Tôi đã trò chuyện với một số đồng nghiệp trong vài ngày qua. Các VC cộng đồng tiền điện tử về cơ bản đã chết ở vòng này. May mắn thay, chúng tôi không đầu tư nhiều vào cấp độ đầu tiên mà chuyển sang cấp độ thứ hai.
"Khi tôi trò chuyện với một người nào đó từ nhà tạo lập thị trường, anh ấy đã thông cảm với các VC của chúng tôi. Trong năm đầu tiên ra mắt, các VC không thể lấy được tiền. Chỉ có nhà tạo lập thị trường, dự án và sàn giao dịch tiền. Nhưng khi giá giảm thì chính các VC sẽ phải chịu trách nhiệm. Nó cũng sẽ bị chế giễu là đồng VC.”
Tại sự kiện cộng đồng tiền điện tử Hồng Kông, người sáng lập LD Capital Yi Lihua đã chiến đấu chống lại các VC cộng đồng tiền điện tử. Theo quan điểm của ông, các VC là thủ phạm lớn nhất trong chu kỳ cộng đồng tiền điện tử này. Họ không chỉ mất tiền mà còn phải bị truy đuổi. và mắng mỏ.
Bước sang năm 2024, nhiều người hành nghề VC crypto lần lượt từ chức để tham gia các bên dự án hoặc thị trường thứ cấp vì một lý do: không kiếm được tiền.
Ngày nay, các nhà đầu tư mạo hiểm cộng đồng tiền điện tử đang phải đối mặt với nhiều khó khăn: họ không thể tìm được dự án đầu tư phù hợp và định giá các dự án yêu thích của họ cực kỳ cao; rất khó để thoát khỏi các dự án cũ và toàn bộ thị trường thứ cấp Altcoin đang thiếu thanh khoản nghiêm trọng. Một số dự án đầu tư được ra mắt ngay lập tức ngay khi chúng được tung ra. Lỗ vốn 50%-90%; ngay cả khi bạn đủ may mắn để đầu tư vào một dự án tốt và kéo dài khóa vị thế mã thông báo trong nhiều năm, mọi thứ sẽ không được biết đến. đến lúc đó...
Nhiều VC cộng đồng tiền điện tử dựa vào nguồn vốn NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN từ bên ngoài và cần "đóng gói thương hiệu". Dù thân thể lạnh nhạt một nửa, họ vẫn phải giả vờ sống tốt.
Khi bên tham gia dự án không thể có được thanh khoản từ thị trường thứ cấp thì VC sẽ trở thành thanh khoản thoát ra.
Lần này, các VC cộng đồng tiền điện tử đang trên đường bảo vệ quyền lợi của mình.
Đang tiến hành bảo vệ quyền VC
"Bạn có biết tuyệt vọng là gì không? Đó là ngày ZKX ra mắt." Nhà đầu tư DAVID cho biết anh rất xấu hổ khi tham gia vào một dự án như vậy.
Mã thông báo ZKX, với chi phí đầu tư là 1 đô la Mỹ, đã giảm trực tiếp từ giá mở cửa là 0,6 đô la Mỹ xuống còn 0,2 đô la Mỹ vào ngày đầu tiên nó ra mắt sàn giao dịch, dẫn đến lỗ vốn sổ sách trực tiếp là 80%. Kể từ đó, ZKX tiếp tục giảm, có lần giảm xuống 0,000618, gần như bằng 0.
Vài tháng trước, ZKX cũng là một dự án nổi tiếng, nền tảng phái sinh hàng đầu của StarkNet đã nhận được đầu tư từ các tổ chức nổi tiếng như GCR, Amber Group, Crypto.com, Hashkey, StarkWare, OrangeDAO và các tổ chức có tiếng khác. với số tiền tài trợ tích lũy là 7,6 triệu USD.
Vào ngày 31 tháng 7, Eduard, người sáng lập ZKX đã trực tiếp tuyên bố rằng ông chọn đóng cửa nền tảng này vì không tìm được con đường kinh tế khả thi.
Tất cả các nhà đầu tư đều mất cảnh giác như một tia sét.
Đối tác của Perlone Capital, Jin Kang đã tố cáo ZKX là một trò lừa đảo trên X.
Đội ngũ đã đóng dự án 6 tuần sau TGE; kế hoạch mở khóa token đột ngột được sửa đổi trong TGE; token lưu hành thực tế trong TGE đã vượt quá chính thức... Jin Kang nói, “Nếu đây không phải là một trò lừa đảo thì sao? phải không?”
Dưới lời kêu gọi của Jin Kang, nhiều nhà đầu tư ZKX đã quyết định tham gia nhóm để bảo vệ quyền lợi của mình. Tính đến nay, nhóm bảo vệ quyền lợi đã tập hợp được 42 người có liên quan và mọi người đều đưa ra đề xuất.
Một số nhà đầu tư biết rằng theo khuôn khổ thỏa thuận SAFT hiện tại, các nhà đầu tư khó lấy lại được tiền nên đã đề xuất gây áp lực lên Starknet Foundation, hy vọng sẽ trợ cấp cho các nhà đầu tư.
Trong quá trình bảo vệ quyền lợi, một đội ngũ bên ngoài cũng đã liên hệ với các nhà đầu tư và bày tỏ mong muốn tiếp quản và khởi động lại nền tảng ZKX để cung cấp các phương thức giao dịch mới cho cộng đồng ZKX hiện có.
ZKX chỉ là một mô hình thu nhỏ của nhiều trường hợp VC hoạt động hiện tại. Một số nhà đầu tư nói với TechFlow rằng họ hiện đã tạm dừng đầu tư sơ cấp và chuyển sang "quản lý sau đầu tư". không có tiến độ hoạt động nào sẽ được "bảo vệ quyền" và xin hoàn lại vốn đầu tư. Hầu hết trong đó là các dự án cũ đã tham gia đầu tư vào năm 2022. Có nhiều khoản đầu tư từ các tổ chức có tiếng như Coinbase Ventures . các khái niệm như Metaverse, hiện đã không còn phổ biến, mạng xã hội cũng đã ngừng hoạt động...
Tuy nhiên, việc bảo vệ quyền lợi không hề dễ dàng...
Khó bảo vệ quyền lợi cộng đồng tiền điện tử
Việc bảo vệ quyền lợi cộng đồng tiền điện tử khó đạt được.
Yi Lihua, người có nhiều năm kinh nghiệm trong việc bảo vệ quyền lợi cộng đồng tiền điện tử, cũng cho biết ông đã bảo vệ nhiều dự án trong cộng đồng tiền điện tử nhưng chỉ đạt được rất ít thành công.
Đầu tư thị trường sơ cấp là sẵn sàng thừa nhận thất bại, chưa kể việc đầu tư chính vào tiền điện tử chủ yếu áp dụng các hợp đồng SAFT/ Safe . muốn dựa vào các phương tiện pháp lý Việc bảo vệ quyền lợi là điều rất khó khăn. Đối với các VC, việc bảo vệ quyền lợi thường tập trung vào hành động, đoàn kết với các nhà đầu tư khác để cùng gây áp lực cho bên dự án, hành động theo cảm xúc và lý trí nhưng quyền lãnh đạo vẫn nằm trong tay bên dự án.
Yi Lihua nói rằng trong hầu hết các trường hợp bảo vệ quyền lợi, người sáng lập bên dự án chỉ đơn giản là phớt lờ bạn và bạn không thể làm gì được về điều đó. Một số người sáng lập còn trơ tráo hơn và sẵn sàng hoàn lại một nửa số tiền, điều này đã rất tốt rồi. .
Một đối tác VC tham gia bảo vệ quyền ZKX thẳng thắn nói rằng mặc dù họ có nhu cầu bảo vệ quyền chung nhưng lợi ích và yêu cầu của các tổ chức khác nhau quá phân tán và một số khoản đầu tư của VC không đặc biệt lớn nên sẽ không "tất cả trong " và cố gắng hết sức để làm điều này.
Ngoài ra, hầu hết các nhà đầu tư mạo hiểm đều muốn duy trì phẩm giá cơ bản nên họ thực sự không muốn chia tay với nhóm dự án trừ khi họ phải làm vậy.
Ngược lại, những nhà đầu tư cá nhân có thể gạt bỏ xiềng xích thể diện, mạnh dạn và kiên trì bảo vệ quyền lợi của mình thì ngay từ đầu, câu hỏi ai là người hợp lý hơn trong việc bảo vệ quyền lợi cộng đồng tiền điện tử cuối cùng đã trở thành “ai”. kẻ vô liêm sỉ hơn và ai có năng lực hơn" Trò chơi "kiên trì".
Không chỉ các quỹ đầu tư mạo hiểm mà hiện nay nhiều KOL cộng đồng tiền điện tử cũng đang trên đường bảo vệ quyền lợi của mình.
ALEX, người hành nghề ngành công nghiệp crypto , đã hợp tác với nhiều KOL để tham gia vào vòng KOL của một dự án crypto nào đó.
Khi ALEX tìm thấy dự án và bày tỏ hy vọng được hoàn lại tiền, nếu không sẽ huy động các KOL để FUD cùng các bạn. Phía dự án vui vẻ bày tỏ sự hoan nghênh việc hợp tác với các KOL để FUD cho dự án, điều này có thể mang lại sự chú ý và phổ biến cho dự án.
VC cộng đồng tiền điện tử, một nhóm dễ bị tổn thương?
Leo Tolstoy nói rằng những gia đình hạnh phúc gần như nhất trí với nhau, còn những gia đình bất hạnh thì bất hạnh theo cách riêng của họ.
Trong ngành công nghiệp crypto, những VC vui vẻ gần như giống nhau, còn những VC không vui có cách mất tiền riêng.
Theo mô tả của một số người hành nghề VC, các dự án được bảo vệ có thể được chia thành ba phe chính.
ZKX, một dự án đã làm rung chuyển thị trường ngay khi lên ra mắt và sau đó chính thức tuyên bố ngừng hoạt động, chính là "phe Rug ".
Loại thứ hai là "kẻ xấu", lấy Danh sách làm điểm cuối, sau đó để giá tiền tệ giảm mạnh, thâm nhập vào trung tâm trái đất mà các nhà đầu tư vẫn chưa nhận được bất kỳ token nào và đã thu được hơn 90%. của lỗ vốn trong sổ sách.
Lúc này, bên dự án thường tuyên bố với thế giới bên ngoài rằng “thị trường không tốt nhưng chúng tôi vẫn đang làm việc”. Nhà đầu tư muốn bảo vệ quyền lợi của mình nhưng không tìm được “lý do” phù hợp và cảm thấy muốn khóc.
Loại thứ ba, "phe zombie", bên dự án đã chọn cách rút lui trong một thời gian dài sau khi tài trợ, trải qua bao đợt tăng giảm nhưng vẫn giữ im lặng, khiến mọi người tự hỏi liệu bên dự án có muốn đến không? ngành công nghiệp crypto chứng kiến lịch sử.
Mặc dù một số dự án này sẽ duy trì các hoạt động và cập nhật trên mạng xã hội để cho mọi người biết rằng họ vẫn còn sống, nhưng họ giống như những thây ma về cách kể chuyện, hoạt động và phát triển kỹ thuật. Dù vẫn còn sống nhưng họ không khác gì đã chết.
Cho dù đó là VC truyền thống hay VC crypto, chúng đều tuân theo quy tắc 80/20. Lượng lớn dự án sẽ thất bại và họ cần dựa vào 20% dự án thành công để trang trải chi phí và thu được lợi nhuận.
Tuy nhiên, trong cộng đồng tiền điện tử, ngay cả khi VC đầu tư vào một “dự án tốt” thì nó cũng không mang lại nhiều lợi nhuận như mọi người tưởng tượng.
Một đối tác VC cho biết anh đã đầu tư vào một dự án trò chơi ở giai đoạn vòng hạt giống và đà phát triển rất tốt. Sau đó, nền tảng giao dịch T1 được ra mắt. Thật bất ngờ, trước khi Token ra mắt, bên dự án đã yêu cầu sửa đổi hợp đồng. , nói rằng nó đã đáp ứng các yêu cầu của sàn giao dịch . Kéo dài thời gian khóa vị thế token .
Mặc dù giá trị sổ sách hiện tại vẫn đang thả nổi nhưng nó không thể chịu được sự suy giảm của kẻ bắt chước. Nó đã giảm hơn 80% ra mắt mức cao nhất kể từ mở khóa token. tương lai. Đối tác phàn nàn, Ngày nay, khóa vị thế VC nghiêm ngặt hơn cổ phiếu A và chứng khoán Mỹ.
Li XI, một đối tác LD Capital , cũng cho biết vào tháng 7, “Các danh mục đầu tư mà LD Capital ra mắt trong năm nay đều có lãi trên sổ sách, nhưng chúng đều là Giá trị giấy tờ, với số 0 được mở khóa. Đừng nói rằng VC kiếm tiền. Tất cả tiền đều được sử dụng bởi các dự án. Fanghe Sàn giao dịch đã kiếm được tiền, ngoại trừ các VC chiếm lĩnh thị trường, hầu hết đều là những kẻ lớn tuổi. Thị trường sơ cấp của chu kỳ này đã vô cùng khó khăn.
Không chỉ sửa đổi các điều kiện khóa vị thế, một số bên dự án cũng sẽ sửa đổi giá vốn của mã thông báo đầu tư VC và buộc phải tăng chi phí; một số bên dự án cũng sẽ mua lại hạn ngạch trước đó giữa chừng nếu muốn thoát ra. định giá thì sẽ là lương tâm, có người sẽ xin giảm giá để mua lại...
Vì vậy, trong mắt nhiều người hành nghề VC, họ là nhóm dễ bị tổn thương trong ngành này, dùng một thuật ngữ tự phụ hơn, trong trò chơi bốn chiều giữa các bên dự án, VC, sàn giao dịch và nhà đầu tư bán lẻ, VC thiếu “sự nắm giữ”. Không có quyền lên tiếng, chúng ta chỉ có thể thỏa hiệp một cách thụ động.
Đối với nhà đầu tư bán lẻ, tiền VC hiện đã trở thành một thuật ngữ xúc phạm và thái độ của các nhà đầu tư đối với VC đã thay đổi từ theo dõi họ sang chán nản và thậm chí chán ghét.
Theo nghiên cứu trước đây do TechFlow TechFlow thực hiện, mức độ ảnh hưởng của "chứng thực VC có tiếng" trong quyết định đầu tư chỉ là 31%, thậm chí còn thấp hơn khuyến nghị của KOL.
Đối với các bên tham gia dự án, hầu hết các VC đều thiếu Giá trị gia tăng duy nhất, thậm chí không có khả năng đưa ra quyết định độc lập và không dám lãnh đạo đầu tư. Họ sẽ chỉ hỏi: "Những tổ chức khác đã đầu tư vào bạn là gì? Nếu xx đầu tư thì chúng tôi." cũng sẽ tham gia "một chút."
Năm nay, với thị trường sơ cấp gặp khó khăn ở mức độ khủng khiếp, nhiều VC crypto đã bắt đầu chuyển đổi: một số cố gắng tham gia độ sâu vào quá nuôi dưỡng và xây dựng một dự án, tăng cường tiếng nói của họ trong dự án và trở thành một số VC đột phá; bỏ cuộc. Cấp độ đầu tiên, chuyển sang thị trường thứ cấp...
Nhưng tất cả những lời phàn nàn có lẽ đều bắt nguồn từ một điều: thị trường không tốt và một thị trường bò lớn có thể giải quyết hầu hết các xung đột.
Thị trường cần một “mùa bắt chước” để cứu vãn những nhà đầu tư mạo hiểm bị mắc kẹt cộng đồng tiền điện tử.
Đến thì tốt, nhưng nếu bạn không đến thì sao?
Thị trường crypto đang thay đổi nhanh chóng, ngoài các bên tham gia dự án, những người cần tích cực tìm kiếm sự thay đổi cũng có thể là những nhà đầu tư mạo hiểm cộng đồng tiền điện tử.
