ETH ETF được phê duyệt: Lịch sử có lặp lại khi giá giảm không?

Xem trên thị trường

Các quỹ ETF Ethereum giao ngay sẽ bắt đầu giao dịch vào thứ Ba, nhưng giá ETH vẫn chưa tăng bất chấp sự chấp thuận và tỷ lệ quyền chọn bán cho thấy khả năng giảm giá. Trong lịch sử, danh sách sản phẩm tiền điện tử mới thường dẫn đến sự điều chỉnh.

Đặt chiến lược bướm

Chiến lược được đề xuất là chiến lược Put Butterfly. Giao dịch bán theo hình cánh bướm với quyền bán là một chiến lược gồm ba phần được tạo ra bằng cách mua một quyền chọn bán với giá thực hiện cao hơn, bán hai quyền chọn bán với giá thực hiện thấp hơn và mua một quyền chọn bán với giá thực hiện thậm chí còn thấp hơn.

Bạn có thể cân nhắc thực hiện chiến lược này nếu bạn đang quan tâm đến xu hướng giảm giá của ETH .

Cơ cấu thương mại

(OTM Put) Mua 1x ETH-09AUG24-$3.400-P @ $144,5
(OTM Put) Bán gấp đôi ETH-09AUG24-$3,300-P @ $105
(OTM Put) Mua 1x ETH-09AUG24-$3.200-P @ $75

Mục tiêu: Mức giao ngay = $3.300

Xuất chi

Lợi nhuận tối đa: $90,5/ ETH
Nợ chiến lược: $9,5/ ETH

Tại sao chúng ta thực hiện giao dịch này?

Các quỹ ETF Ethereum giao ngay đã nhận được sự chấp thuận cuối cùng để bắt đầu giao dịch vào thứ Ba. Theo dữ liệu Deribit , tỷ lệ quyền chọn mua khi hết hạn vào ngày 9 tháng 8 đã tăng vọt lên 1,19.

Điều này cho thấy số lượng quyền chọn bán cao hơn so với quyền chọn mua, cho thấy rằng các nhà giao dịch mong đợi khả năng giảm giá ngay lập tức hoặc đang tìm cách phòng ngừa sự sụt giảm giá. Bất chấp tin tức được phê duyệt, giá ETH không tăng đáng kể. Dự đoán về việc phê duyệt ETF đã phổ biến trên thị trường tiền điện tử kể từ tháng Năm. Tuy nhiên, so với các loại tiền điện tử khác hàng tuần, ETH hoạt động kém hơn về mặt vốn hóa thị trường, như được nêu rõ trong biểu đồ bên dưới.

Tôi đã viết một cái nhìn sâu sắc chi tiết về hiệu suất của các sản phẩm tiền điện tử sau khi chúng được niêm yết. Trong lịch sử, việc niêm yết các sản phẩm trao đổi được quản lý thường đi kèm với việc điều chỉnh. Mô hình này đã được quan sát thấy khi ra mắt CME Bitcoin Futures vào tháng 12 năm 2017, IPO Coinbase vào tháng 4 năm 2021, Bitcoin ETF dựa trên hợp đồng tương lai vào tháng 10 năm 2021 và Bitcoin ETF dựa trên giao ngay vào tháng 1 năm 2024.

Để biết thêm thông tin, bạn có thể tham khảo thông tin chuyên sâu ngày 27 tháng 6 tại đây .

Nhìn vào biểu đồ kỹ thuật của ETH, có vẻ như áp lực bán đang gia tăng đối với tài sản cơ bản mà giá không tăng đáng kể mặc dù các ETF ETH giao ngay đã được chấp thuận bắt đầu giao dịch vào thứ Ba. Tôi dự đoán giá ETH sẽ giảm xuống còn 3.300 USD, chính xác là ở trục hỗ trợ được đánh dấu bằng đường màu vàng trong biểu đồ đính kèm của ETH.

Do đó, các nhà giao dịch có thể xem xét triển khai chiến lược Put Butterfly để tận dụng những biến động giá được dự đoán trước.

Để thực hiện phương pháp này, nhà giao dịch có thể mua một quyền chọn Bán với giá thực hiện cao hơn (ví dụ: 3.400 USD) đồng thời bán gấp đôi số lượng Quyền chọn bán với giá thực hiện thấp hơn (ví dụ: 3.300 USD) và mua một quyền chọn Bán ở mức giá thực hiện thậm chí còn thấp hơn ( ví dụ: 3.200 USD).

Nếu giá ETH ở mức 3.300 USD khi quyền chọn hết hạn vào ngày 9 tháng 8, các nhà giao dịch sẽ đạt được lợi nhuận tối đa từ chiến lược này.

Trong trường hợp thị trường đi lên, khoản lỗ tiềm ẩn được giới hạn ở khoản ghi nợ ban đầu là 9,5 USD.

Làm cách nào để thực hiện giao dịch này trên Deribit?

Bước 1: Vào COMBO books trong tab Strategy & Create COMBO.

Bước 2: Bấm vào RFQ và gửi đơn hàng vào COMBO List.

Bước 3: Vào danh sách COMBO (ETH), nhấp vào Chiến lược của bạn và thực hiện.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này không được sử dụng làm cơ sở duy nhất cho bất kỳ quyết định giao dịch nào. Tài liệu bao gồm phân tích và quan điểm của nhóm nghiên cứu của chúng tôi. Tài liệu này hoàn toàn nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành khuyến nghị/tư vấn giao dịch hoặc đề nghị hoặc chào mời chào mua/bán bất kỳ hợp đồng nào.

TÁC GIẢ

BÀI VIẾT GẦN ĐÂY