BTC qua đêm tiếp tục phục hồi nhẹ về phạm vi 61-62k. Này, bình minh ở đây thật yên tĩnh. Đầu cơ giá xuống đã mất đi ảo tưởng và phe bò đã mất bình tĩnh. Có thể 5 năm nữa, sẽ có một câu chuyện cười lan truyền trong ngành: Tôi có một người bạn vẫn đang chờ USD BTC.
Chuỗi thấy trên Internet rằng một số cư dân mạng tin chắc rằng BTC sẽ giảm trở lại mức 20.000 USD, hoặc thậm chí 10.000 USD. Trên thực tế, nếu bạn có thể nhìn thấy 10.000 USD, bạn có thể thấy 1.000 USD; nếu bạn có thể nhìn thấy 1.000 USD, bạn có thể thấy 100 USD, 10 USD, 1 USD... Trên con đường đi tới sự suy giảm, bạn không đơn độc, và ở đó không có kết thúc.
Hôm qua, cộng đồng của dự án DeFi có tiếng MakerDAO đã đưa ra Đề án xóa WBTC trong kho thế chấp của Maker. Ngay khi Đề án được đưa ra, nó đã gây ra một cú sốc lớn trong giới. Xét cho cùng, Maker là giao thức cho vay thế chấp lớn nhất trong ngành và hiện quản lý gần 5 tỷ USD la tài sản kỹ thuật số khác nhau trên Chuỗi . WBTC là tài sản chuỗi Chuỗi BTC lớn nhất trên Chuỗi Ethereum , hiện quản lý hơn 150.000 BTC với tổng giá trị gần 10 tỷ USD.
Trước tiên hãy đọc văn bản gốc của Đề án này:
Dịch nó:
" Thay đổi WBTC và giảm thiểu rủi ro– ngày 10 tháng 8 năm 2024
bối cảnh
Hôm qua, ngày 9 tháng 8, Bitgo đã công bố kế hoạch chuyển giao quyền kiểm soát sản phẩm WBTC cho một liên doanh với BiT Global. Điều này sẽ dẫn đến việc quyền giám hộ được trải rộng trên nhiều khu vực pháp lý, bao gồm cả Hồng Kông và Singapore, so với quyền giám hộ hiện tại ở Hoa Kỳ. Bitgo tiết lộ rằng thay đổi này được thực hiện cùng với Justin Sun và hệ sinh thái TRON; do đó, chúng ta có thể suy đoán rằng Justin Sun sẽ có ảnh hưởng hoặc quyền kiểm soát đáng kể đối với liên doanh quản lý WBTC. Lần thay đổi quyền kiểm soát dự kiến sẽ được hoàn thành trong vòng 60 ngày.
Điều này hơi giống với tình huống trước đây liên quan đến việc kiểm soát stablecoin TUSD, đã được thảo luận trong diễn đàn Maker. Kể từ khi TUSD được đặt dưới sự kiểm soát của Justin Sun , quy trình vận hành và tính minh bạch của thị trường tiếp tục xấu đi, bao gồm lần sự tách rời lớn do đội ngũ quản lý trước đó từ chức, việc đình chỉ bằng chứng dự phòng theo thời gian thực và sự gián đoạn của các dịch vụ đổi quà . Chúng tôi cũng nhận thấy các dự án khác liên quan đến Justin Sun có dấu hiệu đáng lo ngại về khả năng biển thủ, chẳng hạn như thay thế dự trữ USDT của Huobi bằng stUSDT, RWA do Justin Sun kiểm soát. Dự án tuyên bố nắm giữ dự trữ chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ mà không cung cấp kiểm toán hoặc bằng chứng rõ ràng để chứng minh. Nhìn chung, chúng tôi nhận thấy rằng việc Justin Sun tham gia với tư cách là cổ đông kiểm soát trong liên doanh WBTC mới đặt ra rủi ro không thể chấp nhận được.
Chúng tôi cũng lưu ý rằng bản thân Bitgo dường như đã có một số phát triển tiêu cực gần đây, bao gồm cả việc mua lại Galaxy Digital không thành công, công ty đã ngừng hoạt động vì những lý do không được tiết lộ. Điều này cùng với quyết định thoái vốn bất ngờ khỏi sản phẩm WBTC có thể là dấu hiệu cho thấy những khó khăn tài chính nội bộ của Bitgo và có tác động tiêu cực đến rủi ro đối tác giao dịch của Bitgo. Mặc dù một số yếu tố rủi ro hoàn toàn chỉ mang tính suy đoán, nhưng bạn nên thận trọng khi xét đến vai trò quan trọng của tài sản thế chấp WBTC trong DeFi.
Hành động được đề xuất
Với sự thay đổi quyền kiểm soát sắp xảy ra, BA Labs cho rằng việc tích hợp tài sản thế chấp WBTC trên Maker và SparkLend sẽ gây ra rủi ro cao hơn. BA Labs khuyến nghị những người ủng hộ sự ổn định đề xuất các hành động ngay lập tức sau đây để hạn chế tăng trưởng rủi ro của WBTC, điều này sẽ được đưa vào cuộc bỏ phiếu thực thi tiếp theo vào thứ Hai, ngày 12 tháng 8:
Kho lõi:
Dòng WBTC-A DC-IAM (DC tối đa): giảm từ 500 triệu xuống 0
Dòng WBTC-B DC-IAM (DC tối đa): giảm từ 250 triệu xuống 0
Dòng WBTC-C DC-IAM (DC tối đa): giảm từ 500 triệu xuống 0
SparkLend:
Vô hiệu hóa vay mượn WBTC
Giảm LTV WBTC từ 74% xuống 0%
Nếu Bitgo hoặc những người chịu trách nhiệm khác không thể chứng minh một cách thuyết phục rằng việc duy trì tích hợp tài sản thế chấp hiện tại là an toàn, chúng tôi sẽ xem xét các đề xuất tiếp theo về thay đổi tham số để bảo vệ giao thức và giảm rủi ro đối tác giao dịch , bao gồm cả khả năng loại bỏ hoàn toàn tất cả Maker và tích hợp sản phẩm đặt cược Spark WBTC. "
* * *
Những người bạn không biết nhiều về các mối quan hệ phức tạp và lịch sử phát triển của ngành công nghiệp crypto có thể bị nhầm lẫn bởi các thuật ngữ và khái niệm này. Hãy để tôi giải thích ngắn gọn về Chuỗi giảng dạy cho độc giả:
Trước hết mọi người cần hiểu một câu hỏi: khi nào BTC thực sự thuộc về bạn?
Câu trả lời là BTC trong địa chỉ Bitcoin tương ứng và được kiểm soát bởi private key riêng mà bạn kiểm soát và chỉ bạn kiểm soát mới là BTC thực sự thuộc về bạn.
Ví dụ: "địa chỉ" là số két sắt và " private key" là chìa khóa két sắt. Để biết thêm chi tiết, bạn có thể xem lại bài viết Chuỗi 2021.9.28 "Phổ cập nhỏ: Địa chỉ, Private key, Cụm từ hạt giống" .
Câu hỏi trắc nghiệm: Bạn có 3 BTC trong tài khoản sàn giao dịch. Bạn sở hữu bao nhiêu BTC? Câu trả lời đúng là: 0.
Tình hình của WBTC phức tạp hơn tài khoản sàn giao dịch.
WBTC còn được gọi là "tài sản kỹ thuật số", cũng được đặt ở một (địa chỉ) "an toàn" và được kiểm soát bởi "chìa khóa" (private key) trong tay bạn. Tuy nhiên, nó khác với tình huống với BTC ở trên:
1. Két chứa WBTC không giống két chứa BTC. Két chứa BTC có màu cam; két chứa WBTC có màu xanh lam. Lô két màu xanh này còn có tên gọi khác là "Ethereum ".
2. Không có BTC thực trong WBTC. Đó chỉ là một “phiếu trắng”, một phiếu trắng khóa trong két sắt màu xanh, không hơn không kém.
Ví dụ: nếu BTC là vàng điện tử thì WBTC là vàng giấy điện tử.
Có thể thấy rằng ngay cả tài sản thuộc sở hữu cá nhân thông qua private key cũng có thể không phải là tài sản cơ bản thực sự.
Câu hỏi trắc nghiệm: Bạn có 1.000 USDT trong địa chỉ Ethereum của mình. Bạn có bao nhiêu đô la? Câu trả lời đúng là: 0$.
Ngành công nghiệp crypto đầy rẫy những khái niệm khó hiểu. Lấy thuật ngữ "chuỗi Chuỗi" làm ví dụ. Câu chuyện phổ biến là thế này: bạn chuỗi Chuỗi 1 BTC sang Ethereum, vậy là bạn có 1 WBTC trong địa chỉ Ethereum của mình.
Sự thật của vấn đề là: BTC chỉ có thể tồn tại trong két sắt màu cam của Bitcoin. BTC không bao giờ có thể được "vượt qua" hoặc "chuyển" sang blockchain khác (các két có màu khác), chẳng hạn như Ethereum.
Cái gọi là "Chuỗi BTC sang Ethereum", câu chuyện thực sự là:
1. Bạn lấy số BTC mà bạn thực sự sở hữu từ két sắt màu cam của mình và giao nó cho một két sắt màu cam khác do một công ty quản lý (chẳng hạn như BitGo đã đề cập ở trên). Sau khi hoàn thành bước này, bạn đã mất BTC.
2. Công ty này, còn được gọi là người giám sát, sẽ phát hành một "phiếu trắng" bất ngờ trên Ethereum, tức là WBTC. Số tiền gần bằng số BTC bạn đã giao cho công ty ở bước trước. (sau khi trừ phí thủ tục), sau đó đặt "thanh trắng" WBTC vào két an toàn màu xanh của bạn trên Ethereum. Sau khi hoàn thành bước này bạn sẽ nhận được “Bitcoin trắng” - WBTC.
Có thể thấy rằng số WBTC trong tay bạn vẫn có thể đổi được BTC hay không phụ thuộc hoàn toàn vào việc người giám sát có trung thực và đáng tin cậy hay không. Rõ ràng, việc nắm giữ và sử dụng WBTC đòi hỏi bạn luôn đối diện rủi ro của bên thứ ba. Đây là một mức giá không thể tránh khỏi.
Cơ chế thiết kế của WBTC là sử dụng (1) người giám sát đáng tin cậy; (2) chiến lược đa người giám sát để giảm thiểu rủi ro của bên thứ ba.
Một số người bạn thông minh có thể nói rằng bằng cách tự động hóa quyền giám hộ thông qua các phương tiện kỹ thuật và loại bỏ hoàn toàn sự tham gia của người giám sát, liệu có thể tránh được rủi ro từ bên thứ ba? Thật không may, con đường phát triển quanh co của ngành đã dạy cho con người một bài học đẫm máu và nước mắt: cái gọi là mã tự động loại bỏ sự tham gia của người giám sát cũng không thể thoát khỏi nanh vuốt của hacker.
Lỗ hổng mã, hacker đánh cắp tiền xu. Rủi ro từ bên thứ tư đã trở thành Thanh kiếm Damocles rủi ro trên đầu mọi người . Rủi ro vượt xa rủi ro của bên thứ ba. Kết quả là cho đến nay, WBTC vẫn là giao thức Chuỗi phổ biến nhất và lớn nhất (với số lượng BTC được lưu ký lớn nhất) để liên chuỗi Chuỗi BTC với Ethereum .
Chuỗi thậm chí còn suy đoán một cách bi quan rằng khó khăn trong việc thiết kế và triển khai một giao thức chuỗi Chuỗi phi tập trung hoàn toàn tự động, đáng tin cậy 100% có thể khó như việc phát minh lại BTC. Nói cách khác, xác suất thành công gần bằng 0.
Được rồi, bây giờ mọi người đều hiểu rằng BitGo là người giám sát quan trọng đằng sau WBTC và hành vi chuyển giao việc kinh doanh của anh ta sẽ có tác động rất lớn đến tính bảo mật của WBTC — về cơ bản là tính bảo mật của BTC đằng sau nó, phải không?
Hơn nữa, đối tượng mà nó định chuyển nhượng bị nghi ngờ là do Brother Sun, người có danh tiếng gây tranh cãi trong ngành kiểm soát, điều này đã làm dấy lên mối lo ngại lớn trong cộng đồng về sự an toàn của tài sản.
Satoshi Nakamoto Mục đích ban đầu của việc phát minh ra BTC là gì? Loại bỏ sự phụ thuộc vào bên thứ ba đáng tin cậy.
Đừng tin vào bản chất con người. Đừng tin vào những lời hứa với môi đỏ và răng trắng. Đừng tin tưởng bất cứ ai.
Chỉ BTC thực được giữ trên Chuỗi có thể được giữ an toàn mà không cần bất kỳ bên thứ ba đáng tin cậy nào.
Chuỗi đã từng chuỗi Chuỗi một số WBTC và đặt nó vào Maker làm tài sản thế chấp trong thị trường bò vào năm 2021, nhưng sau đó đã đóng tất cả các vị trí và rút lui vào cuối năm 2021. Hiện tại không nắm giữ bất kỳ WBTC nào.
Có câu nói quân tử không đứng sau bức tường nguy hiểm. Hãy cùng động viên bạn nhé.
