Nguồn tham khảoBankless
Tác giả｜ Golem ( @web3_golem )
Tuần này, bị ảnh hưởng bởi nhiều thay đổi trong cuộc bầu cử Hoa Kỳ và sự chấp thuận của spot ETH Ethereum , giá BTC và ETH đã phục hồi. Vậy hiệu quả hoạt động của những kẻ bắt chước sẽ tăng giảm như thế nào trong ba tháng tới? Đội ngũ phân tích Bankless gần đây đã đưa ra dự đoán về sự tăng giảm của 10 Altcoin trong ba tháng tới. Bài viết này sẽ tổng hợp những dự đoán và lý do của đội ngũ phân tích Bankless , đồng thời tổng hợp những dự đoán trước đó để độc giả tham khảo.
Tỷ lệ thắng dự đoán trước đó: 43,7%
Vào đầu tháng 7, khi thị trường nhìn chung giảm, Bankless dự đoán xu hướng của 16 token trong ba tháng tới. Để biết chi tiết, vui lòng xem " Nó sẽ tăng hay giảm trong ba tháng tới?"Bankless dự đoán xu hướng của 16 token ”. Cho đến nay, tỷ lệ thắng dự đoán của nó là khoảng 43,7%, với 7 trên 16 token được dự đoán phù hợp với xu hướng dự kiến.
Trong lĩnh vực L2, tất cả các dự đoán đều chính xác và hiệu suất của token L2 hàng đầu không tốt bằng ETH . ETH đã tăng khoảng 25% từ đầu tháng 7 đến nay, trong khi ARB (giảm 5%), BLAST (giảm 23%), OP (giảm 17%) và STRK (tăng giảm không đáng kể) đều có sự sụt giảm .
Tuy nhiên, những dự đoán cho lĩnh vực L1 và lĩnh vực SLD đã phần nào thất bại. Tính đến đến thời điểm hiện tại, SOL và ETHFI tăng lần lượt 23% và 9%, trong khi AVAX, được dự đoán sẽ tăng, đã giảm 8%.
Lĩnh vực DeFi
Nhà sản xuất(MKR)
Quan điểm: Trung lập
Lý do: Tiềm năng tăng trưởng lớn nhưng bị ảnh hưởng nhiều bởi chu kỳ
Khoảng thời gian dự báo: 22/07/2024 đến 22/10/2024
Giá coin tại thời điểm dự đoán: 2$
Hiệu suất giá tiền tệ được dự đoán cho đến nay: không có thay đổi đáng kể
Đội ngũ phân tích Bankless có quan điểm trung lập về hiệu quả hoạt động tiếp theo của MKR. Nếu thị trường bò crypto tiếp tục tăng giá, các nhà đầu tư có thể nhận ra tiềm năng tăng trưởng to lớn của Maker, nhưng cũng có thể phải đối mặt với rủi ro lỗ vốn trong thời kỳ thị trường suy thoái, đặc biệt là trong trường hợp ETH phá sản.
Vào năm 2023, Maker đã tăng lượng cung ứng Dai bằng cách đúc stablecoin trực tiếp trên thị trường tiền tệ có nhu cầu thanh khoản cao, ban đầu thông qua subDAO vay mượn Spark và giờ đây cũng thông qua ứng dụng Morpho của bên thứ ba. Sự gia tăng của tài sản thế chấp bằng USD tổng hợp Ethena có lợi nhuận cao vào năm 2024 cho phép Maker cho Dai vay với mức phí cao hơn và tính ổn định của tài sản thế chấp cho phép người vay vay nợ với tỷ lệ cho vay cực cao.
Maker hiện tạo ra 281 triệu USD thu nhập phí hàng năm, xếp nó trong số crypto có giá trị nhất. Nếu thị trường crypto tiếp tục tăng trưởng trong tương lai, tỷ lệ giá trên doanh thu được pha loãng hoàn toàn hiện tại là 9,6 lần là không quá cao.
Ứng dụng Instad (INST)
Quan điểm: Kỳ vọng tăng giá
Lý do: Việc ra mắt các tính năng mới giúp nó có lợi thế hơn so với đối thủ DeFi
Khoảng thời gian dự báo: 16/7/2024 đến 16/10/2024
Giá coin tại thời điểm dự đoán: 2,2 USD
Hiệu suất giá tiền tệ được dự đoán cho đến nay: giảm 1,36%
Đội ngũ phân tích Bankless cho rằng INST có thể hoạt động tốt hơn khi các nhà đầu tư crypto tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho token không có giá trị thực, trong khi nỗ lực của Fluid có thể dẫn đến tăng thu nhập và áp dụng Instadapp.
Từ tháng 6 đến tháng 7, token DeFi trước đây hoạt động kém bắt đầu nhận được sự chú ý từ người giao dịch crypto vì chúng có thu nhập thực và các nguyên tắc cơ bản thực sự, và Instadapp là trong đó. Instadapp là một nền tảng có thể tổng hợp nhiều giao thức DeFi thành một lớp hợp đồng thông minh thống nhất. Đội ngũ Instadapp đã ra mắt Fluid trong năm nay để tạo ra sự kết hợp mới giữa thị trường tiền tệ và DEX, được xây dựng trên lớp thanh khoản Instadapp thống nhất, cho phép người dùng lợi nhuận từ tài sản thế chấp và có được sự linh hoạt hơn khi vay.
Stacks(STX)
Quan điểm: Trung lập
Lý do: Các yếu tố cơ bản đang được cải thiện nhưng có rủi ro bị coi là chứng khoán
Khoảng thời gian dự báo: 15/7/2024 đến 15/10/2024
Giá coin tại thời điểm dự đoán: 1,88 USD
Hiệu suất giá tiền tệ được dự đoán cho đến nay: không có thay đổi đáng kể
Từ năm 2017 đến 2019, Hiro Systems (trước đây gọi là Blockstack) đã huy động được 70 triệu đô la thông qua bán hàng token ; công ty đã tiến hành bán hàng token công khai tư cách của SEC thông qua đợt chào bán Reg A+ vào năm 2019 và đã phát hành đợt bán mã thông báo đủ điều kiện của SEC riêng biệt theo Reg A+ trong thời gian đó. trong thời gian này D và S miễn bán token cho các nhà đầu tư được công nhận và nhà đầu tư quốc tế.
Sau khi Stack chuyển sang cơ chế đồng thuận bằng chứng chuyển giao phi tập trung , Hiro Systems đã gửi đơn đăng ký lên SEC vào tháng 1 năm 2021, tuyên bố rằng họ sẽ không còn cung cấp “các dịch vụ quản lý cơ bản cho blockchain Stacks ” để giải phóng STX khỏi vai trò là một nghi ngờ chứng khoán
Nhưng SEC không đồng ý với tuyên bố của Hiro và mở một cuộc điều tra về Stacks vào cuối năm đó. Tuy nhiên, SEC đã thông báo vào thứ Sáu rằng họ không có kế hoạch thực hiện hành động cưỡng chế đối với Hiro Systems.
Đội ngũ phân tích Bankless vẫn trung lập với Stacks và mặc dù SEC đã xác nhận rằng Hiro không vi phạm luật liên quan đến bán hàng token của mình, nhưng thông báo này không cung cấp bất kỳ sự rõ ràng nào về việc liệu STX có phải là chứng khoán hay không, do đó có rủi ro đáng kể chưa được giải quyết. Nhưng từ góc độ cơ bản, nâng cấp Stacks Nakamoto sẽ tách thời gian chờ giao dịch khỏi thời gian tạo khối 10 phút của Bitcoin để cung cấp nhiều xác nhận ngay lập tức hơn, một lợi ích có thể có tác động tích cực đến giá token.
Maple Finance (MPL)
Quan điểm: Bearish
Lý do: Khả năng cạnh tranh của sản phẩm bị hạn chế, lạm phát token làm tăng áp lực bán ra
Khoảng thời gian dự báo: 10/7/2024 đến 10/10/2024
Giá coin tại thời điểm dự đoán: $11,64
Hiệu suất giá tiền tệ được dự đoán cho đến nay: tăng 65,64%
Đội ngũ phân tích Bankless không lạc quan về hiệu quả hoạt động tiếp theo của MPL, vì các sản phẩm quản lý tiền mặt của nó có mức độ áp dụng hạn chế so với các sản phẩm khác, các khoản vay không có bảo đảm có thể vỡ nợ như đã từng xảy ra lần trước đây và các khoản vay có bảo đảm crypto đối với lượng lớn người đi vay đang bị phá sản. có khả năng thất bại trong thời gian thị trường suy thoái. Bị thanh lý, tác dụng khích lệ của chương trình điểm cũng sẽ bị hạn chế, đồng thời lạm phát token gia tăng trong tương lai cũng sẽ mang lại áp lực bán.
Trong khi TVL của Maple đã tăng gần gấp ba kể từ tháng 3, giá token lại giảm 60% so với mức cao nhất của tháng đó. Tăng chủ yếu được thúc đẩy bởi việc cho vay USDC được thế chấp quá mức bằng BTC và SOL cho một số nhà giao dịch trong danh sách trắng.
Vào ngày 8 tháng 6, tại hội nghị ETHCC, Maple đã công bố tăng 50% số tiền gửi điểm cho sản phẩm “tập trung vào bán lẻ” Syrup của mình, sản phẩm này chỉ đơn giản là gửi lại tài sản vào các nhóm Maple hiện có – chủ yếu là tỷ suất lợi nhuận của nó. Nhóm cao nhất - lợi nhuận những khoản vay có bảo đảm. Phần thưởng điểm đến từ lạm phát token 23% được phê duyệt trong Đề án MIP-009 và dự kiến sẽ tiếp tục. Có thể khi MPL được chuyển đổi thành token trong năm nay, người nhận sẽ có thể chuyển đổi điểm của họ thành một lượng SYRUP không xác định.
Tài chính Ondo (ONDO)
Quan điểm: Bearish
Lý do: Định giá quá cao và thị trường không thể đáp ứng được
Khoảng thời gian dự báo: 8 tháng 7 năm 2024 đến 8 tháng 10 năm 2024
Giá coin tại thời điểm dự đoán: 0,92 USD
Hiệu suất giá tiền tệ được dự đoán cho đến nay: tăng 13,52%
Đội ngũ phân tích Bankless dự đoán tăng trưởng của thị trường trong những tháng tới sẽ khó đáp ứng được mức định giá khổng lồ của ONDO.
Giá token của Ondo và TVL tăng trưởng từ tháng 3 đến đầu tháng 6, nhưng một tháng trước khi phân tích, giá trị vốn hóa thị trường của ONDO đã giảm 1/3 do dòng vốn đổ vào gần như đã dừng lại.
Tỷ suất lợi nhuận tiền gửi 550 triệu USD của Ondo là khoảng 5% và thu nhập hàng năm của giao thức chỉ dưới 30 triệu USD, dẫn đến tỷ lệ giá trên doanh thu là 303 lần, có nghĩa là các nhà đầu tư đã đặt cược vào tăng trưởng trong tương lai của ONDO.
Mặc dù thị trường có thể định địa chỉ cho các công cụ thị trường tiền tệ trên Chuỗi theo giả thuyết là hàng nghìn tỷ USD, nhưng việc tiếp tục thiếu tăng trưởng sẽ gây khó khăn cho việc biện minh cho mức định giá khổng lồ của ONDO. Nếu blockchain thực sự được phổ biến rộng rãi áp dụng thì Ondo chỉ đơn giản là token hóa các sản phẩm của các nhà quản lý tài sản khác và sẽ nhanh chóng được thay thế bởi tổ chức phát hành thực tế (tức là BlackRock).
Các lĩnh vực khác
Chuỗi BNB (BNB)
Quan điểm: Bearish
Lý do: Hệ sinh thái yếu và việc tiến hành một số việc kinh doanh ở Hoa Kỳ là không đủ để hỗ trợ xu hướng tăng .
Khoảng thời gian dự báo: 19/07/2024 đến 19/10/2024
Giá coin tại thời điểm dự đoán: $593,54
Hiệu suất giá tiền tệ được dự đoán cho đến nay: giảm 1%
Đội ngũ phân tích Bankless cho rằng BNB không có lý do gì để tăng do có thông tin Binance US đã được tòa án cho phép đầu tư vào trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và chỉ báo trên Chuỗi BNB Chain đã giảm kể từ tháng 6, thiếu động lực để tiếp tục phát triển hệ sinh thái của nó.
Vào ngày 19 tháng 7, tòa án chịu trách nhiệm về vụ kiện giữa SEC và Binance đã phê chuẩn đơn vị quản lý BAM quản lý Binance US để đầu tư tài sản doanh nghiệp và quyền giám hộ quỹ hợp pháp của khách hàng vào BitGo bằng trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 1 tháng, nhưng chỉ khi không có bên thứ ba (bao gồm cả Các thực thể Binance khác) tham gia đầu tư và Binance US duy trì đủ lượng dự trữ để thực hiện việc rút tiền fiat.
Mặc dù tiềm năng lợi nhuận trên tài khoản sàn giao dịch có thể thu hút người dùng đến với Binance US, những người sau đó có thể muốn mua BNB, nhưng không rõ liệu tính năng này có thu hút các nhà giao dịch crypto hay không vì Coinbase đã cung cấp chương trình lợi nhuận USDC.
Mantle(MNT)
Quan điểm: Trung lập
Lý do: Dù lợi thế cạnh tranh là rõ ràng nhưng áp lực chung trên đường đua L2 là rất lớn
Khoảng thời gian dự báo: 18/7/2024 đến 18/10/2024
Giá coin tại thời điểm dự đoán: 0,85 USD
Hiệu suất giá tiền tệ được dự đoán cho đến nay: tăng 2,85%
Đội ngũ phân tích Bankless vẫn trung lập về hiệu suất tiếp theo của MNT. Mặc dù Mantle có khả năng cạnh tranh với các L2 khác, nhưng ngành này nhìn chung phải đối mặt với sự kháng cự về giá trị do nguồn cung tăng lên và Mantle sẽ cần pha loãng token của mình để thực hiện các kế hoạch khích lệ.
MNT đã là mã token L2 hoạt động tốt nhất vào năm 2024, vượt trội hơn 100% so với các đối thủ cạnh tranh lớn như MATIC, ARB và OP và trở thành một trong số ít crypto có hiệu suất cơ bản ngang bằng với ETH từ đầu năm đến nay. thời điểm phân tích.
Không giống như các L2 khác, Mantle Network độc đáo ở chỗ nó sử dụng MNT làm thanh toán gas (giúp tăng tiện ích token), thanh khoản tương đối cao hơn so với các đối thủ cạnh tranh (giúp giảm bớt áp lực bán tiềm năng trong tương lai) và thanh khoản khổng lồ 2,5 tỷ USD (để tài trợ cho khích lệ người dùng trong tương lai). ).
Bất chấp những lợi thế của MNT, L2 nhìn chung phải đối mặt với áp lực rất lớn từ việc liên tục mở khóa token và tạo token mới. Ngoài ra, hoạt động của hệ sinh thái Mantle đã giảm kể từ tháng 6 và token có thể phản xạ khi người dùng thoát khỏi hệ sinh thái, trong khi 90% kho bạc của Mantle là MNT, nghĩa là khi token được phát hành dưới dạng airdrop khích lệ , sẽ có áp lực Bán.
Livepeer(LPT)
Quan điểm: Bearish
Lý do: Mức độ phù hợp với thị trường sản phẩm bị hạn chế và token được định giá quá cao
Khoảng thời gian dự báo: 17/07/2024 đến 17/10/2024
Giá coin tại thời điểm dự đoán: 16,98 USD
Hiệu suất giá tiền tệ được dự đoán cho đến nay: giảm 9,19%
Đội ngũ phân tích Bankless cho rằng Livepeer có mức độ phù hợp thị trường hạn chế với tính năng truyền phát video phi tập trung và do tiếp tục thiếu tăng trưởng , LPT đã được định giá quá cao và hiệu suất của nó trong vài tháng tới sẽ không khách quan.
Vào ngày 17 tháng 7, Grayscale, một công ty quản lý tài sản có tiếng trong lĩnh vực crypto , đã công bố ra mắt quỹ AI phi tập trung của mình, nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư các giao thức AI dựa trên blockchain. Grayscale cho rằng các giao thức này “có thể giúp giảm bớt các vấn đề. phát sinh cùng với rủi ro phổ biến của công nghệ AI.”Livepeer là một trong 5 tài sản được đưa vào quỹ và sẽ nhận được phân bổ 8,6%.
Được thành lập vào năm 2017, Livepeer là mạng cơ sở hạ tầng video phi tập trung cung cấp các dịch vụ phát trực tiếp và theo yêu cầu. Mặc dù Livepeer đã tồn tại được nhiều năm nhưng việc áp dụng nó vẫn còn hạn chế và thu nhập của nó không vượt quá vài trăm đô la mỗi ngày.
Dịch vụ tên ETH (ENS)
Quan điểm: Bearish
Lý do: Token quá cao và ứng dụng thực tế chưa tăng trưởng.
Khoảng thời gian dự báo: 11/7/2024 đến 11/10/2024
Giá xu tại thời điểm dự đoán: $26,07
Hiệu suất giá tiền tệ được dự đoán cho đến nay: giảm 3,72%
Đội ngũ phân tích Bankless cho rằng định giá của ENS cao hơn bao giờ hết và sự thiếu tăng trưởng của nó sẽ sớm đẩy giá phù hợp với các nguyên tắc cơ bản.
Tại thời điểm phân tích, ENS tăng 90% so với mức đáy tháng 5 nhờ khả năng SEC chấp thuận quỹ ETF spot ETH. Bất chấp giá token tăng vọt, mức sử dụng ENS thực tế giảm mạnh trong giai đoạn này; phí hàng tuần giảm xuống chỉ còn 192.000 USD vào ngày 1 tháng 7, mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2021.
Suy đoán về ENS với tư cách là lợi nhuận beta cao trên Ethereum đã đẩy giá token của nó lên mức phí 243 lần, mức cao nhất trong lịch sử, nhưng thật không may, tăng trưởng cần thiết để duy trì tăng giá đã không thành hiện thực. Nếu ENS được định giá ở mức tương đương với tháng 8 năm ngoái thì token sẽ được giao dịch ở mức 3,46 USD, thấp hơn 50% so với mức thấp lịch sử và thấp hơn 85% so với phân tích.
Celestia (TIA)
Quan điểm: Bearish
Lý do: thu nhập thấp và lạm phát nghiêm trọng
Khoảng thời gian dự báo: ngày 9 tháng 7 năm 2024 đến ngày 9 tháng 10 năm 2024
Giá coin tại thời điểm dự đoán: 7,17 USD
Hiệu suất giá tiền tệ được dự đoán cho đến nay: không có thay đổi đáng kể
Mặc dù giá đã trải qua một đợt thoái lui đáng kể, đội ngũ phân tích Bankless vẫn dự đoán rằng thị trường sẽ miễn cưỡng chấp nhận lạm phát token đáng kể vào ngày 31 tháng 10, điều này sẽ làm tăng gần gấp đôi lượng cung ứng thanh khoản của TIA.
TIA đã giới thiệu câu chuyện "stake để kiếm tiền", trùng hợp với các điều kiện thị trường crypto tương đối sôi động sau airdrop và khiến người nắm giữ giữ ngạc nhiên với lợi nhuận 10 lần chỉ sau 4 tháng, và sau đó đạt đến đỉnh điểm vào đầu tháng 2 năm 2024.
Mặc dù hứa hẹn sẽ cung cấp nhiều tài sản airdrop cho những người đặt cược TIA, những người bảo vệ dữ liệu mạng kinh tế crypto khác, nhưng chỉ có một số dự án thực sự nhắm mục tiêu đến những người đặt cược TIA dưới dạng airdrop và token nhận được chỉ tăng nhẹ tỷ suất lợi nhuận của việc đặt cược TIA, trong khi Lợi nhuận đặt cược chủ yếu đến từ sự lạm phát của token TIA.
Tính khả dụng của dữ liệu giá rẻ với bảo mật bán hạ cấp có thể là một tính năng mong muốn đối với một số L2, tuy nhiên, Celestia dường như giống một tổ chức từ thiện hơn là một tổ chức thương mại, vì thu nhập mà nó có thể tạo ra là cực kỳ hạn chế và cần phải được thông qua để bù đắp cho lạm phát .
