Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ Jerome Powell gần đây bày tỏ quan điểm rằng ba dữ liệu lạm phát có lợi cho việc cắt giảm lãi suất. Thị trường nhìn chung kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ có thể thực hiện lần sê-ri cắt giảm lãi suất trong năm nay. thanh khoản tiền trên thị trường Nó có tác động tích cực đáng kể đến thị trường crypto, cho thấy rằng nhiều tiền hơn có thể chảy vào lĩnh vực này.
bản tóm tắt:
- Sau khi số liệu CPI tháng 6 được công bố, thị trường nhìn chung kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể tiến hành cắt giảm lãi suất trong tháng 9, đồng thời các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cũng công khai tuyên bố thời điểm cắt giảm lãi suất đang đến gần.
- Trong ngắn hạn, việc cắt giảm lãi suất của các ngân hàng trung ương toàn cầu do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đại diện chắc chắn đã thúc đẩy thị trường crypto khi thanh khoản thị trường tăng đáng kể, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất sẽ trực tiếp khơi dậy tâm lý trên thị trường.
- Khúc dạo đầu cho việc cắt giảm lãi suất do các ngân hàng trung ương toàn cầu khởi xướng đã mang đến những cơ hội và thách thức mới cho thị trường crypto, vốn đòi hỏi sự phân tích toàn diện và sự tham gia hợp lý của các nhà đầu tư.
giới thiệu
Gần đây, khi lạm phát không đạt mục tiêu kiểm soát như kỳ vọng, Ngân hàng Canada và Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã cắt giảm lãi suất trước con đường truyền thống nhằm ứng phó với tình trạng suy thoái kinh tế toàn cầu và áp lực kinh tế ở nhiều nước. Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ chưa chính thức cắt giảm lãi suất do dữ liệu lạm phát chậm lại đáng kể trong ba tháng qua, các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã ám chỉ rằng thời điểm đã chín muồi để cắt giảm lãi suất. bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và thị trường crypto Khi kỳ vọng về thanh khoản lẻo bắt đầu phục hồi, bài viết này sẽ thảo luận chi tiết về vấn đề này.
Châu Âu cắt giảm lãi suất trước và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sắp làm theo
Mới đây, Ngân hàng Trung ương Canada và Ngân hàng Trung ương châu Âu, những nước đi đầu trong đợt tăng lãi suất này, đã đi đầu trong việc cắt giảm lãi suất khi lạm phát cao hơn mục tiêu nhằm đối phó với sự suy giảm của tăng trưởng kinh tế toàn cầu và nhiều áp lực kinh tế mà các quốc gia khác nhau phải đối mặt.
Mặc dù Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã thực hiện bước cắt giảm lãi suất đầu tiên nhưng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ vẫn chưa cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, do dữ liệu CPI trong tháng 6 lần đầu tiên chuyển sang mức âm sau 4 năm. tốc độ tăng trưởng năm đạt mức thấp mới trong hơn ba năm. Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ Thời điểm công bố việc cắt giảm lãi suất đang đến gần và thị trường nhìn chung kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Trên thực tế, Chủ tịch Fed Powell đã có lần bài phát biểu về lạm phát và điều kiện kinh tế gần đây, điều này cho thấy thái độ tinh tế của Fed đối với việc điều chỉnh chính sách. Trong tuyên bố của mình trong tuần này, ông nói thêm rằng lạm phát và hoạt động kinh tế chậm lại về cơ bản phù hợp với kỳ vọng của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Đặc biệt, dữ liệu lạm phát trong quý 2 đã củng cố kỳ vọng của thị trường về giảm xuống một mức nhất định. Niềm tin, đặc biệt là tốc độ tăng giá, đang dần giảm về mục tiêu 2% mà Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đặt ra, điều này cho thấy cánh cửa cắt giảm lãi suất có thể sắp mở ra.
Ông cũng đề cập rằng thị trường lao động hiện đang ở trạng thái cân bằng hơn, và bất kỳ sự yếu kém ngoài dự kiến nào trong thời gian tới cũng sẽ là một trong những cân nhắc trong việc điều chỉnh lãi suất.
Thị trường phản ứng mạnh mẽ trước giọng điệu ôn hòa này. Công cụ FedWatch của CME cho thấy thị trường nhìn chung kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ công bố cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 9 và kỳ vọng này gần như đạt mức chắc chắn 100%.
Điều đáng nói là trong tuần này thị trường sẽ chú ý đến các dữ liệu kinh tế quan trọng như doanh số bán lẻ của Mỹ, sản lượng công nghiệp và số liệu báo cáo thất nghiệp hàng tuần trong tháng 6. Những dữ liệu này dự kiến sẽ cung cấp thêm manh mối để đánh giá sức mạnh của nền kinh tế Mỹ và. ngược lại ảnh hưởng đến Gate Research sẽ tiếp tục theo dõi và phân tích kỳ vọng của thị trường về thời điểm Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất.
Nhìn chung, với việc giảm bớt áp lực lạm phát và điều chỉnh kỳ vọng tăng trưởng kinh tế, việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã trở thành sự đồng thuận chung của thị trường. Đây chắc chắn là một tín hiệu tích cực được chờ đợi từ lâu đối với thị trường crypto.
Việc cắt giảm lãi suất có mang lại lợi ích trực tiếp cho thị trường crypto không? Có hay không
Mặc dù thị trường hiện đang tràn ngập những giải thích về tác động tích cực của việc cắt giảm lãi suất đối với thị trường crypto, chúng tôi cũng đang thấy một số phân tích thận trọng.
Nhìn chung, việc cắt giảm lãi suất được coi là chất xúc tác giúp tăng thanh khoản của thị trường, vì chi phí vay mượn thấp hơn sẽ kích thích sự nhiệt tình đầu tư của các nhà đầu tư. Thanh khoản tăng lên này thường có thể lọc vào các thị trường mới nổi như crypto, đẩy giá của chúng tăng cao.
Ngoài ra, sự gia tăng bất ổn kinh tế trong hoàn cảnh cắt giảm lãi suất thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn. Crypto như Bitcoin đã dần trở thành các lựa chọn phòng ngừa rủi ro và bảo toàn giá trị mới do đặc điểm độc đáo của chúng phi tập trung, nguồn cung cố định và nguồn cung cố định. dễ dàng lưu trữ Đương nhiên, điều này sẽ nâng cao hơn nữa sức hấp dẫn thị trường và giá cả của nó.
Mặc dù thị trường tràn đầy kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất nhưng nhìn chung nhiều tổ chức cho rằng rằng cần phải thận trọng trong hoàn cảnh thị trường phức tạp và nhiều biến động. Ví dụ, các chiến lược gia của Morgan Stanley dự đoán chứng khoán Mỹ có thể giảm 10%, trong khi Goldman Sachs dự đoán sẽ có lượng lớn vốn chảy ra khỏi chứng khoán Mỹ trong tháng 8, chờ đợi kết quả bầu cử rõ ràng.
Thái độ thận trọng này chủ yếu dựa trên những lo ngại về khả năng xảy ra suy thoái kinh tế Mỹ. Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2001 và 2008, mặc dù Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã thực hiện cắt giảm lãi suất trong giai đoạn đầu nhưng thị trường đã nhanh chóng đạt mức cao và sau đó phải hứng chịu xu hướng giảm mạnh mặc dù Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã nhanh chóng hạ lãi suất một cách nhanh chóng và đáng kể. đã thất bại trong việc ngăn chặn một cách hiệu quả sự lan rộng hơn nữa của cuộc khủng hoảng. Nguồn gốc của hai cuộc khủng hoảng này có thể bắt nguồn từ sự bùng nổ sau đó của bong bóng dot-com và bong bóng bất động sản, vốn có tác động suy thoái sâu sắc đến nền kinh tế.
Về việc liệu chính sách cắt giảm lãi suất hiện tại có lặp lại những sai lầm tương tự và gây ra sự bùng nổ của bong bóng trí tuệ nhân tạo hay cuộc khủng hoảng nợ của Mỹ, từ đó kéo thị trường crypto đi xuống hay không, vẫn đáng để cảnh giác.
Dưới sự xáo trộn của nhiều yếu tố, thị trường crypto có thể tăng ổn định
Trên thực tế, trong ngắn hạn, việc cắt giảm lãi suất của các ngân hàng trung ương toàn cầu do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đại diện chắc chắn sẽ tạo ra một cú hích vào thị trường crypto. Không còn nghi ngờ gì nữa, khi thanh khoản của thị trường tăng lên đáng kể, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất sẽ trực tiếp khơi dậy tâm lý của thị trường, điều này có thể thúc đẩy làn sóng tăng giá trên thị trường crypto trong thời gian ngắn, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội kiếm lợi nhuận nhanh chóng.
Tuy nhiên, về lâu dài, xu hướng của thị trường crypto sẽ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố phức tạp và dễ thay đổi hơn, đồng thời biến động giá hiếm khi bị chi phối bởi một yếu tố duy nhất và cần phải phân tích toàn diện.
Trước hết, sức mạnh phục hồi kinh tế là một trong những yếu tố quan trọng quyết định xu hướng thị trường. Nếu chính sách cắt giảm lãi suất có thể thúc đẩy nền kinh tế và cải thiện hoàn cảnh kinh tế tổng thể một cách hiệu quả thì thị trường crypto dự kiến sẽ được hưởng lợi từ nó và được hưởng cổ tức do tăng trưởng kinh tế mang lại. Mặt khác, nếu sự phục hồi kinh tế không như mong đợi và niềm tin của thị trường bị suy giảm, crypto đương nhiên sẽ không thể tồn tại một mình. Ví dụ, trong đại dịch COVID-19 vào năm 2020, Bitcoin đã bị sụp đổ 312 do thị trường chứng khoán. và hàng hóa.
Thứ hai, áp lực lạm phát là một yếu tố không thể bỏ qua. Việc cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương nhằm mục đích kích thích nền kinh tế nhưng cũng có thể gây ra rủi ro lạm phát tăng . Khi lạm phát tăng cao, ngân hàng trung ương có thể điều chỉnh định hướng chính sách và xem xét tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát, điều này sẽ trực tiếp gây áp lực lên thị trường crypto. Vì vậy, nhà đầu tư cần hết sức chú ý đến số liệu lạm phát toàn cầu và xu hướng chính sách của ngân hàng trung ương để điều chỉnh chiến lược đầu tư kịp thời.
Hơn nữa, cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ và những thay đổi trong hoàn cảnh pháp lý toàn cầu có tác động sâu sắc đến thị trường crypto . Với sự phát triển nhanh chóng của thị trường, các cơ quan quản lý toàn cầu đang ngày càng chú ý đến nó. Trong khi spot của Bitcoin và Ethereum được các nhà quản lý công nhận, chúng cũng mang lại nhiều áp lực chú ý hơn về mặt pháp lý, vì vậy xu hướng chính sách điều tiết trong tương lai sẽ vẫn liên quan trực tiếp. đến sự ổn định và triển vọng phát triển của thị trường.
Bất chấp nhiều bất ổn, không thể bỏ qua những cơ hội mà việc cắt giảm lãi suất mang lại cho thị trường crypto. Chúng tôi cho rằng rằng chính sách nới lỏng tiền tệ của các ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ dự kiến sẽ cung cấp thêm hỗ trợ thanh khoản cho tài sản crypto như Bitcoin và thúc đẩy sự phát triển liên tục của thị trường. Đồng thời, khi khung pháp lý dần hoàn thiện và thị trường tiếp tục trưởng thành, crypto tài sản kiến sẽ mang lại giá trị tài chính lớn hơn trong tương lai và tạo ra nhiều cơ hội làm giàu hơn cho các nhà đầu tư.
Nói tóm lại, việc cắt giảm lãi suất do các ngân hàng trung ương toàn cầu khởi xướng chắc chắn đã mang lại những cơ hội và thách thức mới cho thị trường crypto. Điều này bao gồm các yếu tố như thanh khoản tích cực tăng lên và nhu cầu phòng ngừa rủi ro tăng lên, cũng như những bài học rút ra từ các cuộc khủng hoảng tài chính lịch sử và các vấn đề khác. những yếu tố phức tạp. Chúng tôi tin rằng mặc dù sẽ luôn có một trò chơi ngắn hạn về giá thị trường, nhưng trên bối cảnh khung pháp lý mang tính xây dựng hơn và việc mở rộng áp dụng thực tế crypto , việc đổi mới và ứng dụng tài sản kỹ thuật số sẽ phục vụ nhiều người dùng cộng đồng hơn và phát hành nhiều người hơn.
