Trong lĩnh vực mạng xã hội blockchain, các dự án đang mọc lên như nấm sau mưa, với mỗi nền tảng mới đang cố gắng tạo dấu ấn trong thế giới Web3. Gần đây, TrueFi, một loại giao thức tín dụng mới, đã thu hút được sự chú ý rộng rãi. Theo giám sát của Lookonchain, một diễn biến đáng kể đã xảy ra: một con cá voi đã rút 14,43 triệu token TRU trị giá 2,45 triệu USD từ Binance và đặt cược chúng trên nền tảng TrueFi . Động thái này không chỉ nhấn mạnh tầm ảnh hưởng của TrueFi trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số mà còn phản ánh sự công nhận của thị trường về tiềm năng của nó.
TrueFi không chỉ là một giao thức tín dụng; gần đây họ đã tung ra Token TRI, được chốt bằng đồng đô la Mỹ và nhằm mục đích thúc đẩy thị trường giao dịch tài sản trong thế giới thực. Sự đổi mới này đã thổi sức sống mới vào TrueFi, khiến nó trở thành một công ty nổi bật trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Khi nhu cầu thị trường tăng lên, TrueFi đang xác định lại các quy tắc của thị trường tín dụng bằng giao thức độc đáo và các sản phẩm sáng tạo.
Tuy nhiên, khi TrueFi mở rộng nhanh chóng, nó phải đối mặt với nhiều thách thức. Trong lĩnh vực có tính cạnh tranh cao này, việc duy trì sự đổi mới liên tục và niềm tin của người dùng, cũng như ứng phó với những biến động của thị trường và những thay đổi trong môi trường pháp lý sẽ là những vấn đề quan trọng mà TrueFi cần khắc phục để phát triển trong tương lai.
Bài viết này sẽ đi sâu vào các chiến lược thị trường hiện tại của TrueFi và những thách thức mà nó phải đối mặt, khám phá tiềm năng và triển vọng của nó trong miền xã hội Web3.
Giới thiệu về lĩnh vực RWA:
Trong lĩnh vực DeFi (Tài chính phi tập trung), lĩnh vực RWA (Tài sản trong thế giới thực), đại diện cho quá trình số hóa các tài sản tài chính truyền thống, đang nhanh chóng thu hút sự hội tụ của Vốn và công nghệ. Hiện nay, quy mô thị trường RWA toàn cầu đã vượt quá vài tỷ đô la và dự kiến sẽ còn tăng trưởng hơn nữa trong những năm tới. Theo dữ liệu mới nhất và phân tích ngành:
- Tăng trưởng quy mô thị trường: Quy mô thị trường của đường đua RWA đã tăng từ khoảng 1 tỷ đô la vào cuối năm 2021 lên hơn 3 tỷ đô la vào đầu năm 2023. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi những tiến bộ liên tục trong công nghệ chuỗi khối và nhu cầu toàn cầu ngày càng tăng về tính minh bạch hơn giải pháp cho vay và quản lý tài sản kỹ thuật số.
- Tiềm năng thị trường cho vay: Thị trường cho vay trong kênh RWA đang phát triển nhanh chóng. Phân tích cho thấy tính đến năm 2023, tốc độ tăng trưởng hàng năm của thị trường cho vay RWA đã vượt quá 50%. Điều này phản ánh mong muốn ngày càng tăng của các chủ sở hữu tài sản và nhà cung cấp Vốn về các cơ hội cho vay hiệu quả và minh bạch hơn.
- Xu hướng và thách thức của ngành: Mặc dù lộ trình RWA cho thấy tiềm năng tăng trưởng to lớn nhưng sự phát triển của nó vẫn phải đối mặt với những thách thức như sự không chắc chắn về quy định, sự phức tạp trong kiểm toán tài sản và các vấn đề bảo mật. Khi khuôn khổ công nghệ và pháp lý tiếp tục được cải thiện, những thách thức này dần dần được giải quyết, thúc đẩy việc áp dụng và đầu tư vào thị trường rộng rãi hơn.
Nhìn chung, sự phát triển mạnh mẽ của đường đua RWA trong lĩnh vực DeFi phản ánh tác động sâu sắc của công nghệ blockchain đối với các lĩnh vực tài chính truyền thống. Với tư cách là đại diện của đường đua RWA, giao thức cho vay của TrueFi đã xử lý thành công hàng triệu giao dịch cho vay. Đến năm 2023, nền tảng TrueFi đã thu hút Vốn từ nhiều khu vực khác nhau trên toàn thế giới và cung cấp cho người vay và người cho vay các giải pháp cho vay hiệu quả và an toàn.
Với động lực và sự đổi mới từ các nền tảng như TrueFi, đường đua RWA (Tài sản trong thế giới thực) sẽ tiếp tục là một kênh quan trọng để thu hút Vốn toàn cầu vào blockchain, tạo động lực mới cho sự tiến bộ và đổi mới của thị trường tài chính trong tương lai.
Hiểu dự án TrueFi từ nhiều khía cạnh khác nhau:
1. Giới thiệu và ưu điểm độc đáo của TrueFi:
TrueFi là cơ sở hạ tầng tín dụng on-chain kết nối người cho vay, người đi vay và người quản lý danh mục đầu tư thông qua các hợp đồng thông minh được quản lý bởi $TRU Token. Được phát triển bởi nhóm TrustToken (hiện đã đổi tên thành Archblock), đây là giao thức cho vay không bảo đảm DeFi nhằm cung cấp cơ sở hạ tầng nền tảng cho thị trường tín dụng tài sản kỹ thuật số.
TrueFi sử dụng các hợp đồng thông minh được quản lý bằng mã thông báo TRU để kết nối liền mạch người cho vay, người đi vay và người quản lý danh mục đầu tư. Người cho vay có thể vay tiền điện tử với lãi suất cho vay có thể dự đoán được mà không cần tài sản thế chấp, không giống như các nền tảng như AAVE, Composite và Venus.
2. Ưu điểm của mô hình cho vay tín chấp:
So với các mô hình cho vay có tài sản thế chấp truyền thống, TrueFi cung cấp giải pháp linh hoạt hơn và có thể áp dụng rộng rãi hơn. Các nền tảng cho vay DeFi thông thường thường hoạt động với Thế chấp vượt mức, yêu cầu người đi vay phải cung cấp tài sản thế chấp vượt quá đáng kể số tiền cho vay. Điều này dẫn đến hiệu quả sử dụng tài sản thấp và rủi ro thanh khoản tăng lên. Hơn nữa, yêu cầu thế Thế chấp vượt mức khiến nó không thân thiện với người dùng bên ngoài không gian tiền điện tử, những người có thể không nắm giữ số lượng lớn tài sản kỹ thuật số.
Mô hình cho vay không bảo đảm của TrueFi tận dụng một tổ chức tự trị phi tập trung (Các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO)) để đánh giá tín dụng. Người vay gửi đơn đăng ký khoản vay, sau khi được nhóm TrustToken phê duyệt và thêm vào Danh sách trắng, sẽ được chủ sở hữu Token TRU quyết định thông qua bỏ phiếu. Mô hình này không chỉ giảm rủi ro trung gian mà còn sử dụng trí tuệ tập thể để ra quyết định, nâng cao tính minh bạch và độ tin cậy của nền tảng.
3. Quy trình cho vay tự động và minh bạch cao:
Về tính minh bạch, TrueFi nhấn mạnh rằng tất cả chi tiết giao dịch cho vay, bao gồm lãi suất, điều khoản trả nợ và lịch sử giao dịch, đều có thể truy nguyên công khai trên blockchain. Tính minh bạch mở này giúp tăng cường niềm tin của người dùng vào nền tảng, cải thiện sự ổn định và tăng trưởng của thị trường chung. Đồng thời, các quy trình tự động của TrueFi giúp các giao dịch cho vay hiệu quả hơn, giảm bớt những bất ổn phát sinh từ sự can thiệp của con người.
4. Tích hợp với Hệ sinh thái DeFi , Cung cấp các tùy chọn tài chính đa dạng:
TrueFi cũng tích hợp nhiều yếu tố khác nhau trong hệ sinh thái DeFi , chẳng hạn như sàn giao dịch phi tập trung và stablecoin, để cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn tài chính và cơ hội đầu tư hơn. Sự tích hợp này không chỉ làm tăng tính linh hoạt của nền tảng và khả năng đáp ứng thị trường mà còn cung cấp cho người dùng nhiều con đường hơn cho chiến lược thanh khoản và đầu tư. Ngược lại, các nền tảng cho vay tập trung truyền thống thường bị hạn chế bởi các hạn chế nghiêm ngặt về tiếp cận thị trường và các yêu cầu pháp lý, cản trở chúng đưa ra cùng một mức độ đổi mới tài chính và tính toàn diện của thị trường.
5. Thành tựu tài trợ và triển vọng tương lai:
Về mặt tài trợ, thiết kế độc đáo và sự hỗ trợ cộng đồng mạnh mẽ của TrueFi đã giúp nó nổi bật trong không gian DeFi . TrueFi đã huy động thành công 32,5 triệu USD, phản ánh niềm tin cao độ của các nhà đầu tư vào mô hình kinh doanh và triển vọng tăng trưởng của công ty. TrueFi đặt mục tiêu trở thành một hệ thống cho vay và xếp hạng tín dụng tự động, theo định hướng thị trường, đòi hỏi nó phải vượt qua các ràng buộc nghiêm ngặt và thận trọng như Tỷ lệ phần trăm hàng năm tối thiểu/tối đa và các yếu tố tham gia TRU cao. Điều này cũng yêu cầu người dùng phải chịu trách nhiệm cao hơn, đặc biệt là đối với những người vay mới ngoài Danh sách trắng đã được phê duyệt trước và phê duyệt các loại khoản vay mới.
Nhìn chung, thông qua các tính năng phi tập trung, minh bạch và tích hợp, TrueFi không chỉ nâng cao trải nghiệm người dùng và hiệu quả giao dịch mà còn cung cấp các dịch vụ tài chính rộng hơn và cơ hội đổi mới cho người dùng toàn cầu. Khi hệ sinh thái DeFi tiếp tục phát triển, TrueFi sẽ tiếp tục đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự toàn diện về tài chính và đổi mới công nghệ.
TrueFi có thể đạt được bước đột phá với sự hỗ trợ của Giao thức Trinity và Token TRI không?
TrueFi gần đây đã giới thiệu Giao thức Trinity, một sáng kiến đổi mới nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn của Tài sản trong thế giới thực (RWA) on-chain . Giao thức này sử dụng Token TRI, được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp bằng đô la, cung cấp cho người dùng quyền truy cập đòn bẩy đơn giản và các tùy chọn phòng ngừa rủi ro. TfBILL chịu lãi, một sản phẩm Treasury Hoa Kỳ ngắn hạn được mã hóa, là một trong những loại tài sản thế chấp ban đầu hỗ trợ TRI. Ngoài ra, các tài sản khác trong nhóm TrueFi , các RWA giao thức khác nhau và tài sản tiền điện tử gốc cũng có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp.
Giao thức Trinity cho phép người dùng Mint mã thông báo TRI trên nền tảng bằng cách sử dụng tfBILL hoặc các tài sản khác, sau đó đổi chúng lấy stablecoin thông qua một Công cụ tạo lập thị trường tự động. Người dùng có thể liên tục Mint token TRI và đổi chúng lấy stablecoin thông qua hợp đồng thông minh, đạt được lợi nhuận ròng lên tới 15-20%. Ngoài ra, họ có thể hoán đổi stablecoin lấy token TRI và gửi chúng vào kho tiền sTRI, kiếm phí ở mức gần bằng hoặc cao hơn lãi suất Treasury . Mã thông báo TRI cũng có thể được giao dịch trên thị trường thứ cấp, mang đến cho người dùng sự linh hoạt và tiềm năng lợi nhuận cao hơn.
Giao thức Trinity đã được ra mắt trên mạng thử nghiệm Optimism Sepolia và những người dùng ban đầu sẽ được chọn tham gia sau khi quá trình kiểm tra hoàn tất. TrueFi có kế hoạch ra mắt Trinity trên mạng Layer 2 Base của Coinbase, mặc dù ban đầu, người dùng Hoa Kỳ sẽ không có quyền truy cập. Công ty lưu ý rằng Base có khoảng 150.000 địa chỉ được xác minh có thể xác nhận người dùng không ở Hoa Kỳ và các tổ chức đã được đưa vào danh sách trắng.
Kể từ khi ra mắt giao thức đầu tiên vào năm 2020, TrueFi đã liên tục đổi mới và mở rộng, phát hành các khoản vay với tổng trị giá 1 tỷ USD cho đến nay. Sự ra mắt của giao thức Trinity thể hiện tham vọng của TrueFi trong lĩnh vực giao dịch tài sản on-chain , cung cấp cho người dùng nhiều công cụ và cơ hội tài chính hơn. Mô hình cho vay không bảo đảm của TrueFi dựa vào một tổ chức tự trị phi tập trung (Các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO)) để đánh giá tín dụng, trong đó người đi vay gửi đơn xin vay được chủ sở hữu Token TRU chấp thuận hoặc từ chối thông qua bỏ phiếu. Mô hình này không chỉ giảm rủi ro trung gian mà còn tận dụng trí tuệ tập thể để ra quyết định, nâng cao tính minh bạch và độ tin cậy của nền tảng.
Tuy nhiên, bất chấp sự tăng trưởng mạnh mẽ và tiềm năng đổi mới của TrueFi, tương lai của thị trường RWA (Tài sản trong thế giới thực) on-chain vẫn chưa chắc chắn. Quy mô thị trường đã giảm xuống còn 1/3 so với mức đỉnh điểm vào tháng 4 năm 2022, phản ánh những biến động và thách thức của thị trường. Liệu TrueFi có thể dẫn đến việc cải thiện hiệu quả Vốn trong các tài sản RWA thông qua giao thức Trinity hay không sẽ phụ thuộc vào sự phát triển của thị trường và khả năng của TrueFi trong việc giải quyết những điều không chắc chắn này. Liệu những đổi mới của TrueFi cuối cùng có thể định hình lại thị trường DeFi , mở ra một tương lai cởi mở, an toàn và đầy hứa hẹn hơn không? Thời gian sẽ trả lời.
