 방지합니다.

토큰을 사고 파는 방법에는 두 가지가 있습니다:

나만의 구매 및 판매 견적을 만들어보세요.
다른 사람의 구매 및 판매 견적을 완성하세요.

판매자와 구매자 모두 TGE가 주문을 확정하거나 취소할 때까지 기다려야 합니다. TGE가 발생하고 펀드에서 토큰이 발행되면 구매자와 판매자 간의 정산은 24시간 이내에 카운트다운됩니다. 판매자가 기한 내에 합의하지 않으면 모기지 자금은 몰수됩니다. 구매자가 주문을 취소하기로 결정하면 해당 자금이 구매자에게 이전됩니다.

OTC 시장

전통적으로 OTC 시장은 채팅방, 소셜 네트워킹 사이트 등 다양한 비공식 채널을 통해 토큰 및 NFT의 P2P 거래를 촉진해 왔습니다.

이러한 방법은 편리하고 엄격한 보안 조치가 부족하지만 거래자는 사기에 취약합니다. 사전 시장과 유사하게 고래 시장은 잠재적인 손실 위험을 최소화하기 위해 스마트 계약을 사용하여 취약점을 해결합니다.

Whale Market은 사용자의 안전을 보장하기 위해 토큰 목록을 제공합니다. 이 목록에 있는 다양한 토큰은 모두 DEX에서 최소 $300,000의 유동성을 갖습니다.

사용자는 목록에 없는 토큰을 거래할 수도 있지만 플랫폼은 거래를 진행하기 전에 원래 주소를 확인하라는 경고 아이콘을 표시합니다.

개인 정보 보호를 보장하기 위해 Whale 마켓플레이스는 구매자와 판매자가 제한된 액세스로 견적 액세스 링크를 공유하여 공개 시장에서 개인 견적이 보이지 않도록 하는 새로운 기능을 출시했습니다.

포인트마켓

OTC 시장과 마찬가지로 포인트 시장에서도 안전한 P2P 포인트 거래가 가능합니다. '포인트 제도'를 활용하는 프로젝트가 점차 늘어나고 있습니다. Whale Market은 스마트 계약을 사용하여 구매자와 판매자 간의 온체인 거래 합의를 가능하게 합니다.

토큰이 발행된 후 Whale Market은 펀드의 발표에 따라 포인트를 해당 토큰으로 자동 전환합니다.

토큰경제학

Whales Market의 전체 생태계는 기본 토큰인 WHALES를 중심으로 돌아갑니다. WHALES 토큰의 주요 실제 기능은 다음과 같습니다.

수익 공유: 징수된 수수료의 60%는 WHALES 토큰 보유자에게 재분배됩니다.
개발비: 20%는 지속적인 개발 비용을 충당하는 데 사용됩니다.
환매 및 폐기: 10%는 디플레이션 메커니즘을 달성하기 위해 토큰 환매 및 폐기에 사용됩니다.
LOOT 수익 공유: 10%는 LOOT 약속자와 xLOOT 보유자에게 나누어집니다.

발행량이 프로토콜의 성장에 기여하도록 토큰 발행량은 거래량과 관련된 특정 핵심 지표(KPI)와 연결됩니다.

고래 시장 팀은 9개월의 "최저점" 기간과 36개월의 "통합" 기간을 포함하여 총 공급량의 9.5%를 할당했습니다.

저지르다

Whales Market은 OTC 시장에서 수수료를 징수하여 수익을 창출하며, 수수료의 60%는 WHALES 보유자에게 할당됩니다. 사용자가 WHALES를 서약하면 xWHALES로 보상을 받게 되는데, 이는 수익의 일부를 받고 모든 OTC 시장에서 담보 역할을 한다는 두 가지 목적을 가지고 있습니다.

커밋 메커니즘은 다음과 같이 작동합니다.

약정 계약에는 WHALES와 xWHALES라는 두 가지 토큰 풀이 포함됩니다.
참가자는 WHALES 토큰을 약속하고 그 대가로 xWHALES 토큰을 받습니다.
xWHALES 토큰을 보유하면 서약자는 점점 더 많은 WHALES 보상을 받을 수 있습니다.
이를 달성하기 위해 WHALES 토큰을 구매하는 지속적인 계약을 통해 수익이 창출되며, 이 토큰은 서약 풀에 추가됩니다.
xWHALES에서 WHALES로의 교환 비율이 증가하여 서약자에게 이익이 됩니다.

또한 이 메커니즘은 보상이 시간이 지남에 따라 점진적으로 분배되기 때문에 보상을 받은 후 WHALES 토큰이 즉시 판매되는 것을 방지합니다.

보상 분배

블록체인(EVM, SOL 등)과 시장에 따라 수수료는 다른 자산으로 계산됩니다. 보상 청구 과정을 단순화하기 위해 프로토콜은 획득한 토큰을 주기적으로 WHALES 토큰으로 변환합니다.

이러한 거래는 프로토콜 대시보드에서 확인할 수 있습니다. 할당된 WHALES 토큰은 보상으로 서약자에게 균등하게 분배됩니다.

스테이커는 언제든지 xWHALES 토큰을 인출하고 다시 WHALES 토큰으로 전환할 수 있습니다.

소득

토큰 경제학 섹션에서 언급한 바와 같이 고래마켓은 시장 전 거래, OTC 시장, 포인트 시장에서 수수료를 징수하여 수익을 얻습니다. 다음은 수수료 기준과 지불이 필요한 활동에 대해 설명합니다.

시장 전 거래에는 호가 마감, 주문 정산, 토큰 구매, 주문 취소에 대한 수수료가 있습니다. 제안을 종료하기로 선택한 경우 0.5%의 배경 수수료를 지불해야 합니다. 결제(구매) 주문에는 2.5%의 백그라운드 수수료가 부과됩니다. 귀하가 구매 제안을 하거나 다른 사용자의 판매 제안을 실행하는 경우에도 구매한 총 토큰에 대해 2.5%의 백그라운드 수수료가 부과됩니다. 판매자와의 연락두절로 인해 토큰구매주문이 취소될 경우 2.5%의 배경수수료가 발생합니다.

OTC 시장에서 Whales Market은 등록 및 판매 수수료만 청구합니다. 구매 또는 판매 여부에 관계없이 제안이 생성될 때마다 0.1%의 수수료가 징수되어 총 수익에 포함됩니다. 토큰을 판매하여 구매 제안을 하면 0.1%의 수수료가 청구되고 받은 금액에서 차감됩니다.

포인트 시장에서는 사용자가 견적 마감(매수 또는 매도), 주문 정산 및 취소, 포인트 구매에 대해 수수료를 지불합니다. 견적을 종료하기로 선택한 경우 플랫폼 수수료는 0.5%입니다. 다른 모든 경우에는 수수료가 2.5%입니다.

가격

Whales Market의 가치 평가를 결정하기 위해 다음 세 가지 주요 지표를 사용하여 비교 분석이 수행됩니다.

매출/TVL 비율(총자산)
시가총액/TVL 비율
약정자산/시가총액 비율

이러한 측정 항목은 두 가지 주요 경쟁사인 Uniswap 및 Blur와 비교됩니다. 이러한 지표를 비교함으로써 목표는 블록체인 공간의 주요 기존 플레이어와 비교하여 고래 시장의 상대적 가치에 대한 통찰력을 얻는 것입니다.

수익/TVL 비율

현재 TVL에 대한 수익 비율은 다음과 같습니다.

고래 시장: 0.02
흐림: 0.36

해당 수수료는 계약 체결 이후 발생한 비용입니다. Blur의 요금은 훨씬 높지만 Blur가 Whales Market보다 훨씬 일찍 출시되어 2023년 1월 초에 출시되었다는 점도 주목할 가치가 있습니다.

그러나 지난 두 달 동안의 수치를 살펴보고 해당 기간 동안 TVL의 수익과 비교하면 크게 다른 결과가 나타났습니다.

고래 시장: 0.02
흐림: 0.02

분명히 둘 다 이제 동일한 요율을 가지며 이는 거의 동일한 비율의 비용이 발생한다는 것을 의미합니다. Blur의 현재 FDV는 22억 6천만 달러인 반면, Whales Market의 현재 가치는 2억 6,433만 달러로, 이 두 수치 사이의 격차가 거의 10배에 달합니다.

시가총액/TVL 비율

고래 시장: 1.35
유니스왑: 1.13
흐림: 5.94

Blur는 비율이 가장 높아 Uniswap 및 Whales Market에 비해 과대평가되었을 수 있음을 시사합니다.

시가총액 기준 TVL은 조금 다르다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 고래시장에서는 TVE(Total Inventory Value)라고 하며, 두 당사자 사이의 통장 역할을 합니다. Uniswap의 메커니즘은 다른 DEX와 약간 다릅니다.

약정자산/시가총액 비율

이 지표는 Blur 및 Whales Market에서만 사용할 수 있습니다.

고래시장：35%
흐림: 30%

Whales Market은 여전히 프로토콜의 약속 자산에서 성장할 수 있는 공간이 많고, 프로토콜의 비율은 매우 비슷하지만 Whales Market이 시작된 지 3개월밖에 되지 않았다는 점을 기억하는 것도 중요합니다.

끝내다

즉, Whales Market은 비유동적이고 분산화된 암호화폐 시장을 위한 포괄적인 솔루션을 제공하며 OTC 시장, 시장 전 거래 및 거래 지점을 포함한 다양한 시장에 대한 지원을 제공합니다. 또한 토큰 경제, 서약 옵션 및 수익성 메커니즘은 지속 가능하고 수익성 있는 생태계를 보장합니다. 전반적으로, Whales Market은 암호화폐 시장에서 P2P 거래자가 직면하는 문제를 해결할 수 있는 플랫폼을 제공합니다.

섹터:

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