Viết bởi Alex Liu, Tin tức tầm nhìn xa
Nếu DeFi không tồn tại, giá ETH có thể là 400 USD. Cho đến nay, DeFi đã bổ sung nhiều giá trị vốn hóa thị trường và trường hợp sử dụng nhất cho ETH chứ không phải ngược lại. Không phải ngẫu nhiên mà tâm lý trong hệ sinh thái ETH xuống thấp khi DeFi bị bỏ qua. Cách duy nhất để ETH đạt được những đỉnh cao mới là thông qua DeFi và đã đến lúc mọi người phải nhận ra điều này. ---Sam Kazemian, người sáng lập Frax Finance
Thị trường crypto hiện nay như thế nào?
Đây là thị trường gấu đối với Altcoin - mặc dù BTC vẫn đang dao động ở mức cao 60.000 USD, nhiều Altcoin đã lấy lại tất cả lợi nhuận của chúng trong vòng này và thậm chí chạm mức thấp mới. Hầu hết các đồng tiền mới đều "ở đỉnh cao khi ra mắt".
Có nhiều người đánh bạc hơn những người tin tưởng - "Đầu tư giá trị là phá sản, MEME sống trong cung điện." Đây không phải là một trò đùa, đó là quan điểm chân thực của nhiều người bạn cảm thấy "lo lắng về sự giàu có" trong ngành. Suy đoán cái mới chứ không phải cái cũ . Dù có “nhóm bạn cắt đứt nhau” thì các VC cũng không “tiếp quản”.
Thiếu dòng vốn vào - không có cái gọi là "Áp dụng đại trà", không có dòng vốn Bán lẻ, chỉ có PVP lẫn nhau giữa mọi người trong lĩnh vực này. A muốn kiếm tiền thì B phải mất tiền. Không có cách nào để cùng nhau làm cho cái bánh to hơn.
Làm thế nào chúng ta có thể phá vỡ tình hình? Tôi cho rằng DeFi cần được phục hưng.
Vấn đề nan giải của DeFi
DeFi cũng đang gặp khó khăn trong chu kỳ này. Trong thời đại mà lưu lượng truy cập là vua, nó đã mất đi sự phổ biến trong câu chuyện và không ai quan tâm đến nó. Tình trạng này xảy ra như thế nào?
90% thị trường crypto là trò chơi tường thuật và sự thật đáng thất vọng là – Shillers và KOL có ảnh hưởng nhất không liên quan gì đến lợi ích token DeFi . Sẽ có lợi hơn nếu quảng bá memecoin mà họ đã mua cách đây vài phút hoặc hợp tác với các giao thức mới phân bổ lượng lớn token cho KOL.
Những người tạo ra câu chuyện hiếm khi thực sự nắm giữ token DeFi. KOL cũng không thấy giá trị của việc đề cập đến các dự án OG DeFi, vì việc trở thành người trong nội bộ cuộc sớm sẽ nhận được lợi ích lớn nhất: lượng lớn nguồn cung cấp token do đội ngũ hoặc VC nắm giữ và hầu hết trong số đó đã được mở khóa.
Do đó, nhiệm vụ quảng bá token DeFi dường như thuộc về chính những người xây dựng dự án cũng như những tín đồ thực sự của DeFi.
Nói một cách dễ hiểu: Tình thế tiến thoái lưỡng nan của DeFi là kết quả tất yếu khi bầu không khí thị trường nóng nảy và các nhà đầu cơ chiếm thế thượng phong. Nhưng nếu thị trường crypto theo đuổi 10% trường hợp sử dụng thực tế bên cạnh 90% trò chơi kể chuyện - khi tính hợp lý của thị trường trở lại, tình hình sẽ được khắc phục.
DeFi, tương lai
DeFi có giá trị nội tại
Token DeFi có giá trị, hoàn toàn trái ngược với các loại tiền có lượng lưu thông thấp, FDV VC cao và các loại tiền meme mà mọi người ghét.
Token OG DeFi (Aave, MKR, COMP, CRV, v.v.):
Hầu hết đã được lưu hành
Cơ chế chia sẻ lợi nhuận đang dần thu hút sự chú ý
PMF đã được chứng minh theo thời gian (phù hợp với thị trường sản phẩm) và khả năng phục hồi lâu dài của tòa nhà
Nhiều giao thức DeFi đã đạt được lợi nhuận và có cơ chế mua lại (Maker), năm mô hình token(thu nhập từ giao thức và hối lộ bên ngoài được trao cho khóa vị thế token , Curve) hoặc cơ chế chia sẻ lợi nhuận(Aave) đang được lên kế hoạch. Việc nắm giữ những token này tương đương với việc có một dòng tiền ổn định.
Đường cong khóa vị thế thanh khoản hiện tại có thể kiếm được 20% lợi nhuận hàng năm
DeFi là một trường hợp sử dụng cốt lõi
Chính xác thì blockchain là gì và nó giải quyết được vấn đề gì? Để giải quyết vấn đề không ai tin tưởng ai, blockchain thay đổi ngành công nghiệp truyền thống nơi chỉ có người trung gian (ngân hàng, công ty) cần lưu trữ một vài bản sao dữ liệu, mỗi người tham gia phải lưu trữ một bản sao và sau đó sử dụng cơ chế đồng thuận để xác định một bản sao mà mọi người đều đồng ý.
Dung lượng lưu trữ dự phòng đắt hơn, không kinh tế và chỉ có thể cạnh tranh với các giải pháp tập trung trong các trường hợp sử dụng mà ai đó sẵn sàng trả phí. Các hoạt động tài chính có tính chất tài sản mạnh như giao dịch, chuyển nhượng và vay mượn có thể chịu được mức độ kém hiệu quả nhất định và chi phí cao (so với các giải pháp tập trung) và theo đuổi sự an toàn tuyệt đối. Tài chính phi tập trung(DeFi) là trường hợp sử dụng cốt lõi tự nhiên của blockchain.
DeFi là hướng đi của ngành
Những vấn đề hiện tại trên thị trường: có nhiều người đánh bạc hơn những người tin tưởng và việc thiếu dòng vốn vào đều có thể được giải quyết bằng sự phát triển của ngành. Nhưng ngành này sẽ phát triển theo hướng nào?
Larry Fink, Giám đốc điều hành của gã khổng lồ Phố Wall Blackrock, người khởi xướng lớn nhất chu kỳ này và là một “nhà tạo ra xu hướng” thực sự, người đã một mình thúc đẩy việc áp dụng Bitcoin ETF, cho biết trong tương lai, tất cả cổ phiếu, trái phiếu và tài sản khác sẽ được token hóa trên Chuỗi.
Tài sản tài chính có thể được đưa vào Chuỗi để vượt qua cơ sở hạ tầng tài chính phi tập trung hiện có không?
Để trao đổi tài sản ổn định, chẳng hạn như chuyển đổi ngoại hối giữa đô la Mỹ trên Chuỗi và euro trên Chuỗi , liệu Curve có được chọn không?
Phái sinh sinh lãi suất trên Chuỗi (hàng nghìn tỷ đô la trên thị trường truyền thống) có thể sử dụng trực tiếp/gián tiếp Pendle không?
Đối với vay mượn thế chấp tài sản tài chính, bạn không xem xét Aave, người có mã đã trải qua nhiều trận chiến và chưa bao giờ mắc sai lầm nào? (Tài chính truyền thống không sẵn sàng phi tập trung và từ bỏ quyền sở hữu? Aave có thể khởi động một thị trường dành riêng cho Lido không, nhưng nó không thể tùy chỉnh một thị trường dành riêng cho Blackrock sao?)
Larry Fink đã phỏng vấn
DeFi là hướng đi của ngành và nó đủ lớn để hấp thụ các nguồn vốn làm thay đổi cơ cấu ngành.
DeFi là thời kỳ phục hưng
DeFi đang thức dậy.
Kể từ khi Aave đề xuất kế hoạch chia sẻ lợi nhuận , giá tiền tệ đã tăng gần gấp đôi so với mức đáy. Vị vị thế vay mượn của người sáng lập Curve Finance cuối cùng đã được thanh lý hoàn toàn Sau khi mọi “tin xấu” đã cạn kiệt, CRV bật tăng trở lại từ 0,18 USDT lên 0,34 USDT. Dữ liệu trên Chuỗi của từng giao thức cũng đang được cải thiện:
Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày Aave đạt mức cao nhất gần một năm vào ngày 19 tháng 8
Với thời kỳ phục hưng của DeFi, liệu thị trường bò bạo lực có còn xa không?
Một số quan điểm đến từ: https://x.com/DefiIgnas/status/1824447367417835559
