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CIAN 🟡
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Advanced Automation - LST & LRT & RWA focused Delta-Neutral Yield Strategy DC: http://discord.gg/q3vVTsfcsU TG: http://t.me/CIAN_Protocol
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CIAN 🟡
03-13
스레드
에테나는 sUSDe 언스테이킹 쿨다운이 단 하루로 단축되는 동적 업데이트를 발표했습니다. 이는 겉보기보다 훨씬 큰 변화입니다. @Ethena 루프형 sUSDe 포지션을 청산하는 것은 단일 작업이 아닙니다. 레버리지 계층이 높아질수록 부채를 상환하기 위해 sUSDe를 USDe로 언스테이킹해야 하며, 기존 방식에서는 언스테이킹 시 7일의 대기 시간이 필요했습니다. 다단계 루프의 경우 청산에 수주가 소요되며, 이 기간 동안 위험이 누적되어 더욱 커집니다. USDe의 페깅 안정성은 파생상품 거래소 전반에 걸친 델타 헤징에 의존하는데, 시장 스트레스가 극심한 상황에서는 포지션 청산 시점에 페그 해제 위험이 높아져 담보 가치가 하락하는 반면 부채는 고정됩니다. 또한, sUSDe의 고유 수익률은 영구 펀딩 금리에 의해 충당되는데, 위험 회피 환경에서는 이 금리가 마이너스가 될 수 있습니다. 즉, 한쪽에서는 차입 비용을 지불하는 반면 다른 쪽에서는 수익률이 급락하는 상황이 발생합니다. 아베(AAVE) 에서 USDC/ 테더 USDT(USDT) 차입 금리는 시장 스트레스 기간 동안 급등할 수 있으며, 이는 전략의 순수익률을 더욱 낮추거나 완전히 역전시킬 수 있습니다. 만약 쿨다운 기간을 완전히 우회하기 위해 2차 시장에서 sUSDe를 매도하려고 하면, 모두가 같은 행동을 하려고 할 때 유동성이 급격히 떨어져 순자산가치(NAV)보다 훨씬 낮은 가격에 상당한 슬리피지 감수해야 합니다. 기존 메커니즘의 가장 가혹한 점은 이러한 네 가지 요인이 모두 동시에 발생하는 경향이 있다는 것이었습니다. 어느 시점부터는 루프 전략이 더 이상 의미가 없어졌습니다. 수익률이 부족해서가 아니라, 청산 비용이 너무 높아 더 깊은 루프를 도는 것이 정당화될 수 없었기 때문입니다.
ENA
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CIAN 🟡
02-10
🟡 스테이블코인 수익률 업데이트: 주간 업데이트! 지난 업데이트 이후 가장 큰 변화는 주요 대출 플랫폼의 금리 인하이며, 주요 원인은 시장 디레버리징(대출 루프 해소, 차입금 상환, 활용률 하락)으로 보입니다. 아베(AAVE) (이더리움(ETH))에서 이러한 현상이 뚜렷하게 나타났습니다. USDC 공급 총자산( Total Value Locked(TVL) 3억 9,800만 달러에서 13억 4,000만 달러로 증가한 반면, 공급 연간 수익률 )은 4.15%에서 2.22%로 하락했습니다. 테더 USDT(USDT) 공급 총자산 (Total Value Locked(TVL) )은 16억 6,000만 달러에서 22억 8,000만 달러로 증가했고, 연간 수익률 2.79%에서 1.9%로 하락했습니다. 아베(AAVE) 외에서도 인센티브 정상화가 관찰되었습니다. Morpho Gauntlet USDC Core(아비트럼(Arb))는 6.2%에서 3.7%로, Fluid USDC(이더리움(ETH))는 약 6.3%에서 약 4.2%로 하락했습니다. 인센티브가 높은 하위권에서는 USD1 거래소가 계속해서 순환되었습니다. Kamino USD1은 더 이상 저희 목록에 없으며, Dolomite USD1(이더리움(ETH))은 Total Value Locked(TVL) 약 3,900만 달러(약 2,900만 달러에서 증가)로 늘어남에 따라 수수료가 약 8.8%(약 9.5%에서 감소)로 하락했습니다. 이는 예치금 규모 증가에 따른 보상 희석 현상과 일치합니다. 재정 자문이 아닙니다. 항상 스스로 조사하십시오. #DeFi #RWA #스테이블코인 #Yield #CianYieldlayer
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CIAN 🟡
01-22
🟡 스테이블코인 수익률 업데이트: 주간 업데이트! 이번 주 주요 소식은 카미노(Kamino)가 솔라나(Solana) 에서 1달러 대출 시장을 출시했다는 점입니다. 명목상 대출 연이율 (연간 수익률) 은 약 8%(현재 약 8.2%)이지만, 대부분 인센티브 기반(기본 대출 이율은 약 1.4%에 불과하고, 나머지 6.8%는 보상)이기 때문에 실제 연간 수익률 예치금이 쌓이면 빠르게 희석될 수 있습니다. 실제로 이러한 하락세는 실시간으로 확인할 수 있습니다. 어제는 약 10%였던 APY가 오늘 약 8%로 떨어졌습니다. 그 외에도 대형 "앵커" 플랫폼들은 대체로 횡보세를 보였습니다(예: 메이플(Maple) USDC/ 테더 USDT(USDT) 수십억 달러 규모의 Total Value Locked(TVL) 에서 약 5%, 아베(AAVE) USDC/ 테더 USDT(USDT) 약 3~4%). 카미노의 PYUSD 역시 비슷한 이유(보상 비중이 높은 수익률)로 높은 수준(약 7~8%)을 유지하고 있습니다. 재정 자문이 아닙니다. 항상 스스로 조사하십시오. #DeFi #RWA #스테이블코인 #Yield #CianYieldlayer
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CIAN 🟡
01-15
CIAN x Renzo Strategy Vault 출금 지연 관련 성명 저희는 최근 발생한 출금 문제와 관련하여 커뮤니티 여러분께 투명한 정보를 제공하고자 합니다. 핵심 문제: 협업 초기, @RenzoProtocol은 CIAN 통합을 위한 즉시 스테이킹 해제 지원을 약속했습니다. 그러나 Renzo는 이 약속을 이행하지 않고, 약속했던 빠른 출금 채널을 차단했습니다. 책임 소재: 이번 지연은 CIAN의 전략 실패로 인한 것이 아닙니다. 렌조 측의 기능적 한계로 인한 것입니다. 황당한 현실: 렌조는 "개인 거래"를 통해 주소별로 다른 인출 처리 방식을 제공했습니다. 저희 스마트 계약 사용자들은 작년 12월까지 이러한 혜택을 일관되게 누렸습니다. 하지만 이제는 연결된 자산이 1억 달러가 넘고 예치금이 600만 달러에 달하는 고액 자산가조차도 공인된 "프라이빗 딜"이 없다는 이유만으로 15주를 기다리거나 1% 이상의 해지 수수료를 지불해야 합니다. 이는 DeFi의 비허가형(Permissionless) 원칙에서 크게 벗어난 것이며, 놀라운 이중 잣대를 보여줍니다. 입금 시에는 신분 확인이 없으면서, 출금 시에는 끝없는 장벽을 두는 것입니다. 저희의 조치: 저희는 이 문제를 여러 차례 제기하며 @RenzoProtocol 측에 지원 재개 및 명확한 일정 제시를 요구했습니다. 하지만 현재까지 실질적인 답변을 받지 못했습니다. 자금은 안전하지만, 이번 경험은 용납할 수 없습니다. 렌조가 약속을 이행할 때까지 우리는 계속해서 압력을 가할 것입니다.
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CIAN 🟡
01-15
🟡 스테이블코인 수익률 업데이트: 주간 업데이트! 이번 주는 주요 대출 플랫폼 전반에 걸쳐 소폭의 가격 조정이 대부분이었지만, 몇 가지 주목할 만한 움직임이 있었습니다. 가장 눈에 띄는 것은 Avantis 유동성 공급자(LP) Vault(Base)로, 연간 수익률 )이 8.7%에서 13.0%로 급등한 반면 총대출액 (Total Value Locked(TVL) )은 9,800만 달러에서 약 1억 달러로 안정세를 유지했습니다. 이는 수수료/유동량에 민감한 수익률이 시장 상황 변화에 따라 빠르게 재조정될 수 있음을 보여주는 전형적인 사례입니다. "대규모 Total Value Locked(TVL)" 플랫폼 중에서는 이더리움(ETH) USDC가 다소 약세를 보였습니다. Maple(이더리움(ETH))은 연간 수익률 5.5%에서 5.1%로 하락했고, Total Value Locked(TVL) 2,692백만 달러(2,746백만 달러에서)로 감소했습니다. 아베(AAVE) (이더리움(ETH) )는 연간 수익률 3.3%에서 3.5%로 소폭 상승했음에도 불구하고 Total Value Locked(TVL) 7억 2천만 달러(8억 4,400만 달러에서)로 더 큰 폭으로 감소했습니다. 솔라나(Solana) )의 수익률은 더욱 하락했습니다. 주피터 렌드(Jupiter Lend)는 Total Value Locked(TVL) 5억 4천만 달러에서 5억 1천8백만 달러로 감소하면서 수익률이 5.2%에서 4.4%로 떨어졌고, 카미노 스테이크하우스(Kamino Steakhouse)는 Total Value Locked(TVL) 6천만 달러에서 4천5백만 달러로 하락했음에도 불구하고 수익률이 4.3%에서 4.1%로 4% 초반대를 유지했습니다. 수익률 변동에 더 민감한 종목들을 살펴보면, 에셜론(Echelon, 앱토스(Aptos)) Total Value Locked(TVL) 1천6백만 달러에서 1천3백만 달러로 떨어지면서 수익률이 6.9%에서 5.7%로 정상화되었고, 기어박스(Gearbox, Monad) 역시 수익률이 8.3%에서 7.1%로 하락했습니다. 재정 자문이 아닙니다. 항상 스스로 조사하십시오. #DeFi #RWA #스테이블코인 #Yield #CianYieldlayer
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CIAN 🟡
12-17
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🟡스테이블코인 수익률 업데이트: 주간 업데이트! 이번 주 스테이블코인 수익률 전략에 대한 최신 소식입니다. 대부분 소폭 조정이 있었으며, 연이율(APY)과 TVL(총 예치금)은 시장의 미묘한 조정을 보였습니다(예: USDC Maple의 이더리움(ETH) Total Value Locked(TVL) 29억 1,900만에서 29억 300만으로 증가, 연간 수익률 6.6%에서 6.3%로 하락; Kamino의 솔라나(Solana) 6.9%에서 6.2%로 하락). 이번 주에는 제한적이지만 안정적인 수익률을 제공하는 잘 알려지지 않은 스테이블코인들을 집중 조명합니다. USDS(예: 비상환 대출에 초점을 맞춘 stUSDS를 통한 이더리움(ETH) 기반 연간 수익률 , 연이율 5.5%), USDF(만기 시 수익률이 달라지는 이더리움(ETH) 기반 펜들(Pendle) PT- 연간 수익률 , 연이율 10.2%), USD1(높은 연간 수익률 앱토스(Aptos) %), 그리고 PYUSD(강력한 보상과 함께 솔라나(SOL) 7.6%), 또한 이더리움(ETH) 기반 연간 수익률 (연이율 5.9%) 등이 있습니다. 이러한 스테이 아베(AAVE) 인들은 기본 금리와 인센티브를 결합하여 포트폴리오 다각화를 위한 틈새시장 기회를 제공합니다. 자세한 내용은 첨부된 차트를 참조하세요! #DeFi #RWA #스테이블코인 #Yield #CianYieldlayer
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