Cách đơn giản nhất là: Bitcoin ETP 60%, Ethereum ETP 30%, cổ phiếu công ty crypto ETP 10%.
Được viết bởi: Matt Hougan, Giám đốc đầu tư, Bitwise
Biên soạn bởi: Luffy, Tin tức tầm nhìn xa
Trong 15 năm kể từ khi Bitcoin ra đời, việc xây dựng danh mục đầu tư crypto vẫn là một nhiệm vụ đầy thách thức đối với các nhà đầu tư truyền thống. Bạn phải sử dụng các ứng dụng không quen thuộc, quỹ quỹ đầu tư tư nhân hoặc các sản phẩm kém hiệu quả để tiếp cận các cơ hội đầu tư, thường phải chịu gánh nặng chi phí đáng kể trong quá trình này.
May mắn thay, tình trạng này đã lặng lẽ thay đổi. Với sự ra mắt của Ethereum ETP spot , các nhà đầu tư truyền thống giờ đây cuối cùng cũng có thể sử dụng ETP chi phí thấp, thanh khoản cao để nắm bắt những cơ hội lớn trong không gian crypto .
Vì vậy, các nhà đầu tư nên phân bổ vị thế crypto của mình như thế nào? Tôi cho rằng điểm khởi đầu đúng là:
- Bitcoin ETP: 60%
- Ethereum ETP: 30%
- Cổ phiếu doanh nghiệp crypto ETP: 10%
Tiếp theo tôi sẽ giải thích lý do tại sao tôi cho rằng đây là “danh mục đầu tư cơ bản” đối với hầu hết các nhà đầu tư. Tôi cũng sẽ giải thích cách tăng hoặc giảm khoản đầu tư vào ba danh mục này để xây dựng danh mục đầu tư tùy chỉnh đáp ứng nhu cầu cá nhân của bạn.
Tại sao cần đa dạng hóa trong không gian crypto?
Đầu tiên, hãy bắt đầu với câu hỏi “tại sao”. Tại sao nên xây dựng danh mục đầu tư crypto thay vì đầu tư trực tiếp vào Bitcoin?
Tóm lại: có sự khác biệt giữa crypto khác nhau. Crypto là một công nghệ đột phá có thể được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau. Bạn có thể sử dụng crypto để tạo tài sản tiền tệ mới (vàng kỹ thuật số), xây dựng hệ thống tài chính hiệu quả hơn (DeFi), chuyển tài sản được hỗ trợ bằng đô la hiệu quả hơn (stablecoin), tăng tốc độ quyết toán cổ phiếu và trái phiếu (token hóa), v.v.
Đây là những thị trường nghìn tỷ đô la. Với tư cách là một nhà đầu tư, tôi muốn tham gia vào tất cả các thị trường này. Thật không may, không có ETP crypto nào có thể bao quát đầy đủ các lĩnh vực này.
Lấy Bitcoin làm ví dụ. Đây là tài sản lớn nhất và có tiếng nhất trong thị trường crypto , nhưng Bitcoin chỉ chiếm một nửa toàn bộ thị trường crypto. Điều quan trọng là nó không phải là nền tảng hàng đầu cho DeFi, token hóa hoặc các ứng dụng hợp đồng thông minh khác. Để so sánh, Ethereum là tài sản lớn thứ hai trong không gian crypto nhưng vị trí chủ đạo không gian hợp đồng thông minh.
Bitcoin và Ethereum đều thú vị và dẫn đầu trong các lĩnh vực tương ứng của chúng. Nhưng nếu bạn chỉ mua trong đó kia, bạn đang bỏ lỡ một phần lớn thị trường.
Tương tự như vậy, một số ứng dụng của crypto được thực hiện tốt nhất thông qua tài sản thay vì crypto . Ví dụ: Stablecoin là một trong những ứng dụng thú vị nhất của crypto: đô la kỹ thuật số trên blockchain, lưu hành khắp thế giới. Nhưng hầu hết giá trị trong việc tạo ra stablecoin đều thuộc về các công ty tạo ra chúng, thay vì blockchain mà họ giao dịch trên đó.
Nếu bạn muốn hiểu đầy đủ những gì crypto cung cấp, bạn cần có ba thứ sau: Bitcoin, Ethereum và Crypto Inc.
Xây dựng danh mục đầu tư crypto
Như đã đề cập ở trên, tôi cho rằng điểm khởi đầu phù hợp để kết hợp ba tài sản này là như sau:
- Bitcoin ETP: 60% được phân bổ
- Ethereum ETP: 30% được phân bổ
- Cổ phiếu công ty crypto ETP: Phân bổ 10%
Tôi chọn tỷ trọng tài sản này vì 60/30/10 phản ánh gần đúng trọng số giá trị vốn hóa thị trường của từng tài sản . Vì vậy, cách dễ nhất là làm theo những gì thị trường nói với bạn.
Tuy nhiên, hãy biết rằng nhiều nhà đầu tư muốn tùy chỉnh danh mục đầu tư của mình bằng cách tăng hoặc giảm tỷ trọng của một số thành phần nhất định. Ví dụ:
- Bitcoin thừa cân: Công dụng chính hiện tại Bitcoin là lưu trữ giá trị và tài sản tiền tệ mới nổi. Nếu bạn muốn bảo vệ danh mục đầu tư của mình trước lạm phát hoặc lo lắng về sự mất giá của tiền tệ toàn cầu thì bạn cần tích lũy Bitcoin.
- Ethereum thừa cân: Công dụng chính hiện tại Ethereum là nền tảng hợp đồng thông minh hỗ trợ các ứng dụng như DeFi và token hóa. Nếu bạn muốn đặt cược vào tăng trưởng của các ứng dụng này (chẳng hạn như việc Phố Wall đón nhận token hóa), thì bạn nên đặt cược vào Ethereum.
- Các công ty crypto thừa cân: Các công ty crypto đã hoạt động kém hiệu quả hơn tài sản crypto trong năm qua: Chỉ số Bitwise Crypto Innovators 30 chỉ tăng 68% trong 12 tháng qua, trong khi Bitcoin tăng 128%. Các công ty crypto đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn và các nhà đầu tư cơ hội có thể muốn bổ sung thêm số cổ phiếu họ nắm giữ vào danh sách này.
Ngoài ra, một số nhà đầu tư có kinh nghiệm có thể muốn nâng cao danh mục đầu tư crypto cốt lõi của họ bằng cách nắm giữ các vị trí phụ trong các khoản đầu tư crypto khác. Ví dụ: các quỹ chỉ số crypto cung cấp khả năng tiếp cận nhiều loại tài sản crypto hơn. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể quan tâm đến các khoản đầu tư tích cực và phòng ngừa rủi ro, có đặc điểm rủi ro khác biệt đáng kể so với đầu tư dài hạn. Vẫn còn những người khác có thể muốn xem xét các khoản đầu tư rủi ro tập trung vào các công ty tư nhân và token tiếp theo.
Nhưng danh mục đầu tư ETP là nơi tuyệt vời để bắt đầu. Nó cung cấp cơ hội đầu tư ở phần lớn các thị trường và các ứng dụng chính của crypto, nhưng với sự thoải mái, quen thuộc và hiệu quả về mặt chi phí của ETP truyền thống.
Một vài năm trước, ngay cả các tổ chức lớn nhất thế giới cũng phải vật lộn để tập hợp một danh mục đầu tư crypto toàn diện với chi phí thấp như vậy. Ngày nay, mọi nhà đầu tư đều có thể làm được điều đó.
