최근 모나드 생태계 개발사 @apr_labs가 2천만 달러 융자 유치했다는 소식이 큰 관심을 모았습니다. YZI Labs, Pantera, Consensys 등 유수 벤처캐피털(VC)의 투자를 유치한 이 프로토콜에 대해 궁금하실 겁니다. 자세히 설명해 드리겠습니다.
1) aPriori는 공식적으로 고빈도 거래(HFT) 수준의 CeDeFi 플랫폼 프로토콜로 자리매김했습니다. Crypto Native의 용어로, aPriori는 Monad 플랫폼에 구축된 MEV 인프라 및 유동성 스테이킹 프로토콜입니다.
이런 설명은 aPriori가 본질적으로 한 가지 일, 즉 월가의 고빈도 거래 시스템과 암호화폐의 MEV 포착 메커니즘을 통합하는 일을 하고 있기 때문에 타당합니다.
구체적으로: aPriori는 $aprMON의 LSD 토큰을 발행하여 자금을 모은 다음, 이를 기반으로 3단계 플라이휠 시스템을 구축합니다.
최하위 계층은 MEV 수익을 확보하여 스테이킹 와 공유하고, 중간 계층은 AI를 사용하여 주문 흐름을 지능적으로 분석하여 거래 실행률을 개선하며, 최상위 계층은 Swapr 애그리게이터를 통해 기관 수준의 거래 실행을 제공합니다.
간단히 말해서, aPriori의 프로토콜 혁신은 Monad에 있어서 "jito + Jupiter"의 조합이 Solana에 있어서와 같은 것이며, 이러한 혁신은 월가의 고빈도 거래 기술을 사용하여 기관 수준의 거래 상품으로 구현됩니다.
2) 포괄적인 이해를 거쳐, 저는 aPriori의 가장 뛰어난 혁신 두 가지를 추출했습니다.
1. MEV와 집계된 거래를 두 개의 독립적인 제품이 아닌 하나의 인프라 세트로 통합합니다.
솔라나의 Jito와 Jupiter는 독립적인 프로토콜입니다. Jito는 MEV 경매 시장에서 중개자 역할을 하여 경매 수수료를 받는 반면, Jupiter는 유동성 통합 및 거래 라우팅에 중점을 둡니다.
aPriori의 독창성은 AI를 사용하여 실시간으로 주문 흐름 기회를 식별하고 밀리초 단위로 이를 실행한 다음 aprMON을 통해 스테이킹 에게 수익을 분배한다는 데 있습니다.
Swapr에서 제출된 거래는 aPriori의 MEV 채널을 통해 직접 처리되어 더 빠른 확인과 MEV 보호 기능을 제공합니다. 입력부터 실행, 배당까지 통합된 플라이휠 설계는 Monad와 같이 높은 동시성과 고성능을 갖춘 신흥 퍼블릭 체인에 특히 적합합니다.
2. 주문 흐름을 "부정적 외부성"에서 "계층적 가격 책정 제품"으로 변환합니다.
기존 DEX의 모든 주문 정보는 동등하게 처리되며, 거래 정확도가 매우 낮아 심각한 사용자 경험 문제로 이어질 수 있습니다. 예를 들어, MEV 봇의 차익거래 행위는 일반 사용자의 거래 슬리피지에 영향을 미치고, 대량 의 일반 사용자의 일시적인 Fomo 거래는 거래소 네트워크 안정성에 영향을 미칩니다.
이 문제를 해결하기 위해 aPriori의 솔루션은 AI를 활용하여 주문 흐름을 상품화하고 계층화하여 각 거래의 "독성"을 실시간으로 분석하고 다양한 수준으로 가격을 책정하는 것입니다. 예를 들면 다음과 같습니다.
매우 독성이 강한 주문(중개 봇)은 높은 수수료를 부과하고 PVP를 위한 공개 시장으로 안내합니다. 약간 독성이 강한 주문(개인 거래)은 중간 정도의 수수료를 부과하고 다크 풀을 사용하여 격리된 실행을 실행합니다. 독성이 약한 주문(일반 사용자)은 우대 수수료를 부과하고 가장 좋은 실행 가격을 누립니다.
이러한 제품 기반 세분화와 가격 책정 방식은 원래의 제로섬 게임을 포지티브섬 게임으로 전환합니다. 이는 일반 사용자의 거래 경험을 부당 거래의 높은 비용으로 보조하는 것과 같습니다. 모두가 서로에게 영향을 미치지 않고 필요한 것을 얻을 수 있습니다.
이는 Robinhood가 MM (Market Making) 에게 주문을 매도함으로써 개인 투자자 개인 투자자 에게 "거래 수수료 제로" 경험을 제공했다는 점을 상기시켜 줍니다. 이와 대조적으로, aPriori는 이러한 성숙한 TradFi 메커니즘을 차용했을 뿐만 아니라 시스템을 투명하고 탈중앙화 했으며, 자체적으로 가치를 유지하지 않았습니다. 최종적으로, 그 가치는 aprMON을 통해 모든 참여자에게 반환되었습니다.
위에.
간단히 말해서, 기관들이 투자하기 위해 서두르는 2,000만 달러는 단순한 DeFi 프로토콜을 매수하는 것이 아니라, 미래 모나드 생태계의 "새로운 MEV+고빈도 거래 인프라" 또는 더 광범위한 EVM 생태계의 독점권을 매수하는 것에 더 가깝습니다.
TradFi의 고빈도 거래, AI의 지능형 계층 라우팅, Crypto의 MEV 캡처를 새로운 "종"으로 통합하여 채굴, 거래, 배당금을 통합한 통합 솔루션을 제공합니다.
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