- Chính trị quốc tế đang lên men. Trong bối cảnh hỗn loạn, đồng đô la Mỹ tiếp tục mạnh lên. Điều này không chỉ do các yếu tố chính trị và chiến tranh mà còn do thực tế là nền kinh tế Mỹ đang ngày càng trở nên rõ ràng. Không quá lời khi gọi đó là một câu hỏi kiếm điểm long đồng đô la Mỹ.
- Tất cả các tổ chức đang bán khống đồng yên, và đồng yên đã trở thành một sòng bạc, đầy dấu hiệu của các quỹ phòng hộ, nhà đầu tư bán lẻ, nhà đầu cơ và chính phủ Nhật Bản đang cố gắng lật ngược tình thế.
- Cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ được thảo luận nhiều không ảnh hưởng đến xu hướng của thị trường tài chính truyền thống dựa trên cấu trúc của hệ thống chính trị và hệ thống tài chính Hoa Kỳ, tuy nhiên, Trump, người bày tỏ sự ủng hộ cao đối với tiền điện tử, có tác động trực tiếp đến xu hướng; lĩnh vực Meme liên quan.
- Cuộc trò chuyện giữa các quan chức Fed vẫn nhàm chán hơn bao giờ hết và thiếu bất kỳ hướng dẫn thực chất nào.
- Dữ liệu của Hoa Kỳ không ổn định trong suốt tuần, với kỳ vọng cắt giảm lãi suất hầu như không thay đổi và nhu cầu đầu tư vào tài sản rủi ro vẫn ở mức cao.
- Thị trường hiện cho rằng xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 9 là khoảng 65% và cho rằng tổng số lần cắt giảm lãi suất gần 2% sẽ được thực hiện trước cuối năm.
- Đơn đăng ký ETF của SOL khó có thể được chấp thuận trong thời gian ngắn. Nó giống như một sự kích động tâm lý và khiêu khích cơ quan chính phủ.
Thông tin quan trọng trong tuần này
1. Doanh số bán nhà mới ở Hoa Kỳ trong tháng 5 giảm mạnh 11,3% so với tháng trước, chạm mức thấp nhất trong 6 tháng và thị trường nhà ở đang phục hồi chậm.
Hôm thứ Tư, có thông báo rằng doanh số bán nhà mới của Hoa Kỳ đã giảm 11,3% so với tháng trước trong tháng 5 xuống mức hàng năm được điều chỉnh theo mùa là 619.000 căn, mức thấp nhất trong 6 tháng, do lãi suất thế chấp tăng cao đè nặng lên nhu cầu, tiếp tục báo hiệu sự phục hồi chậm chạp trong nền kinh tế. thị trường nhà ở. Tuy nhiên, dữ liệu tháng 4 đã được điều chỉnh tăng mạnh so với ước tính ban đầu là giảm thành tăng, bù đắp cho tác động của doanh số bán thấp trong tháng 5 và lượng cung ứng nhà mới đạt mức cao mới trong hơn 16 năm. Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng nhanh sau khi dữ liệu được công bố, nhưng sau đó lại giảm.
2. Dữ liệu cho thấy các điều kiện thị trường lao động đang nới lỏng
Dữ liệu công bố hôm thứ Năm cho thấy số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu ở Hoa Kỳ giảm vào tuần trước, nhưng số lượng đơn xin tiếp tục nộp đơn vào giữa tháng 6 đã tăng lên mức cao nhất trong hai tháng rưỡi, cho thấy điều kiện thị trường lao động đã có những thay đổi tích cực. xấu đi trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế chậm lại.
3. Dữ liệu kinh tế yếu và đà suy yếu làm tăng khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Dữ liệu khác được công bố hôm thứ Năm nhấn mạnh động lực kinh tế đang suy yếu. Chi tiêu cho hàng hóa lâu bền cốt lõi giảm 0,1% trong tháng 5, thấp hơn kỳ vọng của thị trường về mức tăng 0,2%. Xuất khẩu giảm dẫn đến thâm hụt thương mại hàng hóa gia tăng; trong quý I giảm so với quý trước, giảm còn 1,4%, phù hợp với kỳ vọng. Sê-Ri số liệu yếu làm tăng khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất trong tháng 9.
4. Dữ liệu Chỉ số niềm tin người tiêu dùng PCE và Michigan được công bố, về cơ bản phù hợp với kỳ vọng của thị trường
Dữ liệu PCE được công bố vào thứ Sáu mạnh hơn một chút so với dự kiến, với YoY + 2,6% và MoM không thay đổi, nhưng về cơ bản phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Lãi suất trái phiếu Mỹ đã tăng trở lại mức hai tuần trước.
Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Mỹ do Đại học Michigan khảo sát vào tháng 6 đã được điều chỉnh tăng lên 68,2, cao hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường. Ngoài ra, kỳ vọng lạm phát trong 1 và 5 năm tới đã được điều chỉnh xuống mức 3%. Tâm lý kỹ thuật số còn lẫn lộn và mặc dù cuộc khảo sát của Đại học Michigan đã được thảo luận ở một mức độ nhất định, nhưng bản thân dữ liệu tương đối không quan trọng đối với các tổ chức và phản ánh kỳ vọng của các hộ gia đình hơn là kỳ vọng của những người tham gia thị trường.
5. Dù chính phủ có can thiệp vẫn không thể ngăn đồng Yên tiếp tục bị thị trường tắm máu
Đồng yên tiếp tục giảm Chúng ta có thể nhìn lên biểu đồ trực tuyến, nhưng rõ ràng điều này không được thị trường tôn trọng. Đồng yên tiếp tục mất giá, dao động quanh mức 160. Đồng yên đã trở thành một sòng bạc nơi mọi người lên xuống không còn hỗ trợ cơ bản nữa, và thị trường đang đơn phương rửa sạch Ngân hàng Nhật Bản và Bộ Tài chính. Ngoài ra, Ngân hàng Nhật Bản đang điều tra những người tham gia thị trường trái phiếu chính phủ Nhật Bản về kế hoạch cắt giảm trái phiếu của mình.
Cuộc khảo sát dự kiến sẽ làm cơ sở cho các cuộc thảo luận tại cuộc đàm phán của Ngân hàng Nhật Bản với những người tham gia thị trường trái phiếu vào ngày 9-10 tháng 7. Cuộc khảo sát sẽ hỏi những người tham gia thị trường, bao gồm các ngân hàng, công ty môi giới và công ty bảo hiểm nhân thọ, về kỳ vọng của họ đối với phạm vi và phạm vi. tốc độ cắt giảm, thông điệp chỉ ra.
6. Đồng euro đang suy yếu, thị trường bi quan và cuộc bầu cử ở Pháp được theo dõi chặt chẽ.
EURUSD giảm và đạt mức 1,0700 ~ 1,0720 để củng cố phạm vi. Thị trường đang có chiều hướng bi quan, tập trung chủ yếu vào cuộc bầu cử Pháp diễn ra vào cuối tuần. Thủ tướng Đức Scholz xác nhận ba nhóm trung dung chính trong Nghị viện châu Âu đã đạt được thỏa thuận về vị trí cao nhất của EU và đề cử von der Leyen tái đắc cử làm Chủ tịch Ủy ban châu Âu, dự kiến sẽ được thông qua.
7. Các quan chức các bên nghĩ gì về tình trạng lạm phát hiện nay?
Chủ tịch Fed Atlanta Bostic cho biết dữ liệu gần đây cho thấy những tiến bộ mới, bao gồm tỷ lệ hàng hóa và dịch vụ có mức tăng giá hàng năm trên 5% đã giảm xuống dưới 20%, gần với mức trước đại dịch vương miện mới và giống như tỷ lệ tương tự khi việc mở rộng chậm lại.
Thống đốc Fed Bowman nhắc lại rằng bà chưa sẵn sàng ủng hộ việc cắt giảm lãi suất trong khi áp lực lạm phát vẫn ở mức cao. Bowman cho biết hoạt động kinh tế tổng thể đã mạnh mẽ trong năm nay nhưng đã chậm lại và tiến trình giải quyết lạm phát đã bị đình trệ.
Chủ tịch Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) Georgieva cho rằng lạm phát sẽ quay trở lại mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2025, sớm hơn dự báo của chính Fed về năm 2026, một phần do sự sụt giảm của người tiêu dùng Mỹ sau đại dịch COVID-19. sự bùng nổ có thể mờ dần. Tuy nhiên, IMF bày tỏ lo ngại về mức nợ cao ở Mỹ và kêu gọi Mỹ áp dụng chính sách tài khóa chặt chẽ hơn.
8. VanEck và 21Shares lần lượt nộp đơn đăng ký Solana ETF
Vào ngày 27/6, VanEck đã nộp đơn đăng ký Solana ETF và giá SOL ngay lập tức tăng khoảng 10% khi biết tin; 21Shares cũng làm theo và cũng nộp đơn vào ngày 28/6. Xem xét rằng SOL hiện có cấu trúc token quá tập trung, đã được SEC chỉ định lần là chứng khoán, chưa tham gia thị trường hợp đồng tương lai CME và có khả năng sinh lời kém sau khi niêm yết, v.v., chúng tôi cho rằng không có sự thay đổi đáng kể nào. thay đổi trong cấu trúc thành phần của SEC. Solana ETF có tỷ lệ vượt qua là 0% trong ngắn hạn và trung hạn.
Nhưng điều này không ảnh hưởng nhiều đến sự cường điệu tâm lý. Việc tài trợ thường được thúc đẩy bởi tâm lý và sự đồng thuận. Hành động gửi đơn đăng ký ETF giống như một cuộc biểu tình và khiêu khích chống lại chính phủ. Cùng với sự chấp thuận dự kiến của ETF spot ETH, sự cố SOL có thể khiến một số người sẵn sàng đầu cơ vào thị trường tiền điện tử đang cạn kiệt thanh khoản hiện tại và điều này. cũng mang lại một số tiềm năng cho các nhà giao dịch tường thuật.
Những việc cần làm vào tuần tới
- Chỉ số S&P và ISM PMI của Hoa Kỳ sẽ được công bố từ thứ Hai đến thứ Tư và Châu Âu cũng sẽ công bố chỉ số HCOB PMI.
- Biên bản họp vào tối thứ Tư còn thú vị hơn. Nếu có bất kỳ manh mối nào từ ý kiến của các quan chức, thị trường có thể tìm ra vấn đề để suy đoán. Nhưng chúng tôi không mong đợi bất kỳ tin tốt nào, vì thái độ của hầu hết các quan chức rõ ràng đã trở nên bảo thủ hơn trong những tháng gần đây và các hoạt động sẽ cần phải được thực hiện hết sức thận trọng.
- Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp sẽ được công bố vào tối thứ Sáu. Như đã phân tích trước đây, phần này bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, không chỉ khó dự đoán mà còn có thể chèn chốt vào giá bất cứ lúc nào, đây cũng là điểm sét mà các nhà giao dịch cần chú ý.
Phần kết luận
Vụ thảm sát đồng yên Nhật và sự kém cỏi của chính phủ Nhật Bản và Pháp là những điểm nổi bật lớn nhất của thị trường tài chính truyền thống trong tuần này, từ đó khích lệ đồng đô la Mỹ tăng giá ở một mức độ nhất định. Nói về đồng đô la Mỹ, chúng tôi dự định sẽ nói chuyện với bạn vào tuần tới về chủ đề "Tại sao đồng đô la Mỹ vẫn có thể đứng vững dù bị các nước BRICS và N cùng bao vây."
Không thể phủ nhận rằng chủ đề về thị trường tiền điện tử tổng thể vẫn còn rất hạn chế, chủ yếu tập trung vào ETH và SOL nơi có trò chơi ETF được mong đợi. Theo The Block , SEC đã trả lại Mẫu S-1 cho các tổ chức phát hành ETF spot ETH tiềm năng kèm theo các nhận xét, yêu cầu các nhận xét này phải được xử lý và gửi lại trước ngày 8/7. Chúng tôi cũng sẽ thảo luận về chủ đề này trong báo cáo hàng tuần tiếp theo. tất cả các bạn.
Giữ nguyên.
Trên đây là nội dung báo cáo kinh tế tuần này. Nếu nội dung này hữu ích với các bạn, các bạn nhớ theo dõi và bật thông báo để không bỏ lỡ bất kỳ quan điểm, phân tích nào về kinh tế vĩ mô hiện nay. , và để lại tin nhắn!
Nếu bạn muốn trao đổi với chúng tôi về nền kinh tế tổng thể, bạn cũng có thể tham gia nhóm chia sẻ và trao đổi JZ Invest và thảo luận với mọi người!
Link nhóm thảo luận: t.me/JZ_Invest_Group
