Bản gốc | Odaily(@OdailyChina)
Tác giả | Golem(@web3_golem)
Mặc dù thị trường tổng thể đã hạ nhiệt từ tháng 4 đến tháng 6, giá SOL tăng vọt và giá trị vốn hóa thị trường giảm 25% so với tháng trước xuống còn 68 tỷ USD. Tuy nhiên, quay trở lại phân tích cơ bản, hệ sinh thái Solana vẫn có. hiệu suất dữ liệu vượt trội (dữ liệu trong bài viết này được chọn từ Báo cáo hàng quý " Solana II" của Messari):
- Trong quý thứ hai, mặc dù DeFi TVL của Solana giảm 9% theo quý xuống còn 4,5 tỷ USD tính theo USD, đứng thứ tư trong mạng, DeFi TVL có mệnh giá bằng SOL tăng trưởng 26% theo quý, cho thấy rằng vốn đầu tư ở Solana trong quý 2 Niềm tin vẫn là không có cuộc di cư hàng loạt.
- Lượng SOL cam kết cũng tăng trở lại vào cuối quý 2, tăng trưởng 5% theo quý lên 378 triệu SOL.
- Tỷ lệ đặt thanh khoản của Solana (tỷ lệ đặt thanh khoản trong SOL) tăng trưởng 22% so với tháng trước lên 6,4%.
- Tổng giá trị kinh tế của Solana (phí giao dịch và MEV) trong SOL tăng trưởng tuần tự 41% lên 967.000 SOL (151 triệu USD). 56% trong đó đến từ phí giao dịch và phần còn lại đến từ tiền boa MEV.
- Hoạt động mạng (được đo bằng các giao dịch không có quyền biểu quyết và người trả phí) cũng duy trì ở mức cao trong suốt Q2'24. Số người nộp phí trung bình hàng ngày tăng trưởng 51% so với cùng kỳ năm trước lên 900.000 và số người nộp phí mới trung bình hàng ngày tăng trưởng 114% so với cùng kỳ năm ngoái lên 247.000.
Hệ sinh thái Solana vẫn duy trì sự phát triển tích cực trong quý 2 vậy đâu là những giao thức chính trong hệ sinh thái hỗ trợ sự phát triển nhanh chóng Solana trong quý 2? Liệu tính năng Blinks xuất hiện vào cuối quý 2 có hoạt động tốt trong quý 3 không? Trong bài viết này, Odaily sẽ khám phá những vấn đề này từ góc độ dữ liệu.
5 giao thức hỗ trợ phát triển Solana Q2
Pump.fun: Cơn sốt Meme coin thúc đẩy hoạt động trên Chuỗi Solana
Pump.fun là nền tảng ra mắt đồng xu Meme trên Solana nơi người dùng có thể dễ dàng tạo token Meme mà không cần cung cấp thanh khoản. Vào tháng 5, một số người nổi tiếng đã tung ra token của riêng họ trên Pump.fun, gây ra cơn sốt về đồng meme dành cho người nổi tiếng trên Solana . Theo dữ liệu của DefiLlama, Pump.fun đã tạo ra thu nhập 48 triệu USD trong quý 2, thu nhập 525.000 USD mỗi ngày.
Pump.fun cũng trực tiếp thúc đẩy hoạt động trên Chuỗi Solana . Theo dữ liệu của Dune, chỉ riêng số lượng giao dịch triển khai đồng Meme trên nền tảng Pump.fun đã vượt quá 1 triệu trong quý 2; số lượng địa chỉ hoạt động và địa chỉ mới trên nền tảng này cũng có xu hướng tăng trưởng trong suốt quý 2. số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày trong tháng 6 Trung bình là hơn 60.000.
Tương ứng, trong quý 2, chiếm tỷ lệ phí phát sinh từ sàn giao dịch không có quyền biểu quyết trong phí giao dịch mạng Solana đã tăng đáng kể.
Raydium : Người đóng góp chính cho tăng trưởng Solana DeFi TVL
Trong quý 2, khối lượng giao dịch DEX trên Solana cũng bị ảnh hưởng bởi cơn sốt tiền tệ meme . Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của DEX spot tăng trưởng 32% so với tháng trước, đạt 1,6 tỷ USD.
Raydium là người hưởng lợi lớn nhất từ nền tảng phát hành đồng xu meme Pump.fun, vì tất cả thanh khoản từ đường cong liên kết của Pump.fun sẽ được chuyển sang Raydium sau khi token đạt ngưỡng giá trị vốn hóa thị trường 69.000 USD. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Raydium tăng trưởng 77% theo quý lên 867 triệu USD và thị thị phần của nó tăng lên 54% từ 40% trong quý đầu tiên.
TVL của Raydium cũng tăng trưởng 46% so với tháng trước lên 991 triệu USD, trở thành giao thức DeFi hàng đầu của Solana . Đồng thời, theo dữ liệu của Dune, trong quý 2, chiếm tỷ lệ DeFi TVL của Raydium trên Solana ngày càng mở rộng, chiếm khoảng 65%. Raydium trở thành động lực chính cho tăng trưởng của DeFi TVL Solana .
Khi so sánh theo chiều ngang với Uniswap, DEX hàng đầu trên Ethereum , theo dữ liệu của DefiLlama, mặc dù chi phí của Raydium trong toàn bộ quý thứ hai (khoảng 71 triệu USD) không tốt bằng chi phí của Uniswap trong quý thứ hai (239 triệu USD), trong 30 ngày qua (Cuối quý 2) phí của Raydium đã vượt quá Uniswap và theo dữ liệu Coin 98 Analytics, trong 30 ngày qua, số lượng địa chỉ hoạt động độc lập trong toàn bộ miền của Raydium đã vượt lên trên 6 triệu Uniswap là 4,4 triệu.
Việc so sánh các giao thức hàng đầu trong hệ sinh thái thường phản ánh rõ nhất khoảng cách giữa Chuỗi. Từ đây, có thể thấy rằng khoảng cách giữa hệ sinh thái Solana và Ethereum về mặt DeFi đang ngày càng thu hẹp.
Sao Mộc: Đứng đầu cả về khối lượng giao dịch spot và phái sinh TVL
Từ quý 1 đến giữa quý 2, Jupiter là địa điểm giao dịch chính trên Solana , chiếm hơn 50% khối lượng giao dịch DEX. Tuy nhiên, với sự trỗi dậy của Raydium , đến cuối quý 2, thị trường của Jupiter. thị phần gần như ngang bằng với Raydium . Thế giới từng thống nhất giờ đã bị chia thành hai phần.
Nhưng bất chấp điều này, Jupiter vẫn là giao thức cốt lõi hỗ trợ sự phát triển Solana trong quý 2. Ngoài việc đứng đầu về khối lượng giao dịch DEX trong suốt quý 2, khối lượng giao dịch vĩnh viễn trung bình hàng ngày của Jupiter perps là 370 triệu USD, tăng trưởng 13% so với. quý trước. Theo dữ liệu của DefiLlama, vào cuối quý 2, TVL của Jupiter perps vượt qua Drift để trở thành TVL số một trên thị trường phái sinh Solana .
Do đó, đóng góp của Jupiter vào tăng trưởng của hệ sinh thái Solana trong quý 2 là rất lớn, dù là trên thị trường giao dịch giao spot hay thị trường phái sinh .
Zeta Markets: Khối lượng giao dịch phái sinh quý 2 đạt tăng trưởng mạnh mẽ
Zeta Markets là một DEX bền vững trên hệ sinh thái Solana . Khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn trung bình hàng ngày của Zeta Markets trong quý 2 tăng trưởng 212% so với tháng trước lên 82 triệu USD trong khi khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn trung bình hàng ngày của Drift giảm 11% trong quý; -theo quý là 127 triệu đô la. Đồng thời, theo dữ liệu của Dune, xét về địa chỉ hoạt động hàng ngày trên thị trường vĩnh viễn Solana , Jupiter perps cao hơn nhiều so với sàn giao dịch khác từ 1 đến 2 lần, trong khi địa chỉ hoạt động hàng ngày của Zeta Markets và Drift không khác nhau nhiều.
Do đó, theo dữ liệu của DefiLlama, khi tăng trưởng TVL của Zeta Markets và Drift trong quý 2 tương đối ổn định, ngay cả khi TVL của Drift cao hơn Zeta Markets, từ góc độ tăng trưởng khối lượng giao dịch, đóng góp của Zeta Markets cho hệ sinh thái Solana trong quý thứ hai lớn hơn. Tuy nhiên, vẫn chưa rõ từ góc độ dữ liệu sự tăng trưởng của các giao dịch Zeta Markets là do nhu cầu sinh thái thực sự hay khích lệ airdrop hời hợt. (Từ góc độ người dùng, điều đó cũng rất thú vị.)
Đường cong tăng trưởng TVL của Zeta Markets, Drift và Jupiter perps
Sanctum: Mang nguồn năng lượng mới cho Solana LST
Hiệu suất LST Solana trong quý hai khá ấn tượng, chủ yếu là do Sanctum và Jito là giao thức gốc Solana ra mắt năm ngoái và Sanctum là chú ngựa đen trong quý hai.
Sanctum là giao thức tổng hợp thanh khoản LST trên hệ sinh thái Solana . Nó được ra mắt vào cuối quý trước, nhưng tăng trưởng nhanh chóng kể từ khi ra mắt. Tổng cộng có 44 LST được tung ra trong quý 2, chiếm gần 14% tổng số. Thị thị phần Solana LST , với tăng trưởng 3.700 %, TVL vượt 5,77 triệu SOL; đồng thời, jitoSOL của Jito vẫn là sản phẩm dẫn đầu LST của Solana , với thị thị phần là 47% và cũng có thị phần tăng trưởng hàng quý là 22% trong quý này, với TVL vượt 11,49 triệu SOL; trong khi jitoSOL của Jito đứng thứ hai về thị thị phần. Lượng cung ứng mSOL của Marinade giảm 13% so với tháng trước.
Tuy nhiên, tăng trưởng nhanh chóng của Sanctum cũng có thể là do airdrop gây ra. Ngoài ra, có một số tranh cãi trong cộng đồng lần airdrop và không biết liệu mức tăng trưởng nhanh chóng có thể được duy trì hay không. Tuy nhiên, thị trường cũng có những lo ngại tương tự khi Jito airdrop vào năm ngoái, nhưng thực tế là ngay cả sau airdrop, TVL của Jito có mệnh giá bằng SOL vẫn có xu hướng tăng.
Điều này chứng tỏ rằng ngay cả khi không có thợ săn airdrop, câu chuyện của Solana LST vẫn đúng. Kể từ khi ra mắt Sanctum, tỷ lệ đặt thanh khoản của Solana tăng trưởng lên 6,4%, tăng trưởng 22% so với tháng trước. Mặc dù vẫn còn khoảng cách với tỷ lệ đặt cược thanh khoản trên 40% của Ethereum , việc bổ sung Sanctum có thể cho phép Solana LST bắt kịp về quy mô Ethereum có nhiều hứa hẹn hơn.
Triển vọng cho Q3: Liệu Năm con hổ của Hiệp định có thể mở rộng thành Sáu quý ông sinh thái không?
Tóm lại, trong quý 2 của hệ sinh thái Solana , DeFi, LST và các hoạt động trên Chuỗi đều có mức độ tăng trưởng khác nhau, nhưng vẫn còn những thiếu sót ở các khía cạnh khác.
Khối lượng giao dịch NFT giảm trong quý thứ hai, với khối lượng giao dịch NFT trung bình hàng ngày giảm 56% theo quý xuống còn 3,4 triệu USD và NFT đúc trung bình hàng ngày giảm 70% theo quý xuống còn 858.000.
Điều đáng chú ý là vào cuối quý 2, Dialect và Solana Foundation đã ra mắt Solana Actions và Blinks, nhằm thay đổi cách người dùng tương tác với blockchain , cho phép người dùng trực tiếp xem trước và thực hiện các giao dịch Chuỗi bằng nhiều kỹ thuật số khác nhau. hoàn cảnh Không cần phải chuyển đến trang web, giảm thiểu Chuỗi của người dùng tới Web3.
Vào ngày 3 tháng 7, 100.000 NFT sê-ri SEND IT đúc miễn phí trên nền tảng X sử dụng chức năng Blinks đã nhanh chóng được bán hết và giá đã tăng lên tối đa là 0,6 SOL. Tỷ suất lợi nhuận gần 100 lần khiến chào bán NFT trên nền tảng X kết hợp với chức năng Blinks bỗng trở nên phổ biến. Solana Đồng sáng lập thậm chí còn biến thành BOT nhân tạo để “cổ vũ, cổ vũ” cho nhiều dự án.
Mặc dù mức độ phổ biến đã giảm dần trong vài ngày qua, nhưng ít nhất nó cũng cho chúng ta thấy chức năng, khả năng giao tiếp và trao quyền mạnh mẽ của Blinks, điều này có thể tạo ra một số làn sóng trên thị trường NFT trì trệ. Hiện tại có nhiều dự án Solana đã tạo Blinks, trong đó có Jupiter, Tensor, Sphere, TipLink, v.v.
Vậy trong quý 3 của Solana , liệu Blinks có thể trở thành loại thuốc mới thúc đẩy sự phát triển, thực sự cứu vãn thị trường NFT hay đẩy đồng Meme coin lên đỉnh cao? Hay đó là một cách chơi khác mới mẻ hơn? Chúng ta sẽ thấy.
