Chúng tôi sẽ đi sâu vào những yếu tố chính thanh khoản và reStake trên Solana . Tại Solana, không gian đặt cược vẫn là một trong mô-đun năng động nhất trong mạng.
Đặt cược – khóa vốn để bảo mật mạng và kiếm phần thưởng – là thành phần cốt lõi của DeFi và là một trong những lĩnh vực mạnh mẽ nhất của nền kinh tế trên Chuỗi. Yêu cầu đặt cược khác nhau giữa Chuỗi; ví dụ: Ethereum yêu cầu người dùng đặt cược 32 ETH trên nút cá nhân hoặc người dùng có thể chọn đặt cược thông qua nhà cung cấp dịch vụ đặt cược thanh khoản như Lido hoặc Rocket Pool . Trên Solana , người dùng có thể tận dụng hệ thống Bằng chứng cổ phần của mình để đặt cược gốc bằng cách ủy quyền cho người xác thực mà không cần phải tự chạy nút.
Sự tiện lợi của phương thức đặt cược này có thể là một trong những lý do khiến Solana và Ethereum có sự khác biệt đáng kể về tổng vốn cam kết và vốn cam kết thanh khoản. Vốn cam kết của Solana cao tới 61 tỷ USD, vượt qua Ethereum, nhưng lại kém hơn một chút về mặt thanh khoản. Trong Ethereum, 65% ETH đặt cược tồn tại dưới dạng thanh khoản, trong khi chỉ 6,5% SOL của Solana tồn tại dưới dạng token cam kết thanh khoản (LST), cho thấy Solana có tiềm năng tăng trưởng rất lớn trong lĩnh vực này.
Bài viết này nhằm mục đích khám phá hiện trạng về đặt cược thanh khoản SOL, những người chơi cốt lõi và các giao thức đổi mới nhằm nắm bắt cơ hội này. Tiếp theo hãy theo dõi chúng tôi để tìm hiểu nhé. 👇
Solana, công ty dẫn đầu về đặt cược thanh khoản
Jito, Marinade Finance và Jupiter chiếm 80% thị thị phần đặt cược thanh khoản Solana . Tiếp theo, chúng ta sẽ xem điều gì làm cho các giao thức này trở nên độc đáo và cách chúng hoạt động để tăng thị phần trên thị trường đặt cược.
JitoSOL của Jito
JitoSOL không chỉ là SOL đặt cược thanh khoản lớn nhất – với 48% thị thị phần và giá trị 1,7 tỷ USD – Jito còn là một trong những giao thức chính trên Solana .
Jito được biết đến với airdrop khổng lồ, nơi người dùng có thể đặt cược SOL và nhận JitoSOL để sử dụng trong hệ sinh thái DeFi.
Một trong những điểm nổi bật của Jito là cách tiếp cận đổi mới đối với MEV (Giá trị rút tối thiểu), không chỉ duy trì sức khỏe của mạng mà còn mang lại lợi nhuận cao hơn cho người dùng. Jito hỗ trợ các trình xác thực đặc biệt giúp tối ưu hóa việc sử dụng không gian khối và xử lý các giao dịch một cách công bằng, ngăn chặn các hành vi xấu như tấn công bánh sandwich hoặc chạy trước. Do đó, phương pháp này làm cho MEV hoạt động mạnh mẽ hơn, tăng lợi nhuận cho người nắm giữ JitoSOL lên khoảng 15%.
Là LST lớn nhất trên mạng, JitoSOL đã được tích hợp sâu vào các giao thức như Solend, Drift và Marginfi và người dùng có thể sử dụng nó trên các nền tảng như Kamino để thu được lợi nhuận cao hơn. Những tích hợp này tạo ra chu kỳ thanh khoản cho JitoSOL, khiến nó trở thành LST hiệu quả và phổ biến nhất, làm tăng nhu cầu về tài sản. Cuối cùng, tác động của Jito trên mạng Solana không chỉ dừng lại ở việc tăng gửi tiền đảm bảo. Thông qua StakeNet—một hệ thống phi tập trung giúp tối ưu hóa hiệu suất của trình xác thực—Jito cải thiện hiệu suất của mạng và phân phối phần thưởng một cách công bằng, giúp mạng hiệu quả và an toàn hơn cho tất cả người tham gia.
mSOL của Marinade Finance Marinade Finance đứng thứ hai với 22% thị thị phần
Ra mắt vào tháng 8 năm 2021, mSOL của Marinade hoạt động tương tự như JitoSOL, với gửi tiền đảm bảo tăng dần theo thời gian. Vào tháng 7 năm 2023, Marinade đã ra mắt Marinade Native, cho phép người dùng đặt cọc trực tiếp SOL và lĩnh nhận phần thưởng định kì , giúp tránh rủi ro về hợp đồng thông minh trong khi vẫn giữ quyền kiểm soát SOL. Ngoài ra, Marinade đảm bảo rằng người đặt cược không bị mất phần thưởng ngay cả khi họ gặp phải các vấn đề về hiệu suất của trình xác thực bằng cách yêu cầu người xác thực gửi tiền ký quỹ.
Mặc dù Marinade từng là nhà cung cấp LST lớn nhất nhưng địa vị của nó sau đó đã bị thay thế bởi Jito. Mặc dù vậy, Marinade vẫn là một giao thức quan trọng trên Solana . Mặc dù tổng giá trị bị khóa (TVL) của nó đã bị mất, nhưng khối lượng cam kết của nó không thua Jito mà thua Sanctum, một giao thức được tạo và quảng bá đặc biệt cho LST. thống nhất thanh khoản.
JupSOL của Sao Mộc
JupSOL đứng thứ ba với 10% thị thị phần, LST do Jupiter và Sanctum đồng triển khai
JupSOL đã nhanh chóng giành được thị thị phần kể từ khi ra mắt vào tháng 4, cung cấp phiên bản SOL thanh khoản ngay lập tức được hỗ trợ trực tiếp bởi trình xác nhận Sao Mộc. Ngoài gửi tiền đảm bảo thường xuyên và giảm giá MEV, JupSOL còn mang lại lợi nhuận cao nhờ 100.000 SOL được đội ngũ Jupiter ủy thác. Ngoài ra, JupSOL đã tăng mức độ ưu tiên xử lý giao dịch của Jupiter bằng cách tăng số lượng đặt cọc của các trình xác thực, đảm bảo rằng các trình xác thực của nó có thể xử lý nhiều giao dịch hơn ngay cả trong thời gian mạng bận rộn. Do đó, các giao dịch sử dụng trình xác thực Jupiter trên các nền tảng như Jupiter và Sanctum có nhiều khả năng thành công nhanh chóng hơn và kết quả là người dùng nắm giữ JupSOL được hưởng hiệu quả giao dịch và tỷ lệ thành công cao hơn.
Thánh địa là gì?
Ra mắt lần đầu vào tháng 2 năm 2021, Sanctum được thiết kế để thống nhất thanh khoản của phái sinh này bằng cách cho phép những người xác thực nằm trong danh sách trắng tạo và khởi chạy token thanh khoản khoản của riêng họ.
LST tùy chỉnh của Sanctum có thể được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau, bao gồm tăng lợi nhuận, cho phép đưa NFT vào danh sách trắng hoặc đăng ký dịch vụ. Sanctum giải quyết vấn đề đặt cược thanh khoản quan trọng, thống nhất thanh khoản phi tập trung và mở rộng các tùy chọn LST hạn chế thông qua ba tính năng cốt lõi. Bộ định tuyến Sanctum cho phép chuyển đổi LST liền mạch, trong khi Dự trữ Sanctum cung cấp thanh khoản tức thì cho việc hủy đặt cọc. Infinity Pool của Sanctum là nhóm thanh khoản đa LST hỗ trợ số lượng LST không giới hạn, không giống như các nhóm truyền thống chỉ hỗ trợ một số tài sản. Nó đảm bảo giá LST hợp lý và linh hoạt điều chỉnh phí hoán đổi để tối ưu hóa lợi nhuận, duy trì sự cân bằng hợp lý của từng LST trong nhóm. Gửi LST hoặc SOL vào Infinity Pool để nhận LST hoặc INF của Sanctum, có thể được sử dụng trong các giao thức DeFi như Kamino và Meteora.
Viễn cảnh mong đợi của Sanctum vượt xa việc đặt cược thanh khoản. Trước đợt ra mắt token thứ Năm tuần này, FP Lee của Sanctum đã đặt ra viễn cảnh mong đợi tập trung vào ba sản phẩm cốt lõi.
Nhìn chung, chiến lược của Sanctum tăng cường thanh khoản thông qua Launchpad, Profiles V2 và Pay, mở rộng việc sử dụng LST và hỗ trợ nền kinh tế cơ bản trên Chuỗi . Những phát triển này có thể có tác động đáng kể đến hệ sinh thái Solana bằng cách cải thiện thanh khoản , tạo ra các lộ trình phát hành LST mới và cung cấp các cách sử dụng LST mới.
Đặt cược lại trên Solana
Ngoài việc đặt cược thanh khoản, Solana còn nhận thấy sự tiến bộ liên tục trong giao thức đặt cược lại, tận dụng hoạt động trên Chuỗi chính trong chu kỳ này để mở rộng phạm vi sử dụng của nó.
Các giao thức ban đầu như Cambrian, Picasso và Solayer nhằm mục đích kết hợp việc đặt lại vào mở rộng mô-đun của Solana .
Solayer: Nhà cung cấp dịch vụ đặt cược lại Solayer nhằm mục đích tạo ra một mạng Chuỗi ứng dụng được bảo vệ bởi an ninh kinh tế của Solana . Tận dụng kiến trúc giao dịch nhanh và nhiệm vụ của Solana , Solayer có thể cải thiện việc phân phối khối lượng công việc và tùy chỉnh dịch vụ. Điều này mở rộng chức năng của Solana và cung cấp cho các nhà phát triển các tùy chọn tùy chỉnh không gian khối và đồng thuận cao hơn - điều này đặc biệt quan trọng với động lực gần đây của Solana L2. Đợt ra mắt thử nghiệm của Solayer vào tháng 5 đã đạt mức giới hạn tiền gửi SOL và LST là 20 triệu USD trong 45 phút, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ và TVL của nó tiếp tục tăng trưởng lên khoảng 127 triệu USD.
Cambrian: Cambrian đang phát triển một lớp đặt cược lại mô-đun cho Solana để giảm chi phí và tăng cường phân bổ tài nguyên nhằm mang lại lợi ích cho oracle phi tập trung và bộ xử lý AI. Mô hình của họ cho phép giao thức thuê bảo mật từ Solana , giảm chi phí cho các giải pháp gốc và định vị nó như một giải pháp thay thế trên Chuỗi cho các nhà cung cấp đám mây như AWS. Mạng thử nghiệm của nó dự kiến sẽ ra mắt vào mùa hè này.
Picasso: Ban đầu tập trung vào việc kết nối Solana và Cosmos, Picasso đã phát triển thành một trung tâm đặt cược lại hỗ trợ các dự án Solana khác như L2 Mantis tái đặt cược sắp tới. Tận dụng khung SDK Cosmos , Picasso kết nối Chuỗi hỗ trợ IBC để nâng cao tiện ích và tính bảo mật của chúng. Lớp cam kết lại phổ quát của Picasso và bảo vệ IBC cho các ứng dụng yêu cầu bảo mật tạm thời hoặc vĩnh viễn. Điều này cho phép SOL và LST của nó được đặt cược lại, cung cấp các tùy chọn đặt cược mới và tạo điều kiện trao đổi thanh khoản.
Chuẩn bị cho tăng trưởng
Solana sẽ được hưởng lợi rất nhiều từ mở rộng nền kinh tế đặt cược của mình.
Tỷ lệ SOL đặt cọc trong LST thấp hơn so với tỷ lệ đặt cược SOL tổng thể và các giao thức như Jito, Marinade Finance và Jupiter sẽ tiếp tục phát triển mạnh khi hệ sinh thái phát triển. Sanctum đóng một nhân vật quan trọng trong quá trình phát triển này, giải quyết vấn đề phân thanh khoản . Ngoài ra, mặc dù việc phát triển đặt cược lại trên Solana có thể còn quá sớm nếu xét đến tình trạng đặt cược lại trên Ethereum hiện tại, nhưng nó phù hợp với động lực phát triển mô-đun mà chúng ta đang thấy trong SVM L2 và Chuỗi , có nghĩa là các Giao thức Cambrian, Solayer như vậy vì Picasso và Picasso có thể mở rộng các chức năng chính của Chuỗi và thúc đẩy hơn nữa tăng trưởng của LST.
Nhìn chung, nền kinh tế đặt cược của Solana dường như đã sẵn sàng cho tăng trưởng đáng kể với các giao thức đổi mới, tỷ suất lợi nhuận cạnh tranh và tiềm năng mở rộng LST để hoạt động trên Chuỗi và thúc đẩy các nền kinh tế mới.
