Điểm nổi bật trong vấn đề này :
1. Tính tất yếu của việc sao chép giá trong thị trường bò
2. Mua cổ phiếu crypto HOOD có phải là một lựa chọn tốt không?
01
quan điểm X
1. Rocky (@Rocky_Bitcoin): Giới thiệu về mô-đun Depin
Hôm nay tôi đọc báo cáo#DEPIN từ @iotex_io, trong đó nói về mô-đun DEPIN trong tương lai, điều này rất thú vị. Tôi nghĩ mô-đun của DEPIN thú vị hơn nhiều so với mô-đun của blockchain . Nhà sản xuất phần cứng, nhà xây dựng cơ sở hạ tầng, nhà xây dựng ứng dụng, người dùng. 4 bên liên quan.
Nó được chia thành 9 mô-đun: phần cứng + giải pháp kết nối (Bluetooth hoặc MQTT, v.v.) + bộ điều khiển sắp xếp+ tính khả dụng dữ liệu+ lưu trữ + điện toán ngoài Chuỗi+ blockchain+ nhận dạng DID + quản trị. Bao gồm tất cả các thành phần của DEPIN.
Hiện tại, có một số lượng lớn các doanh nhân đổi mới trong từng mô-đun . Tôi tin rằng trong tương lai, việc nắm bắt và sử dụng nó sẽ trở nên dễ dàng và nhanh chóng. Như trong hình, tôi đặc biệt phát hiện ra rằng chỉ có một mô-đun truyền dữ liệu P2P là #DATA. Tôi đã đề cập đến dự án này lần trong các bài viết trước.
Trong danh sách xếp hạng các tổ chức đầu tư, chúng tôi nhận thấy Multicoin về cơ bản chiếm một nửa thị trường và Multicoin + A16Z, một dự án cùng tham gia đầu tư, có tiềm năng lớn hơn. Điều đáng kinh ngạc lần là cả #Near và #Eigen đều đã được chỉ định vào đường đua DEPIN, đường đua này sẽ có mối quan hệ chính với kế hoạch DA của họ.
Báo cáo cũng nêu bật các dự án sau để tham khảo:
Aethir @AethirCloud xây dựng cơ sở hạ tầng điện toán dựa trên GPU phân tán cho các trường hợp sử dụng của doanh nghiệp. Aethir giúp các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng GPU mở rộng và giúp người mua truy cập GPU trên toàn thế giới dễ dàng hơn.
ATOR @atorprotocol đang xây dựng hệ sinh thái định tuyến ẩn nặc danh lớn nhất toàn cầu, tận dụng các giao thức bảo mật phi tập trung , khích lệ trên Chuỗi và phần cứng chữ ký để nhanh chóng mở rộng mạng.
DATS @DATSProject cải thiện tính bảo mật của Web3 và bảo vệ khỏi các mối đe dọa mạng phức tạp bằng cách sử dụng các chiến lược lấy cảm hứng từ hacker và điện toán hiệu năng cao phân tán (D-HPC) để kiểm toán an ninh mạng.
DIMO @DIMO_Network là mạng và giao thức IoT mở và do người dùng kiểm soát. Nó kết nối các trình điều khiển, nhà phát triển và nhà sản xuất trên một mạng chia sẻ chia sẻ trạng thái, công cụ phát triển, kênh thanh toán, v.v.
dTelecom @dTel_org là một phương tiện giao tiếp thời gian thực phi tập trung(RTC) cho phép mọi người đóng góp băng thông nhàn rỗi thông qua $DTEL mã thông token . Nó cung cấp cho ứng dụng của khách hàng các tài nguyên RTC hiệu quả về mặt chi phí để thêm các giải pháp âm thanh/video/trò chuyện mà không cần phải tốn thêm chi phí như các giải pháp đám mây và tại chỗ truyền thống.
HNT @helium là một dự án cơ sở hạ tầng không dây dựa trên blockchain , phi tập trung , cho phép các cá nhân và tổ chức triển khai và vận hành mạng không dây thông qua khích lệ token . Nó sử dụng blockchain Solana làm nền tảng. Token chính thúc đẩy mạng là HNT, trong khi token IOT và MOBILE được sử dụng để quảng bá mạng LoRaWAN và 5G tương ứng.
Ketchup Republic @KetchupRepublic tận dụng cơ chế Bằng chứng tương tác (PoE) để đánh dấu các không gian và hành động trong thế giới thực. Nó cung cấp hỗ trợ cần thiết cho nhiều ứng dụng, bao gồm các dịch vụ đời sống địa phương, SocialFi và GameFi, bằng cách chuyển đổi sự tương tác trong thế giới thực thành các phần thưởng và khích lệ đánh dấu .
Network3 @network3_ai đang xây dựng AI L2 được xây dựng có mục đích dành cho các nhà phát triển trên toàn thế giới nhằm cung cấp khả năng tối ưu hóa mô hình, nén, học tập liên kết và điện toán bí mật để triển khai AI hiệu quả và mở rộng.
Onocoy @onocoyRTK đang xây dựng mạng lưới các trang web RTK (định vị động thời gian thực) để cung cấp khả năng định vị có độ chính xác cao cho mọi người. Hệ thống Onocoy thuộc sở hữu cộng đồng, không biên giới và được thiết kế để trở thành một tiện ích công cộng thiết yếu có phạm vi tiếp cận toàn cầu.
Starpower @starpowerworld đang tiên phong về internet năng lượng, tương tự như Uber, kết nối hàng triệu thiết bị năng lượng trên khắp thế giới với các nhà máy điện ảo (VPP) và hơn thế nữa, với giá trị thị trường hơn 100 tỷ USD.
Textile @textileio đang xây dựng Tableland, một cơ sở dữ liệu đám mây mã mã nguồn mở, không cần cấp phép, được xây dựng trên SQLite và Basin, một mạng con mở rộng để lưu trữ dữ liệu nhanh chóng và an toàn, được hỗ trợ bởi mạng Filecoin .
WiHi @WiHiWeather đang phân cấp việc theo dõi và dự báo thời tiết, dân chủ hóa việc truy cập dữ liệu và cải thiện độ chính xác của dự báo. Việc chuyển đổi sang khung Web3 hứa hẹn sẽ phá vỡ các rào cản và giúp việc thu thập dữ liệu hiệu quả hơn, có sự tham gia và trên phạm vi địa lý rộng hơn.
2. Rocky (@Rocky_Bitcoin): Tại sao mọi thị trường bò đều có thị trường bắt chước!
Giờ đây, thị trường Web3 đang tiến gần hơn đến thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Lịch sử, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ không phải lúc nào cũng được dẫn dắt bởi Bảy Bông Hoa Vàng. Từ những so sánh giữa Chỉ số S&P 500 và Chỉ số Russell 2000, cũng như Chỉ số Nasdaq 100 và Chỉ số Russell 2000, chúng ta có thể thấy rằng các cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ (Altcoin) hầu hết vượt qua thị trường blue-chip. , và trong nửa sau của thị trường, xu hướng sẽ mạnh mẽ và sắc nét hơn, bỏ xa các bluechip.
Hãy nhìn vào bức tranh thứ ba, cho thấy thị chiếm tỷ lệ BTC trong đó những năm qua. Nó đã xảy ra lần và thị chiếm tỷ lệ BTC đã vượt quá 70%. Lần đầu tiên là vào ngày 19 tháng 8 năm 2019 (đỉnh phục hồi nhỏ vào năm 2019). Lần thứ hai là vào tháng 12 năm 2020 (cảnh BTC dẫn đầu về mức thu phí lên 40.000 vào năm 2020). Sau đó, thị chiếm tỷ lệ của BTC giảm xuống, mang lại nguồn dinh dưỡng cho nhiều kẻ bắt chước hơn. Bắt đầu thị trường bắt chước tuyệt vời. Nguyên nhân sâu xa của tất cả những điều này là do thị chiếm tỷ lệ của BTC đạt đỉnh không bền vững, chủ yếu là do BTC khó thu hút được nguồn vốn bên ngoài, dẫn đến nguồn vốn tại chỗ cạn kiệt. Chỉ có hiệu ứng kiếm tiền mới có thể khơi dậy dòng máu tươi bên ngoài thị trường và đẩy thị trường trở lại, còn những kẻ bắt chước chi một số tiền nhỏ để làm việc lớn thường đóng vai trò tiếp nhiên liệu trên không giữa thị trường.
3. Giá trị vốn hóa thị trường rất lớn và khó đẩy lên. Tổng giá trị vốn hóa thị trường crypto là 2,55 nghìn tỷ USD và giá trị vốn hóa thị trường của BTC là 1,31 nghìn tỷ USD. Chúng tôi hy vọng giá trị này sẽ tăng gấp đôi lên 5 nghìn tỷ USD vào giữa thị trường bò, tương ứng với giá trị vốn hóa thị trường là 2,6 nghìn tỷ USD. đối với BTC. Chúng tôi dự đoán một cách hợp lý rằng giá trị vốn hóa thị trường BTC trong thị trường bò này sẽ nằm trong khoảng từ 3,55 nghìn tỷ đến 4,48 nghìn tỷ. Giá BTC tương ứng là 178.000 USD - 222.400 USD. (phân tích chi tiết bên dưới)
Trước giá trị vốn hóa thị trường khổng lồ như vậy, thật khó để dựa vào ETF hoặc các lực lượng thị trường để tạo động lực lần sau khi giá trị vốn hóa thị trường BTC đạt 2,6 nghìn tỷ trong trung hạn. Mức độ sẵn lòng mua BTC thực tế của nhà đầu tư bán lẻ là cực kỳ thấp. Họ thà chọn loại tiền MEME của PVP hơn là mua một BTC trị giá hàng trăm nghìn đô la. Trong trường hợp này, vai trò của những kẻ bắt chước đã ra đời.
Đầu tiên, nó mang lại lợi tức đầu tư tốt so với BTC, mang lại sự nổi tiếng cho thị trường và nguồn vốn.
Thứ hai, đối với các tổ chức, những đóng góp của họ cho ngành Web3 cũng đòi hỏi lợi nhuận tái chế, đánh lửa và thu hoạch tương ứng, tất cả đều cần nỗ lực. Chỉ có lợi nhuận tái chế tốt hơn mới có thể mang lại lợi ích cho ngành. Đóng góp tốt hơn cho giai đoạn phát triển tiếp theo của ngành.
Thứ ba, kinh nghiệm lịch sử cho chúng ta biết rằng kết cục cuối cùng của thị trường bò là sự hỗn loạn của lũ quỷ bắt chước tạo ra tâm lý và che đậy sự thoát ra của các blue chip. Đây là kịch bản luôn không thay đổi.
Tại thời điểm này, chúng ta đã thấy nhiều Altcoin và khối lượng đất lịch sử Như đã nói, khối lượng đất phản ánh giá đất. Sự miễn cưỡng bán đã lên đến đỉnh điểm nên không cần phải hoảng sợ. Như được hiển thị trong Hình 4, đã được thảo luận với cộng đồng người nước ngoài tối qua, những kẻ bắt chước đã sẵn sàng hành động và rất có thể đã sắp bùng phát.
3. Daewoo (@BTCdayu): Các vấn đề trong hệ sinh thái ETH
Từ bề mặt:
L1 quá chậm nên L2 được tạo ra;
L2 phân chia thanh khoản và do đó là cầu nối xuyên chuỗi;
Có nhiều cầu nối xuyên chuỗi hơn nên có ý định giao dịch;
Mục đích là giao dịch và sự trừu tượng hóa Chuỗi đã được tạo ra.
Về bản chất: không có người dùng và không có sự đổi mới trên L2. Đổ xô xây dựng cơ sở hạ tầng xa hơn không phải là chủ nghĩa lâu dài. Nó chỉ là kể một câu chuyện và tạo ra áp lực bán ra hàng chục tỷ đô la mỗi tháng.
02
Dữ liệu trên Chuỗi
Than hồng: Amber Group rút 987.000 UNI khỏi sàn giao dịch
Trong 2 giờ qua, Amber Group đã rút 987.000 UNI ($10,36M) từ Binance và Gate.
03
Giải thích các ngành
Theo dữ liệu Coinmarketcap, 5 loại tiền tệ phổ biến nhất trong 24 giờ là: ENA, IO, BASEHEROES, BBEER và NOT. Theo dữ liệu Coingecko, trong thị trường crypto, năm lĩnh vực hàng đầu có mức tăng trưởng cao nhất là: Tài sản phá sản FTX, Hệ sinh thái cơ sở, Stablecoin theo thuật toán, Việc làm và Nomad Capital.
Điểm điểm nóng- Vua của Layer2 sắp đến và bốn vị vua bắt đầu tranh tài trên cùng một sân khấu
Sau khi nâng cấp Dencun, chi phí giao dịch trên blockchain lớp thứ hai Ethereum đã giảm tới 99% và Arbitrum có thể trở thành người chiến thắng lớn nhất trong nâng cấp Dencun. Trong tuần trước khi nâng cấp, số lượng giao dịch trên Arbitrum chỉ là 747.000 và một tuần sau khi nâng cấp, con số đó đã tăng lên 1,5 triệu. Vào ngày 3 tháng 6, theo dữ liệu của Token Terminal, số lượng người dùng hoạt động hàng tháng Arbitrum lần đầu tiên đã vượt quá Ethereum. Số người dùng hoạt động hàng tháng Arbitrum đã vượt quá 8 triệu, trong khi số người dùng hoạt động hàng tháng Ethereum là khoảng hơn 7 triệu. Đồng thời, nó đã thu hút một số công ty tham gia xây dựng sinh thái, trong đó công ty hạng nặng Franklin Templeton và Securitize, một công ty giúp BlackRock token hóa tài sản . Arbitrum phát huy tối đa lợi thế của L3 và phát huy hết khả năng trong lĩnh vực trò chơi Web3. Hệ sinh thái Web3 đã bắt đầu hình thành.
Optimism phát triển theo chiều ngang và Op Stack mở rộng lãnh thổ của mình. Trong Op Stack, Base phát triển nhanh chóng và có liên quan cực kỳ chặt chẽ với Optimism . Vào tháng 2 năm 2023, nền tảng giao dịch crypto Coinbase đã công bố ra mắt Mạng cơ sở Layer 2 Ethereum dựa trên OP Stack và đạt được sự hợp tác với Optimism . Coinbase gia nhập OP Labs với tư cách là nhà phát triển cốt lõi để đóng góp cho sứ mệnh của Optimism Collective và mở rộng địa vị dẫn đầu của OP Stack với tư cách là sản phẩm công cộng mạnh mẽ nhất. Base cũng sẽ trả lại một phần doanh thu nhập phí giao dịch cho kho bạc của Optimism Collective để tiếp tục đạt được viễn cảnh mong đợi bền vững trong tương lai. "tác động = lợi nhuận". Theo quan sát từ dữ liệu trên Defillama, dòng vốn hàng tháng của Base tăng trưởng 162% và TVL của nó đã tăng lên vị trí thứ bảy, vượt qua nhiều chuỗi công khai có tiếng . Dựa vào sự hỗ trợ mạnh mẽ và người dùng của Coinbase, hệ sinh thái Base đã phát triển mạnh mẽ về nhiều mặt và vẫn còn tiềm năng lớn trong tương lai.
StarkNet áp dụng lộ trình Rollup dựa trên STARK. Mặc dù giải pháp này có những ưu điểm rõ ràng so với các giải pháp khác về mặt phi tập trung , không tin cậy và chống kiểm duyệt, nhưng việc phát triển giải pháp này rất khó khăn và StarkNet vẫn đang liên tục cải thiện hiệu suất của nó. Gần đây, có thông tin cho rằng StarkNet sẽ tham gia vào lớp mở rộng Bitcoin , lớp này đã trở thành chiến lược chính của nó khác với Layer2 khác. Tuy nhiên, xét theo tin tức hiện tại, vẫn có sự không chắc chắn về điều này. Việc StarkNet có thể mở rộng trên Bitcoin hay không còn phụ thuộc vào Đề án OP_CAT có được thông qua hay không.
Theo dữ liệu của Dune, tính đến ngày 11 tháng 6, tổng giá trị bộ lưu trữ cầu nối zkSync (TVB) là khoảng 3,286428 ETH và tổng số địa chỉ người dùng cầu nối là 2.926.969. So với L2 khác, tổng giá trị lưu trữ của cầu Optimism là 770.890 ETH, Arbitrum là 3.794.152 ETH và Starknet là 904.659 ETH. Ngoài airdrop, điều quan trọng nhất của zkSync là thúc đẩy phi tập trung của mạng Prover.
So với ZKsync, StarkNet phát hành tiền tương đối sớm và cũng có một số dự án có tiếng trong hệ sinh thái gần đây đã bắt đầu lên kế hoạch thâm nhập vào hệ sinh thái Bitcoin , có thể coi là một cách tiếp cận mới, nhưng con đường này cũng có thể có những khúc quanh. và rẽ. Từ nhìn lên dữ liệu , Arbitrum có thể là người hưởng lợi lớn nhất sau khi nâng cấp Decun. Đồng thời, sự phát triển sinh thái của nó cũng nhanh chóng, nhưng có thể do lượng lớn token đã mở khóa nên token ARB hoạt động kém. Thông qua sự hợp tác Optimism với Coinbase, Base được xây dựng dựa trên Op Stack có tiềm năng phát triển rất lớn, nhưng sự phát triển của chính Optimism kém hơn Arbitrum một chút.
Là dự án mới nhất trong số bốn vị vua Layer2 phát hành tiền xu, zkSync được nhiều người đặt nhiều hy vọng. Tuy nhiên, xét theo phản ứng hiện tại của cộng đồng, nhiều người giật tóc có thể không được hạnh phúc như mong muốn. Một số người tham gia cho biết: "Tỷ lệ Phù thủy tổng thể rất cao. Rốt cuộc, có ít hơn 700.000 địa chỉ trong số hàng triệu. Tỷ lệ trúng địa chỉ cá nhân là khoảng 15%, tất cả đều là trợ cấp sinh hoạt. Cộng với giá của ZK là quá thấp. Thật không thú vị.” Ngoài ra, từ dữ liệu, mặc dù có nhiều tài sản cầu nối zkSync nhưng TVL vẫn tương đối nhỏ. So với các dự án Layer2 khác, việc xây dựng sinh thái zkSync rõ ràng là chậm. Đồng thời, GemSwap, một nền tảng giao dịch phi tập trung trên ZKsync, đã hết sạch tiền trước khi phát hành tiền xu, điều này cũng đã bổ sung thêm một số đám mây vào hệ sinh thái ZKsync. Vẫn còn phải xem dòng Zk sẽ phát triển như thế nào trong tương lai.
04
phân tích vĩ mô
Vĩ mô tài chính quốc gia: Khả năng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất trong tháng 9 tăng và giao dịch xuất hiện trước đợt cắt giảm lãi suất.
Tuyên bố từ cuộc họp thường kỳ tháng 6 của FOMC cho rằng hoạt động kinh tế tiếp tục mở rộng với tốc độ ổn định. Tăng trưởng việc làm vẫn mạnh và tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức thấp... Đã có "một số tiến bộ" trong quá trình giảm phát gần đây - vốn được mô tả là "đình trệ" vào tháng 5.
Cuộc họp giữ nguyên lãi suất điều hành và làm chậm quá trình thực hiện phương án thu hẹp bảng cân đối kế toán. Phạm vi mục tiêu FFR vẫn là [5,25%-5,5%]. Giới hạn trên của việc giảm bảng cân đối kế toán là 60 tỷ USD/tháng, trong đó giới hạn trên của nợ quốc gia là 25 tỷ USD/tháng và giới hạn trên của trái phiếu đại lý và MBS là 35 tỷ USD/tháng.
Bản tóm tắt dự báo kinh tế tháng 6 giữ nguyên dự báo tăng trưởng GDP, điều chỉnh dự báo tỷ lệ thất nghiệp, đồng thời nâng dự báo PCE và PCE cốt lõi cho năm 2024 và 2025 lên 0,2 và 0,1 điểm phần trăm.
Biểu đồ chấm lãi suất nhìn chung đang di chuyển lên trên. Số trung vị năm 2024, nghĩa là có thể chỉ có lần đợt cắt giảm lãi suất trong năm. Lãi suất trung tính dài hạn dự kiến sẽ tăng từ 2,6% lên 2,8%, nghĩa là lãi suất trung tính thực tế đã tăng từ 0,5% lên 0,8%.
So sánh kỳ vọng đồng thuận của thị trường với chỉ dẫn cắt giảm lãi suất của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ , chúng ta có thể thấy rằng "khoảng cách kỳ vọng" ngắn hạn đã được thu hẹp, nhưng nó vẫn chưa được đóng trong dài hạn. Người trước đây cho rằng rằng lãi suất trung tính dài hạn có thể đã tăng lên khoảng 3,6% và lãi suất trung tính thực tế tương ứng là 1,6%, cao hơn 0,8 điểm phần trăm so với dự kiến của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ.
Khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 9 tăng. Tỷ lệ quỹ liên bang do OIS ám chỉ đã giảm trung bình khoảng 5BP so với tuần trước. Xác suất cắt giảm lãi suất trong tháng 9 tăng 10 điểm so với tuần trước lên 57%. Thị trường hiện tại kỳ vọng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất lần trong năm, lần tăng so với cuộc họp tháng Năm.
Chỉ số Nasdaq tăng, trái phiếu Mỹ giảm, vàng tăng và dầu thô giảm. Lạm phát trong tháng 5 đã thúc đẩy thị trường nhiều hơn chính cuộc họp. Tính đến thời điểm đóng cửa, chỉ số Nasdaq tăng 1,5%, S&P 500 tăng 0,9%, chỉ số Dow giảm 0,1%, chỉ số đô la Mỹ giảm 0,5% xuống 104,7 và trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 9BP xuống 4,3%. Vàng tăng 0,3% lên 2.322 USD, chủ yếu sau khi dữ liệu lạm phát được công bố và mức giảm ngày càng mở rộng sau cuộc họp lãi suất. Giá dầu thô WTI tương lai giảm 0,3% xuống 78,3 USD do tồn kho tăng lớn hơn dự kiến.
Nhắc lại quan điểm : Từ đầu năm đến nay, thị trường lo lắng về rủi ro lạm phát Mỹ cứng hơn dự kiến và Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ tăng lãi suất lần . Hiện tại, thị trường không còn thảo luận về khả năng này nữa. Chúng tôi đã chỉ ra trong báo cáo“Mối quan hệ logic đảo ngược” ngày 7/1: Cho rằng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ không đủ điều kiện để cắt giảm lãi suất vì lo ngại lạm phát có thể đảo ngược nhân quả... Mốc thời gian cụ thể là: giảm lạm phát - Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất - Phục hồi kinh tế - tái phát - Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ tăng lãi suất lần... Rủi ro lạm phát ảnh hưởng tới dư địa cắt giảm lãi suất chứ không phải việc lãi suất có cắt giảm hay không.
Giả định cơ bản của chúng tôi vẫn là đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên trước tháng 9, 1-2 lần trong năm, nhưng nhiều khả năng đó sẽ là một " đợt cắt giảm lãi suất phe diều hâu". Vì vậy, “giao dịch cắt giảm lãi suất” chủ yếu diễn ra trước khi cắt giảm lãi suất chứ không xảy ra sau đó.
05
Lựa chọn báo cáo nghiên cứu
@Jack Inabinet: Mua cổ phiếu crypto HOOD có phải là một lựa chọn tốt không?
Robinhood tăng gấp đôi crypto bằng cách thông báo sẽ mua lại Bitstamp với giá 200 triệu USD. Bạn nên mua vào cổ phiếu COIN hay HOOD?
1. Hộp đựng tiền xu
Coinbase thường cho rằng sàn giao dịch crypto có uy tín nhất, một điểm khác biệt đã cho phép nó phát triển mối quan hệ sâu sắc với những người đam mê crypto tổ chức và bán lẻ ở Hoa Kỳ trong lịch sử 12 năm của mình.
Sàn giao dịch crypto tập trung thường cung cấp thông tin tài chính hạn chế; tuy nhiên, Coinbase, với tư cách là một công ty niêm yết trên Sàn giao dịch Hoa Kỳ, phải trải qua kiểm toán nghiêm ngặt và gửi báo cáo tương ứng cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, từ đó giảm khả năng chiếm dụng tiền của khách hàng.
Mặc dù tính năng quen thuộc nhất của bất kỳ sàn giao dịch nào là chức năng giao dịch, Coinbase không chỉ là một thị trường đơn giản; công ty còn là công ty tiên phong trong việc xây dựng CEX trên Chuỗi và là công cụ phát triển cơ sở hạ tầng, ra mắt ví riêng và Ethereum L2 Base!
Nhờ triển khai EIP-4844 trong nâng cấp Dencun tháng 3 Ethereum , chi phí xuất bản dữ liệu L2 đã giảm, do đó tăng hệ số biên lợi nhuận hoạt động trên Chuỗi của Base lên gần 100%, khiến hầu hết mọi xu trả cho phí giao dịch Base Money đều có thể được chuyển trực tiếp vào kho bạc của Coinbase.
Mặc dù thu nhập cơ bản đã giảm đáng kể so với đỉnh điểm tắc nghẽn vào cuối tháng 3, nhưng mạng này là L2 lớn thứ hai tính theo TVL và tạo ra nhiều lợi nhuận hơn bất kỳ L2 chính nào khác, theo tính toán của L2BEAT, với lợi nhuận ròng hàng ngày thường vượt quá 100.000.
Ngoài cơ sở Chuỗi trên chuỗi, Coinbase còn cung cấp cho người dùng các công cụ lưu ký toàn diện, cung cấp dịch vụ đặt cược găng tay trắng bên cạnh các giải pháp lưu ký cấp tổ chức – cũng như token staking thanh khoản ETH.
Coinbase Custody được công nhận là nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số ưu việt và phục vụ 8 trong số 11 quỹ ETF BTC spot của Hoa Kỳ, bao gồm GBTC của Grayscale và IBIT của BlackRock (hai quỹ lớn nhất về mặt tài sản được quản lý). Sự sắp xếp này cho phép Coinbase kiếm được phí lưu ký từ tài sản mà nó quản lý, cũng như phí giao dịch khi tạo và mua lại, điều này sẽ mang lại cho công ty một động lực thu nhập mạnh mẽ nếu các quỹ ETF crypto spot tiếp tục thu hút được sự chú ý của những người tham gia thị trường truyền thống.
Thanh toán crypto vẫn chưa được áp dụng phổ biến, nhưng đội ngũ Coinbase đã phát triển cơ sở hạ tầng cần thiết để thực hiện điều đó thông qua nền tảng thương mại của mình, cho phép người bán chấp nhận hàng trăm tài sản crypto dưới dạng hàng hóa và dịch vụ trực tiếp vào ví tiền crypto tự bảo đảm của họ. .
Việc công chúng sẵn sàng nắm giữ tài sản crypto hơn nữa và nhận ra lợi ích của công nghệ tự lưu ký sẽ mang lại lợi ích cho Coinbase trong việc tạo ra thu nhập từ nền tảng này.
Coinbase cũng phục vụ những người dùng quốc tế không tuân theo các quy định tài chính của Hoa Kỳ, những người có thể nhận được hợp đồng tương lai trên nhiều tài sản crypto khác nhau thông qua sàn giao dịch ; nếu ngành công nghiệp crypto nhận được sự rõ ràng về quy định tích cực, các dịch vụ này có thể dễ dàng mở rộng sang nền tảng của Hoa Kỳ – hiện tại chỉ khả dụng trên hợp đồng tương lai BTC và ETH.
Là một lợi ích phụ bổ sung, người nắm giữ cổ phiếu COIN nhận được một lợi nhuận tăng giá nhỏ từ sự thành công của danh mục đầu tư Coinbase Ventures , nơi có nhiều cơ hội thị trường tư nhân sinh lợi không có sẵn cho các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ và bên ngoài.
2. Trường hợp HOOD
Mặc dù Coinbase đi trước Robinhood về khối lượng giao dịch crypto được xử lý nhưng Robinhood vẫn là nhà vô địch không thể tranh cãi trong số các nhà giao dịch nhà đầu tư bán lẻ ở Hoa Kỳ.
Mặc dù Robinhood có ít tài sản được lưu ký trên nền tảng của mình hơn so với Coinbase (ngay cả khi cộng lại cổ phiếu, quyền chọn, số dư dư tiền mặt và crypto ), nhưng nó có số người dùng hoạt động hàng tháng nhiều hơn 70% so với Coinbase trong quý đầu tiên của năm 2024, làm nổi bật sàn giao dịch này. phổ biến của các thương nhân nhà đầu tư bán lẻ.
Ưu điểm lớn nhất của Robinhood là không thể phủ nhận việc tuân thủ quy định; sàn sàn giao dịch được quản lý bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) với tư cách là đại lý môi giới nếu phân loại mới về chứng khoán tài sản kỹ thuật số nằm trong tầm nhìn của cơ quan và giao dịch của nó chỉ giới hạn cho các nhà môi giới đã đăng ký. , thì Robinhood hoàn toàn có khả năng trở thành sàn giao dịch crypto vị trí chủ đạo .
Mặc dù Coinbase rõ ràng là công ty thiên về crypto hơn và đã thu hút được một nhóm nhân tài có mối quan hệ tốt trong ngành, nhưng không có gì ngăn cản Robinhood (ngoại trừ sự không chắc chắn về quy định) tạo ra ứng dụng crypto của riêng mình.
Robinhood đã phát triển giải pháp ví không quản lý độc quyền của riêng mình và gần đây đã triển khai tích hợp cho phép người dùng mua crypto trực tiếp từ ứng dụng di động Uniswap bằng cách sử dụng tiền từ tài khoản Robinhood Connect của họ!
Với đề xuất mua lại Bitstamp (vẫn có thể bị các cơ quan quản lý chặn), Robinhood thừa nhận tiềm năng tăng trưởng trưởng của việc kinh doanh crypto của mình bất chấp tranh chấp pháp lý đang diễn ra với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) về việc kinh doanh crypto của mình và xác nhận rằng họ sẽ làm như vậy. tốt nhất là tham gia vào blockchain.
4 triệu người dùng hoạt động của Bitstamp chủ yếu đến từ Châu Âu — một dữ liệu rất được mong muốn đối với người mua ở Hoa Kỳ — và lần mua lại bao gồm việc chuyển các sản phẩm cốt lõi Bitstamp sang đặt cược và vay mượn, cho phép Robinhood cạnh tranh tốt hơn với các dịch vụ của crypto CEX và nhấn mạnh rằng điều đó có thể chỉ cần mua công nghệ crypto do người khác phát triển để bắt kịp các đối thủ cạnh tranh có nguồn gốc crypto.
